Индекс развивающихся рынков MSCI

Что такое Индекс развивающихся рынков MSCI?

Индекс MSCI Emerging Markets Index расшифровывается как Morgan Stanley Capital International (MSCI) и является индексом, используемым для измерения показателей фондовых рынков на глобальных развивающихся рынках. Это всего лишь один индекс, созданный MSCI, который строит и поддерживает их с конца 1960-х годов.

Согласно его информационному бюллетеню , индекс MSCI Emerging Market Index охватывает среднюю и большую капитализацию более чем двух десятков стран с формирующимся рынком. Индекс представляет собой индекс рыночной капитализации с поправкой на плавающий курс и представляет 13% мировой рыночной капитализации .

Понимание индекса развивающихся рынков MSCI

Индекс развивающихся рынков MSCI включает 26 развивающихся стран, включая Аргентину, Бразилию, Чили, Китай, Колумбию, Чехию, Египет, Грецию, Венгрию, Индию, Индонезию, Корею, Малайзию, Мексику, Пакистан, Перу, Филиппины, Польшу, Катар, Россия, Саудовская Аравия, Южная Африка, Тайвань, Таиланд,  Турция и Объединенные Арабские Эмираты.

С момента своего создания в 1988 году индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets значительно вырос. То, что когда-то составляло всего 10 стран, которые составляли менее 1%, увеличилось в десять раз. Благодаря достигнутым успехам, MSCI обычно используется в качестве эталона производительности для паевых инвестиционных фондов и роста рынка.

По состоянию на июнь 2019 года годовая доходность фонда для инвесторов составила 1,21%, в то время как его 10-летняя прибыль составила 5,81%. Это значительно ниже, чем у индексов MSCI ACWI и MSCI World, которые продемонстрировали годовую доходность 5,74% и 6,33%, а также 10,15% и 10,72 для своей 10-летней доходности.

Инвестирование в индекс

Инвесторы могут инвестировать напрямую в индекс. Некоторые биржевого фонда MSCI Emerging Markets (ETF)  владеют несколькими ценными бумагами и составляют примерно 90% индекса, доступного на iShares .

Краткая справка

Инвесторы могут инвестировать напрямую в индекс развивающихся рынков MSCI Emerging Markets.

Из-за присущих им политических и денежных рисков развивающиеся рынки считаются рискованными инвестициями. Инвесторы, обращающиеся на развивающиеся рынки, должны быть готовы к нестабильной доходности. Хотя эта прибыль может быть значительной, вероятность убытков может быть еще больше. Развивающиеся рынки допускают разнообразие в портфеле инвестора , поскольку они меньше связаны с уже развитыми рынками. Это может снизить связанные с ними чрезмерные риски.

Ключевые моменты

  • Индекс MSCI Emerging Markets Index используется для измерения показателей фондовых рынков развивающихся стран. 
  • Индекс охватывает среднюю и большую капитализацию в 26 странах, включая Китай, Индию, Корею, Мексику, Тайвань и Объединенные Арабские Эмираты.
  • Инвесторы могут напрямую инвестировать в индекс.
  • В индексе было около 1200 составляющих, и он имел большой вес в Китае, Южной Корее и Тайване.

Состав индекса

По состоянию на июнь 2019 года индекс составлял 1194 человека. В первую десятку вошли:

  • Tencent Holdings (Китай)
  • Alibaba Group (Китай)
  • Samsung Electronics (Корея)
  • Taiwan Semiconductor (Тайвань)
  • Naspers (Южная Африка)
  • China Construction (Китай)
  • Ping An Insurance (Китай)
  • China Mobile (Китай)
  • Housing Dev Finance (Индия)
  • Reliance Industries (Индия)

Индекс имеет наибольший вес в Китае – 31,55%, Южной Корее – 12,37%, Тайване – 10,83%, Индии – 8,97%, Бразилии – 7,65% и остальных странах – 28,63%. Финансовый сектор, информационные технологии и потребительские дискреционные компании были первые три сектора в индексе.

Индекс MSCI Emerging Markets пересматривается четыре раза в год – в феврале, мае, августе и ноябре. Согласно MSCI, обзоры ограничивают неоправданный оборот и предназначены для отражения изменений на основных фондовых рынках . Ребалансировка индекса происходит как в ходе майских, так и ноябрьских обзоров. В эти периоды пересчитываются как средние, так и большие пороговые значения.

Morgan Stanley в новостях

Morgan Stanley не новичок в установлении ориентиров . В 2018 году компания сообщила о росте во втором квартале на 39% по сравнению с предыдущим годом, увеличив прибыль до 2,4 миллиарда долларов, что больше, чем у большинства ее конкурентов.

После многих лет реструктуризации банка Morgan Stanley отметила успехи в работе почти по всем своим бизнес-каналам. Компания испытала неудачу в начале года, когда Федеральная резервная система завершила стресс-тест банка и ограничила доходность его капитала до уровней предыдущего года. Несмотря на это, акции банка преуспели. В то время, когда многие беспокоятся об изменениях, исходящих от Федерального резервного банка,  и неопределенности в отношении будущего внешней торговли США, Morgan Stanley смог двигаться вперед.