E-Mini

Что такое E-Mini?

E-mini – это фьючерсный контракт, торгуемый в электронном виде, который составляет часть стоимости соответствующего стандартного фьючерсного контракта. E-Minis преимущественно обращаются на Чикагской товарной бирже (CME) и доступны в широком диапазоне индексов, таких как NASDAQ 100 , S & P 500 , S & P MidCap 400 и Russell 2000 , товары , такие как золото, и валютах , например евро.

Ключевые моменты

  • E-mini – это фьючерсный контракт, торгуемый в электронном виде, который составляет часть стоимости соответствующего стандартного фьючерсного контракта.
  • E-mini преимущественно торгуются на Чикагской товарной бирже (CME) и доступны по широкому спектру индексов, товаров и валют.
  • Первый контракт E-mini был основан на S&P 500, был оценен в одну пятую от полноразмерного контракта и начал торговаться 9 сентября 1997 года.

Понимание E-Minis

Все фьючерсы – это финансовые контракты, обязывающие покупателя купить актив, а продавца продать актив, такой как физический товар или финансовый инструмент, по заранее определенной дате и цене в будущем. Фьючерсные контракты подробно описывают качество и количество базового актива и стандартизированы для облегчения торговли на фьючерсной бирже . Некоторые фьючерсные контракты могут предусматривать физическую поставку актива, в то время как другие расчеты производятся наличными.

Стоимость полноразмерного контракта S&P 500 стала слишком большой для большинства мелких трейдеров, поэтому первый контракт E-mini – E-mini S&P 500 – начал торговаться 9 сентября 1997 года. Его стоимость составляла одну пятую от полной стоимости контракта. крупногабаритный договор.

E-mini сделал торговлю фьючерсами доступной большему количеству трейдеров. Он быстро стал успешным, и сегодня есть контракты E-mini, которые охватывают множество индексов, товаров и валют. Тем не менее, E-mini S&P 500 остается наиболее активно торгуемым контрактом E-mini в мире.

В дневных ценах расчетов для E-Minis, по существу , такие же , как и у обычного размера контракта, хотя они могут незначительно отличаться из – за округление ( в результате различий в размерах минимальной клещи между E-мини контрактами и полноразмерными контрактами ). Позиция с пятью фьючерсными контрактами E-mini S&P 500, каждая из которых составляет одну пятую от размера полноразмерного контракта, имеет ту же финансовую ценность, что и один полноразмерный контракт в тот же контрактный месяц. 

Размер контракта – это стоимость контракта, основанная на цене фьючерсного контракта, умноженной на коэффициент для конкретного контракта. Например, E-mini S&P 500 имеет размер контракта на 50 долларов больше, чем индекс S&P 500. Если S&P 500 торгуется на уровне 2 580, стоимость контракта составит 129 000 долларов (50 x 2 580 долларов).

Поскольку E-minis предлагает круглосуточную торговлю, низкие ставки маржи, волатильность, ликвидность и большую доступность, они являются идеальными торговыми инструментами для активных трейдеров.

E-minis против полноразмерных фьючерсов

На самом деле нет ничего, что может сделать полноразмерный контракт, чего не может сделать E-mini. Оба являются ценными инструментами, которые трейдеры и инвесторы используют для спекуляций и хеджирования. Единственная разница в том, что более мелкие игроки могут участвовать с меньшими денежными обязательствами с помощью E-minis.

Все фьючерсные стратегии возможны с E-minis, включая торговлю спредом. И сейчас E-minis настолько популярны, что их объемы торгов значительно превышают объемы торгов полноразмерных фьючерсных контрактов. Фактически, E-mini S&P 500 обогнал своего более крупного собрата по торговой активности в 2009 году.