Что такое EBIDA?
Прибыль до вычета процентов, износа и амортизации (EBIDA) — это финансовый показатель, используемый для измерения прибыли компании путем добавления процентных расходов, износа и амортизации к показателю чистой прибыли. Этот показатель часто считается более консервативным по сравнению с его аналогом, прибылью до уплаты процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA), поскольку EBIDA включает в себя налоговые расходы. В то время как EBITDA является общепринятым показателем прибыли, EBIDA реже используется в финансовом анализе.
Понимание EBIDA
EBIDA служит показателем прибыльности компании за счет исключения из расчета прибыли некоторых неденежных расходов и налогов. Прибавляя проценты, износ и амортизацию, EBIDA дает более четкое представление о результатах операционной деятельности компании. Однако важно отметить, что EBIDA не учитывает прямой эффект от финансирования или налоговые преимущества процентных платежей.
Формула и расчет
Формула для расчета EBIDA выглядит следующим образом:
EBIDA = EBIT + Износ + Амортизация — Налоги
Чтобы рассчитать EBIDA, начните с EBIT (Earnings Before Interest and Taxes) или операционной прибыли, которая представляет собой разницу между общей чистой выручкой и операционными расходами. Затем вы прибавляете расходы на износ и амортизацию. И наконец, вычитаете налоги, чтобы получить показатель EBIDA.
Особые соображения
EBIDA считается более консервативным показателем оценки по сравнению с EBITDA, поскольку включает в себя налоговые расходы при расчете прибыли. В отличие от EBITDA, которая предполагает, что налоговые расходы могут быть использованы для погашения долга, EBIDA такого предположения не делает. Таким образом, EBIDA является более осторожным показателем прибыльности компании.
Стоит отметить, что EBIDA не регулируется и не является обязательной частью отчетности по Общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP). Поэтому он не может быть явно рассчитан или указан в финансовой отчетности компании.
Критика
EBIDA не так широко используется или признается в финансовом анализе и отчетности, как EBITDA. Он не имеет особого смысла, если не является стандартным показателем для отслеживания, сравнения, анализа и прогнозирования. Кроме того, показатель EBIDA может быть обманчивым, поскольку в большинстве случаев он выше чистой прибыли и даже выше EBIT.
Как и EBITDA и EBIT, EBIDA не регулируется GAAP, что означает, что ее компоненты могут определяться по усмотрению компании. EBIDA также не включает в себя другую важную финансовую информацию, такую как изменения оборотного капитала и капитальные затраты (CapEx).
Заключение
Прибыль до вычета процентов, износа и амортизации (EBIDA) — это финансовый показатель, который добавляет процентные расходы, износ и амортизацию к чистой прибыли для оценки доходов компании. Он обеспечивает консервативный взгляд на рентабельность за счет включения в расчет налоговых расходов. Хотя EBIDA не так широко используется, как EBITDA, он может быть полезным показателем для оценки операционной деятельности и финансового состояния компании. Однако при проведении финансового анализа важно учитывать ограничения и потенциальные погрешности, связанные с EBIDA.
Вопросы и ответы
EBIDA и EBITDA — оба финансовых показателя, используемые для измерения прибыли компании. Основное различие между ними заключается в том, что EBIDA включает в себя налоговые расходы, а EBITDA — нет. Это делает EBIDA более консервативным показателем рентабельности.
Почему EBIDA считается более консервативным показателем?
EBIDA считается более консервативным показателем, поскольку включает в себя налоговые расходы при расчете прибыли. Учитывая налоги, EBIDA не предполагает, что деньги, уплаченные в виде налогов, могут быть использованы для погашения долга, в отличие от EBITDA. Такой консервативный подход дает более четкое представление об операционной деятельности компании.
Является ли EBIDA широко используемой метрикой в финансовом анализе?
Нет, EBIDA не так широко используется или признается в финансовом анализе, как EBITDA. EBITDA — это более общепринятый показатель прибыли, который исключает процентные и налоговые расходы. Однако EBIDA все же может быть полезен для оценки прибыльности компании, особенно для тех, кто заинтересован в более консервативном показателе.
Существуют ли какие-либо ограничения при использовании EBIDA?
Да, у использования EBIDA есть ограничения. Одно из ограничений заключается в том, что этот показатель не является регулируемой или обязательной метрикой в соответствии с Общепринятыми принципами бухгалтерского учета (GAAP). Поэтому компании не могут явно рассчитывать или указывать EBIDA в своей финансовой отчетности. Кроме того, EBIDA не учитывает другие важные финансовые факторы, такие как изменение оборотного капитала и капитальные затраты (CapEx).
Может ли EBIDA быть выше чистой прибыли?
Да, EBIDA может быть выше чистой прибыли. EBIDA добавляет определенные расходы, такие как износ и амортизация, что может увеличить показатель прибыли. Чистая прибыль, с другой стороны, включает все расходы, в том числе эти неденежные отчисления. Поэтому в некоторых случаях EBIDA может быть выше чистой прибыли, что позволяет взглянуть на доходы компании с другой стороны.
Имеет ли EBIDA какое-либо значение для некоммерческих организаций?
Да, EBIDA может иметь отношение к некоммерческим организациям. Некоммерческие организации, такие как некоммерческие больницы или благотворительные организации, могут не платить налоги. В таких случаях EBIDA может использоваться как взаимозаменяемый показатель с EBITDA для оценки их доходов. Он дает представление о рентабельности без учета налоговых расходов, которые не применимы к некоммерческим организациям.