Что такое экономическая амортизация?

Экономический износ — это термин, используемый для описания снижения рыночной стоимости актива с течением времени под влиянием различных экономических факторов. Это понятие особенно актуально в сфере недвижимости, где объекты могут терять в цене из-за таких факторов, как неблагоприятное строительство поблизости, закрытие дорог, снижение качества района или другие негативные факторы.

Как работает экономическая амортизация

В экономике амортизация — это мера стоимости, которую теряет актив в результате воздействия факторов, влияющих на его рыночную стоимость. Владельцы активов могут уделять больше внимания экономическому, а не бухгалтерскому износу, если они намерены продать актив по его рыночной стоимости.
Влияние экономического износа отражается на продажной стоимости актива на рынке. Владельцы активов могут отслеживать и контролировать экономический износ. Однако в бухгалтерском учете экономический износ обычно не отражается в финансовой отчетности по крупным капитальным активам, поскольку бухгалтеры обычно используют балансовую стоимость в качестве основного метода отчетности.
В финансовом анализе существует несколько сценариев, в которых учитывается экономический износ. Хотя недвижимость является распространенным примером, аналитики могут учитывать экономический износ и в других ситуациях. Например, экономический износ может быть фактором при прогнозировании будущих доходов от товаров и услуг.

Экономическая амортизация в сравнении с бухгалтерской амортизацией

Расчет экономической амортизации не так прост, как бухгалтерской амортизации. При бухгалтерской амортизации стоимость материального актива уменьшается со временем в соответствии с заранее установленным графиком амортизации. С другой стороны, экономическая амортизация не обязательно равномерна или запланирована, а скорее зависит от различных экономических факторов.
Недвижимость часто подвергается экономическому износу. Во время экономического спада или общего спада на рынке жилья экономический износ может привести к снижению рыночной стоимости. Негативные экономические факторы, такие как неблагоприятное строительство в районе, закрытие дорог или снижение качества района, могут повлиять на оценку отдельных объектов недвижимости. Поэтому экономический износ можно наблюдать по разнице в оценке недвижимости с течением времени.
Оценки играют важнейшую роль в понимании экономического износа. Они дают представление о рыночной стоимости различных видов активов и часто являются основным фактором, определяющим экономический износ.
Финансовые аналитики также могут принимать во внимание экономический износ при составлении прогнозов на будущее и прогнозов движения денежных средств. В этих сценариях экономический износ основан на ожидаемом снижении стоимости доходов от товаров или услуг в результате негативного экономического влияния.

Бухгалтерская амортизация

Когда люди говорят об амортизации, они часто имеют в виду бухгалтерскую амортизацию. Бухгалтерская амортизация — это процесс распределения стоимости актива в течение срока его полезного использования с целью приведения расходов в соответствие с получением дохода. Предприятия составляют графики бухгалтерской амортизации с учетом налоговых льгот, поскольку амортизация активов вычитается из расходов предприятия в соответствии с правилами Налогового управления (IRS).
Большинство компаний амортизируют активы до балансовой стоимости, равной нулю, предполагая, что стоимость актива и расходы на него полностью соответствуют доходам, которые он приносит в течение ожидаемого срока полезного использования. Однако компании могут решить сохранить некоторую балансовую стоимость полностью амортизированного актива.
Важно отметить, что балансовая стоимость актива и его рыночная стоимость обычно отличаются. Хотя рыночная или экономическая стоимость актива может не отражаться в финансовой отчетности, она представляет собой потенциальную стоимость, которую компания может получить, если решит продать актив.

Амортизация против обесценивания

Как экономический износ, так и экономическое удорожание могут повлиять на рыночную стоимость актива. В некоторых случаях оценка может показать увеличение стоимости, что свидетельствует об отрицательном износе или положительном удорожании.
Во время жилищного и кредитного кризиса 2008 года сочетание субстандартных кредитов и падения стоимости жилья привело к тому, что многие домовладельцы задолжали за свои дома больше денег, чем они на самом деле стоили, из-за экономического обесценивания.
Стоит отметить, что экономические факторы также могут привести к росту стоимости или экономическому удорожанию. После финансового кризиса 2008 года регулирующие органы и центральные банки приняли меры по улучшению экономических условий на рынке жилья. Это привело к подъему рынка жилья и значительному экономическому росту стоимости недвижимости.

