Эксклюзив — Китай стремится закрепить за собой американский СПГ, поскольку энергетический кризис вызывает опасения — источники
Чэнь Айжу, Джессика Джаганатан и Скотт ДиСавино
СИНГАПУР/НЬЮ-ЙОРК (Рейтер) — Крупнейшие китайские энергетические компании ведут переговоры с американскими экспортерами о долгосрочных поставках сжиженного природного газа (СПГ), поскольку растущие цены на газ и нехватка электроэнергии на внутреннем рынке усиливают опасения по поводу топливной безопасности страны, сообщили несколько источников.
По меньшей мере пять китайских компаний, включая государственные компании Sinopec Corp и China National Offshore Oil Company (CNOOC), а также поддерживаемые местными правительствами дистрибьюторы энергии, такие как Zhejiang Energy, ведут переговоры с американскими экспортерами, в основном Cheniere Energy и Venture Global, сообщили Reuters источники.
Обсуждения могут привести к заключению сделок на десятки миллиардов долларов, что ознаменует резкий рост импорта Китаем СПГ из США в ближайшие годы. В разгар китайско-американской торговой войны в 2019 году торговля газом ненадолго застопорилась. Строительство объектов по экспорту СПГ может занять годы, и в Северной Америке в разработке находится несколько проектов, которые, как ожидается, начнут экспортировать газ не ранее середины десятилетия.
Переговоры с американскими поставщиками начались в начале этого года, но ускорились в последние месяцы на фоне одного из крупнейших за последние десятилетия дефицита электроэнергии и топлива для отопления. Цены на природный газ в Азии в этом году подскочили более чем в пять раз, что вызвало опасения нехватки электроэнергии зимой.
«Компании столкнулись с дефицитом предложения (на зиму) и резким ростом цен. Переговоры действительно активизировались с августа, когда спотовые цены достигли $15 за млн. баррелей в тоннеле», — сказал высокопоставленный источник из Пекина, осведомленный о ходе переговоров.
Другой источник из Пекина сказал: «Пережив недавнюю сильную волатильность рынка, некоторые покупатели пожалели, что не подписали достаточно долгосрочных контрактов».
График: Импорт природного газа Китаем с 2018 года: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/ce/dwpkrrkwjvm/China%20gas%20imports%20since%202018%20and%20Asia%20spot%20prices.jpg
Источники ожидали, что в ближайшие несколько месяцев будут объявлены новые сделки, после того как в понедельник частная компания ENN Natural Gas Co, возглавляемая бывшим главой крупнейшего покупателя СПГ в Китае CNOOC, объявила о заключении 13-летней сделки с Cheniere.
Это первая крупная американо-китайская сделка по СПГ с 2018 года.
Новые закупки также укрепят позиции Китая как главного покупателя СПГ в мире, который в этом году уступил место Японии.
«Будучи государственными предприятиями, все компании находятся под давлением необходимости поддерживать надежность поставок, и недавняя ценовая тенденция глубоко изменила образ долгосрочных поставок в сознании руководства», — сказал первый трейдер из Пекина.
«Возможно, в прошлом люди считали спотовый (рынок) ключевым, но сейчас они понимают, что долгосрочные грузы являются основой».
УДЕШЕВЛЕНИЕ АМЕРИКАНСКОГО ГАЗА
Источники отказались назвать свои имена, поскольку переговоры носят частный характер.
Компания Sinopec отказалась от комментариев. CNOOC и Zhejiang Energy не сразу ответили на просьбу о комментарии.
Компании Venture Global и Cheniere отказались от комментариев.
«Мы ожидаем, что до конца года будет подписано еще больше сделок. В первую очередь это обусловлено глобальным энергетическим кризисом и ценами, которые мы сейчас наблюдаем… Поставки из США сейчас выглядят привлекательными», — сказал третий источник в Пекине, осведомленный о ходе переговоров.
Раньше американские грузы были дороже, чем, например, поставки нефти из Катара и Австралии, но сейчас они дешевле.
Сделка по цене $2,50 + 115% от фьючерсов Henry Hub, аналогичная сделке ENN, по словам трейдеров, составит примерно $9-$10 за миллион британских тепловых единиц (mmBtu) с доставкой в Северо-Восточную Азию. Это включает средние транспортные расходы в размере $2 за mmBtu для маршрута США-Китай.
Джейсон Феер, руководитель глобального отдела бизнес-аналитики консалтинговой компании Poten & Partners, говорит, что китайские компании в значительной степени подвержены влиянию цен на СПГ, связанных с маркой Brent, и закупки в США вносят некоторое разнообразие в ценообразование.
Спотовые цены на газ в Азии в настоящее время торгуются на уровне более $37 за млн БТЕ после достижения рекордного максимума более $56 в начале этого месяца.
Трейдеры ожидают, что цены будут расти зимой, когда спрос обычно повышается.
Китайские покупатели ищут как ближайшие поставки для покрытия спроса этой зимой, так и долгосрочный импорт, поскольку спрос на газ, рассматриваемый Пекином как ключевое промежуточное топливо перед достижением цели углеродной нейтральности к 2060 году, будет стабильно расти до 2035 года.
График: График сезонности китайского импорта СПГ в 2017-2021 годах: https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/ce/znpneelxevl/Seasonality%20chart%20of%20China%20LNG%20imports.jpg
Трудно оценить общий объем обсуждаемых сделок, сказали источники, но только Sinopec может претендовать на 4 млн. тонн в год, поскольку компания наиболее подвержена влиянию спотового рынка по сравнению с внутренними конкурентами PetroChina и CNOOC, сказал третий источник.
По словам трейдеров, Sinopec ведет окончательные переговоры с 3-4 компаниями о покупке 1 млн. тонн в год в течение 10 лет, начиная с 2023 года, и ищет объемы из США в качестве части требований.
Задержки в реализации проектов экспорта СПГ в Канаде, в которой PetroChina владеет долей, и Мозамбике, куда инвестировали PetroChina и CNOOC, также сделали поставки из США привлекательными, добавили источники.
Североамериканские экспортеры СПГ наращивают мощности из-за спроса в крупных азиатских странах.
Компания Cheniere, крупнейший экспортер из США, заявила в конце сентября, что ожидает объявления о «ряде других сделок», которые будут способствовать продолжению расширения Corpus Stage 3 в следующем году.
Venture Global строит или разрабатывает более 50 миллионов тонн в год (MTPA) мощностей по производству СПГ в Луизиане, включая 10-MTPA Calcasieu, стоимость которого, как ожидается, составит около 4,5 млрд долларов США, а производство СПГ начнется в тестовом режиме в конце 2021 года.
Однако некоторые покупатели по-прежнему проявляли осторожность.
«На рынке много шумихи, и никто не знает наверняка, как долго продлится этот кризис предложения. Для компаний, у которых нет свежего спроса в ближайшие год-два, лучше подождать», — сказал один из китайских импортеров.
(Репортажи Чэнь Айжу, Джессики Джаганатан в Сингапуре и Скотта Дисавино в Нью-Йорке; дополнительные репортажи Гэри МакВильямса в Хьюстоне; редактирование Раджу Гопалакришнан, Джейсона Нили, Питера Граффа)
