Снижение объема

Что такое Снижение объема?

Снижение объема происходит, когда цена ценной бумаги снижается при большом объеме торгов. Снижение объема — это торговый сценарий, который также можно назвать уменьшением объема.

Это можно сравнить с увеличением громкости.

Ключевые выводы

  • Снижение объема — это когда цена ценной бумаги падает вместе с высоким или увеличивающимся объемом торгов.
  • Снижение объема может указывать на сдвиг в сторону коррекции или медвежьего рынка.
  • Индексы отрицательного объема помогают отслеживать снижение объема, чтобы подтвердить, что падение цены действительно может сигнализировать о более долгосрочном изменении настроений.

Понимание уменьшения громкости

Понижение объема относится к торговле большими объемами, которая отрицательно влияет на акции. Уменьшение объема противоположно увеличению объема, при котором цена ценной бумаги растет с увеличением объема. Объем вниз указывает на медвежью торговлю, тогда как объем вверх указывает на бычью торговлю.

Если цена ценной бумаги падает, но только при небольшом объеме, помимо настоящего медвежьего поворота могут действовать и другие факторы. Например, некоторые маркет-мейкеры или другие участники уехали в отпуск, что приводит к меньшей ликвидности, чем обычно, или покупатели ждут, когда цена немного снизится, прежде чем подавать заявки. В любом случае, снижение объема отражает состояние, при котором цена движется вниз вместе с увеличением объема торгов, что подтверждает движение цены вниз.

Шумные трейдеры,  как правило, вносят значительный вклад в сделки с большим объемом. В определенных ситуациях акции могут расти при положительном развитии компании, которая только что была опубликована. Если новость была непредвиденной, она может вызвать большой объем торгов как со стороны институциональных инвесторов, так и со стороны розничных инвесторов, поскольку акции корректируются и повышаются. Часто шумные трейдеры вносят большой вклад в торговые дни с большим объемом, поскольку эти инвесторы следят за тенденциями и торгуют в значительной степени, основываясь на эмоциональных настроениях.

Большинство  технических аналитиков  и институциональных инвесторов будут следить за объемом ценной бумаги, которую они рассматривают для инвестиций. Всплеск объема обычно вызван значительным рыночным катализатором, заслуживающим внимания. Многие технические аналитики считают, что объем также может быть сигналом о прорыве цены в бычьем или медвежьем направлении.

Объем

Объем — это один из рыночных факторов, который может повлиять на цену ценной бумаги. Объем определяется количеством акций ценной бумаги, торгуемых в течение определенного периода времени. Как правило, трейдеры будут наблюдать за объемом ценной бумаги изо дня в день, имея в виду дни, когда цена снижается, как дни падения объема.

Есть несколько факторов, которые могут повлиять на объем. Дни падения объемов обычно связаны с негативными новостями об акциях напрямую или новостями, влияющими на них косвенно. Отчеты о доходах ниже ожидаемых или негативные новости о продажах, руководстве или решениях руководства компании могут вызвать большой объем торгов, что может быть известно как распродажа.

При распродаже большая часть объема торговли идет в обратную сторону, что означает, что инвесторы быстро продают, а не покупают, что отрицательно влияет на цену. Как правило, дни с большим объемом могут быть сильно подвержены влиянию шумных трейдеров, которые являются непрофессиональными трейдерами, которые, как правило, торгуют чаще, когда публикуются громкие новости о компании. Торговля у шумных трейдеров может вызвать более серьезные негативные последствия для акций, чем это необходимо, что иногда может создавать возможность покупки из-за перепроданности.

Есть несколько индикаторов, которые трейдеры могут наблюдать, чтобы интерпретировать объем и понять его влияние на цену ценной бумаги. Три самых популярных индикатора — это средневзвешенная цена по объему (VWAP), индекс положительного объема (PVI) и индекс отрицательного объема (NVI).

Средневзвешенная цена по объему — это линия тренда, построенная на основе скользящего среднего следующего расчета:

VWAP = (купленные ценные бумаги x цена ценных бумаг) / купленные ценные бумаги

Трейдеры, отслеживающие влияние объема на цену, обычно будут следить за пересечением VWAP. Когда пересечение VWAP направляется вниз и пересекает свечной паттерн ценной бумаги, это является признаком продаж вниз по объему. Если этот паттерн обнаружен, это может быть ранним индикатором медвежьего тренда в цене ценной бумаги. Трейдеры обычно стремятся извлечь выгоду из этого сигнала, продавая, чтобы воспользоваться падающей ценой.

PVI и NVI

Индексы положительного и отрицательного объема (PVI и NVI) были впервые разработаны Полом Дайсартом в 1936 году, чтобы помочь инвесторам различить некоторые эффекты рыночного объема торгов. PVI и NVI стали более популярными в 1970-х годах после того, как расчеты были распространены на отдельные ценные бумаги.

PVI: если текущий объем больше, чем объем предыдущего дня, PVI = Предыдущий PVI + {
. Если текущий объем ниже, чем объем предыдущего дня, PVI не изменяется.

NVI: Если текущий объем меньше объема предыдущего дня, NVI = Предыдущий NVI + {
. Если текущий объем выше, чем объем предыдущего дня, NVI не изменяется.

Эти значения индекса дают представление о том, как цены колеблются в зависимости от объема торгов. В восходящем тренде объема PVI будет повышаться по мере увеличения объема. Таким образом, инвесторы, стремящиеся получить прибыль от торговли на бычьем росте, могут использовать PVI в качестве индикатора потенциальных ценовых сигналов.