Оценка стоимости активов

Все виды активов подвержены рискам экономического обесценивания и экономического удорожания. Компаниям и инвесторам может потребоваться по-разному анализировать и отслеживать эти эффекты. Компании не всегда озабочены тем, как экономический износ влияет на рыночную стоимость их материальных активов. Однако они внимательно следят за обесцениванием и удорожанием активов, которые отражаются в их бухгалтерском учете, поскольку это оказывает большее влияние на общие результаты деятельности.
Инвесторы же внимательно следят за экономическим обесцениванием и удорожанием активов в своем портфеле, поскольку это может оказать значительное влияние на их чистую стоимость. Ликвидность также играет роль в анализе экономического обесценивания и удорожания активов для их владельцев. Например, активы недвижимости могут испытывать большие колебания стоимости из года в год из-за экономических эффектов. Инвесторы могут по-разному воспринимать экономическое обесценивание или удорожание своих более ликвидных активов, поскольку экономические факторы могут влиять на стоимость ежедневно.

Вопросы и ответы

Экономический износ — это снижение рыночной стоимости актива с течением времени под влиянием экономических факторов. Это особенно актуально для недвижимости, где объекты могут терять в цене из-за различных негативных факторов, таких как неблагоприятное строительство поблизости, закрытие дорог или снижение качества района.

Чем экономическая амортизация отличается от бухгалтерской амортизации?

Экономическая амортизация и бухгалтерская амортизация — это разные понятия. Бухгалтерская амортизация предполагает списание стоимости актива в течение определенного периода по заранее составленному графику. Экономическая амортизация, с другой стороны, не обязательно является равномерной или запланированной, но зависит от экономических факторов, которые влияют на рыночную стоимость актива.

Каковы примеры экономической амортизации?

Недвижимость — распространенный пример экономического износа. Такие факторы, как неблагоприятная застройка района, закрытие дорог или снижение качества района, могут привести к снижению рыночной стоимости недвижимости. Экономическое обесценивание можно наблюдать и в других сценариях, когда на стоимость товаров и услуг влияют негативные экономические факторы.

Почему экономический износ важен для финансового анализа?

Финансовые аналитики учитывают экономический износ при оценке будущих прогнозов и прогнозов денежных потоков компаний. Понимая потенциальное снижение стоимости доходов от товаров или услуг в результате негативного экономического влияния, аналитики могут более точно оценить финансовые показатели компании и принять обоснованные инвестиционные решения.

Как экономический износ влияет на рынок жилья?

Экономический износ может оказывать значительное влияние на рынок жилья. Во время экономического спада или сокращения рынка жилья недвижимость может снижаться в рыночной стоимости. Негативные экономические факторы, такие как неблагоприятное строительство поблизости или ухудшение качества района, могут повлиять на оценку отдельных объектов недвижимости и способствовать экономическому износу.

Может ли экономический износ привести к положительному росту стоимости?

Хотя под экономическим обесцениванием понимается снижение рыночной стоимости, может происходить и экономическое удорожание. Положительные экономические факторы, такие как улучшение экономической ситуации или вмешательство государства, могут привести к росту рыночной стоимости активов. Например, после финансового кризиса 2008 года усилия по улучшению экономических условий на рынке жилья привели к подъему и значительному экономическому росту стоимости недвижимости.

Как предприятия учитывают экономическое обесценивание?

В бухгалтерском учете экономическая амортизация обычно не отражается в финансовой отчетности по крупным капитальным активам. Бухгалтеры обычно используют балансовую стоимость в качестве основного метода отражения амортизации. Тем не менее, компании могут внимательно следить за экономическим износом активов, которые в бухгалтерском учете отмечаются как рыночные, поскольку он может оказывать большее влияние на общие финансовые показатели.