Анализ DuPont
Что такое Анализ DuPont?
Анализ DuPont (также известный как идентичность DuPont или модель DuPont) представляет собой основу для анализа фундаментальной производительности, популяризируемую DuPont Corporation. Анализ DuPont — рентабельности капитала (ROE) . Декомпозиция ROE позволяет инвесторам сосредоточиться на ключевых показателях финансовых результатов индивидуально, чтобы выявить сильные и слабые стороны.
Существует три основных финансовых показателя, определяющих рентабельность капитала (ROE): операционная эффективность , эффективность использования активов и финансовый рычаг. Операционная эффективность выражается делением чистой прибыли или чистой прибыли на общий объем продаж или выручки. Эффективность использования активов измеряется коэффициентом оборачиваемости активов . Кредитное плечо измеряется множителем собственного капитала, который равен среднему значению активов, разделенному на средний собственный капитал.
Ключевые моменты
- Анализ DuPont — это основа для анализа фундаментальной производительности, первоначально популяризированная DuPont Corporation.
- Анализ DuPont — это полезный метод, используемый для разложения различных факторов рентабельности капитала (ROE).
- Инвестор может использовать подобный анализ для сравнения операционной эффективности двух аналогичных фирм. Менеджеры могут использовать анализ DuPont, чтобы определить сильные и слабые стороны, которые следует устранить.
Формула и расчет анализа DuPont
Анализ Dupont — это расширенная формула рентабельности собственного капитала, рассчитанная путем умножения маржи чистой прибыли на оборот активов на множитель собственного капитала .
DuPont Analysisзнак равноNet Profit Margin