Доверие — ключ к устойчивости криптовалютной биржи — генеральный директор CoinDCX

Настроение инвесторов всегда было важнейшим фактором в криптовалютном пространстве. Как позитивные, так и негативные настроения влияют на текущие тенденции — будь то движение цен, запуск продуктов или регулирование. В 2022 году настроения во всем мире пострадали, поскольку крупные криптовалютные компании и экосистемы потерпели крах, что привело к еще большему напряжению инвесторов в условиях неумолимого медвежьего рынка.

В то время как многие проявили стойкость, закрылись Terraform Labs, Celsius и Voyager, а предполагаемое присвоение Сэмом Бэнкманом-Фридом средств клиентов FTX заставило даже самых преданных криптоинвесторов усомниться в честности тех, кто руководил шоу.

Череда афер, крахов, банкротств и судебных дел заставила инвесторов переосмыслить способы хранения криптовалют и добиваться подотчетности от криптобирж. Доказательство резервов (PoR) стало стандартом де-факто, широко принятым криптобиржами для публичной демонстрации и заверения инвесторов в существовании средств.

Сумит Гупта, соучредитель и генеральный директор CoinDCX — криптобиржи в Мумбаи — выбрал тот же подход, чтобы быть прозрачным для инвесторов. В беседе с Cointelegraph Гупта рассказал о том, как создавались стандарты доказательств резервов, о настроениях инвесторов, о новой эре укрепления доверия и многом другом.

Cointelegraph: Хотя многие биржи решили раскрыть свои доказательства резервов, отток активов с бирж остается растущей тенденцией. Как вы думаете, поможет ли новый стандарт вернуть доверие инвесторов?

Сумит Гупта: Крах FTX, который на самом деле является случаем недобросовестной работы и манипулирования рынком, потряс отрасль. К сожалению, фиаско было связано с целостностью криптовалютного рынка, поставив под сомнение безопасность и надежность криптоактивов.

Пользователи не должны беспокоиться о сохранности своих средств на биржах, и обязанность криптоиндустрии — дать пользователям уверенность в безопасности их средств на прозрачной основе. PoR — это один из многих шагов по обеспечению уверенности пользователей в безопасности их средств. Поэтому CoinDCX, стремясь к полной прозрачности, опубликовал полное доказательство резервов с аудированным отчетом, в котором представлены обе стороны баланса резервов — т.е. активы и обязательства.

Укрепление доверия в любой экосистеме — это непрерывный процесс, требующий постоянного внимания и усилий. Хотя PoR — это один из шагов в этом направлении, другие шаги по восстановлению доверия пользователей включают кольцевое ограждение цифровых торговых активов, таких как веб-сайты, приложения и торговые платформы. В сочетании с надежной системой безопасности для предотвращения взломов, созданием первоклассных стандартов, эталонов и превентивных политик, обеспечивающих безопасность средств пользователей на самом высоком уровне. Регулярные проверки и противовесы в виде стандартных операционных процедур и аудита повышают доверие и надежность. Другим важным шагом для восстановления доверия пользователей является регулирование рынка, поскольку это приведет к уходу недобросовестных игроков, и выживут только серьезные, заслуживающие доверия биржи.

CT: Почему одни биржи выбрали путь PoR, а другие все еще раздумывают над этим? Как этот выбор влияет на доверие к организации?

СГ: Публикация резервов станет настольной ставкой, и очень скоро пользователи будут требовать или переходить на те биржи, которые более прозрачны и публикуют свои резервы. Это право пользователей — требовать подтверждения резервов, что дает им уверенность в безопасности своих средств на бирже.

Следующее: Конгресс может быть «неуправляемым», но США могут увидеть криптозаконодательство в 2023 году

В CoinDCX мы верим в полную прозрачность и понимаем важность максимизации коммуникации, когда индустрия проходит через фазу дефицита доверия. Тем не менее, обмен доказательствами резервов — это один из шагов; но для укрепления доверия среди инвесторов индустрия должна продолжать поддерживать высочайшие стандарты прозрачности, развивать надежные методы ведения бизнеса и оставаться самодостаточной. Прозрачность и защита прав потребителей должны быть превыше всего.

CT: Какие факторы исторически учитывали инвесторы, доверяя криптобиржам хранение активов?

SG: За последние несколько лет биржи в Индии увидели новое поколение инвесторов, которые не были знакомы с традиционными рынками активов, но были заинтересованы в изучении возможностей виртуальных цифровых активов. Поэтому обучение этого нового класса инве
сторов стало критически важным. В то время как после фиаско с FTX все больше разговоров ведется о прозрачности, соответствии и безопасности. Эти вопросы составляли основу нашей стратегии обучения инвесторов в течение последних трех лет.

Гупта вручает награду лучшей актрисе Киаре Адвани на международном кинофестивале Dadasaheb Phalke 2022. Источник: Twitter

Во-вторых, мы никогда не подвергаем средства пользователей ценовому и кредитному риску. Мы никогда не предоставляем займы и не предпринимаем никаких действий с активами пользователей без предварительного согласия. Все активы клиентов хранятся 1:1, что позволяет клиентам получить доступ к своим средствам в любое время. У нас нет нативного токена, поскольку это подвергает пользователей рискам концентрации активов и ликвидности. В CoinDCX мы приняли сознательное решение не иметь собственного токена. Это позволяет обезопасить наших пользователей от вышеперечисленных рисков, связанных с запуском собственного токена.

Имея в виду эти факторы, мы создали несколько инновационных продуктов в области криптоинвестирования и торговли, а именно Buy, Sell, CIP, Earn, Earn, Staking и др. Мы также внедрили модель 7M, которая проводит тщательную проверку любого нового токена перед размещением его на платформе.

CT: Заметили ли вы лично какие-либо положительные изменения среди индийских инвесторов после того, как CoinDCX выпустила PoR?

SG: CoinDCX всегда предпринимала дополнительные шаги для установления прочной связи со своими инвесторами, и, как правило, во времена кризиса — будь то крах Terra-Luna или FTX — мы быстро решали любые проблемы, возникающие у наших пользователей. На уровне компании мы были очень осторожны и законопослушны и, таким образом, смогли избежать любой подверженности негативным инцидентам в криптопространстве в 2022 году.

Несмотря на это, такие инициативы, как доказательство резерва и аудиторские отчеты, несомненно, помогли укрепить доверие наших инвесторов, и реакция сообщества была исключительно положительной. Мы наблюдали настроение «дип-покупки» во время фазы, но мы не можем приписать это только FTX — это сочетание различных рыночных условий.

CT: Есть ли другие способы, помимо PoR, которые криптобиржи могут выбрать для подтверждения своего доверия инвесторам?

SG: PoR — это только один из инструментов, но что если у биржи есть история нарушений безопасности или других проблем, которые привели к потере средств клиентов? В таких случаях инвесторы могут не доверять бирже, независимо от предоставленной информации о PoR.

Биржи должны постоянно работать над улучшением и прогрессом путем внедрения политики, стандартов безопасности и мер защиты от взлома, а также создания фондов защиты инвестиций и внедрения стандартных операционных процедур и аудита.

CT: Несколько членов Конгресса США провели прямое сравнение между FTX и криптоэкосистемой. Считаете ли вы, что криптоэкосистема несет ответственность за действия Сэма Бэнкмана-Фрида? Какие у вас есть предложения для регуляторов по всему миру в этой связи?

СГ: Криптобиржи являются неотъемлемой частью экосистемы виртуальных цифровых активов, и крайне важно, чтобы они вели себя прозрачно и соответствовали требованиям, чтобы укрепить доверие к отрасли.

Учитывая трансграничный характер криптовалют, международное сотрудничество имеет большое значение. Индийская криптоиндустрия возлагает большие надежды на предстоящий саммит G20, поскольку Индия будет председательствовать на нем, и возможность создания нормативной базы для криптовалют и других цифровых активов может внести большую ясность и стабильность в отрасль. Внедрение четких, последовательных нормативных актов может укрепить доверие к криптовалютному рынку.

CT: Изменит ли фиаско FTX то, как вы управляете CoinDCX? Как вы думаете, будут ли индийские регуляторы учитывать крах FTX как фактор при разработке новых законов или выдаче операционных лицензий в будущем?

СГ: Фиаско FTX — это урок для всего мира бизнеса и финансов, поскольку это был случай недобросовестной деятельности, которая может произойти в любой отрасли, уже охваченной существующими правилами и нормами. Тем не менее, это событие нанесло репутационный ущерб криптоиндустрии, поэтому необходимость предпринять дополнительные шаги и поделиться с пользователями максимальной доступной информацией стала критической.

Арена в Майами, ранее известная как «FTX Arena». Округ Майами-Дейд отменил права на название FTX после краха биржи.

Сохранность средств пользователей имеет первостепенное значение, и серьезные игроки отрасли рады работать с регуляторами над структурой, обеспечивающей максимальную защиту пользователей и создающей прогрессивную основу для индустрии ВДА в Индии.

CT: Генеральный директор Paxful Рэй Юссеф недавно посоветовал своим пользователям хранить биткоин подальше от бирж. Окажут ли призывы к самостоятельному хранению какое-либо положительное или отрицательное влияние на повседневную деятельность биржи?

СГ: Маловероятно, что событие такого масштаба не повлияет на поведение инвесторов. Инвесторы будут более осторожно относиться к использованию той или иной биржи. Тем не менее, я считаю, что негативные настроения будут краткосрочными для тех бирж, которые уделяют первостепенное внимание и практикуют прозрачность и надлежащее управление рисками. С другой стороны, такие кризисы только помогут отделить биржи, соблюдающие требования, от других.

Это также будет зависеть от того, как биржи продолжат укреплять доверие и какие шаги они предпримут для решения подобных проблем в долгосрочной перспективе. В будущем люди будут доверять тем биржам, которые прозрачны и публикуют свои резервы. Только те биржи, которые будут придерживаться этих мер по укреплению доверия, в конечном итоге смогут выстоять.

CT: Что вы посоветуете индийским инвесторам? Что вы хотите сказать, когда речь идет о сохранности активов?

СГ: Инвесторы должны учитывать конкретные критерии перед выбором криптовалютной биржи. Самым важным элементом, который они должны учитывать, является прозрачность; поэтому оценка PoR и аудиторской информации биржи необходима, чтобы узнать о финансовом здоровье компании. Не менее важно и то, сколько внимания биржа уделяет проверке Know Your Customer.

Недавнее: Многосторонние вычисления могут обеспечить повышенную защиту криптокошельков

Предпочтение следует отдавать биржам, которые выходят за рамки минимального стандарта и работают в безопасных и полностью соответствующих требованиям условиях.

Кроме того, пользователям рекомендуется выбирать биржу, которая работает в их стране и обязана соблюдать правила и нормы страны. Например, индийские пользователи, использующие криптобиржи, расположенные в Индии, менее уязвимы в случае каких-либо правонарушений или финансовых злоупотреблений по сравнению с оффшорными биржами, которые не придерживаются индийских стандартов и KYC, правил, налогообложения и нескольких деклараций в Министерство корпоративных дел Союза. Юрисдикция биржи стала критически важной, особенно после фиаско FTX.