Конверт

Что такое Конверт?

Конверты – это технические индикаторы , которые обычно наносятся на ценовой график с верхней и нижней границами. Наиболее распространенный пример конверта – конверт скользящего среднего , который создается с использованием двух скользящих средних, которые определяют верхний и нижний уровни диапазона цен. Конверты обычно используются, чтобы помочь трейдерам и инвесторам определить условия крайней перекупленности и перепроданности, а также торговые диапазоны.

Ключевые моменты

  • Конверт в техническом анализе относится к линиям тренда, построенным как выше, так и ниже текущей цены.
  • Верхняя и нижняя полосы конверта обычно генерируются простым скользящим средним и заранее определенным расстоянием выше и ниже скользящего среднего, но могут быть созданы с использованием любого количества других методов.
  • Многие трейдеры реагируют на сигнал продажи, когда цена достигает или пересекает верхнюю полосу, и на сигнал покупки, когда цена достигает или пересекает нижнюю полосу канала конверта.

Как работают конверты

Трейдеры могут интерпретировать конверты по-разному, но большинство используют их для определения торговых диапазонов. Когда цена достигает верхней границы, ценная бумага считается перекупленной , и генерируется сигнал на продажу. И наоборот, когда цена достигает нижней границы, ценная бумага считается перепроданной , и генерируется сигнал на покупку. Эти стратегии основаны на принципах возврата к среднему .

Верхняя и нижняя границы обычно определяются таким образом, что цена имеет тенденцию оставаться в пределах верхнего и нижнего пороговых значений в нормальных условиях. Для нестабильной ценной бумаги трейдеры могут использовать более высокие проценты при создании конверта, чтобы избежать быстрых торговых сигналов. Между тем, менее волатильные ценные бумаги могут потребовать более низких процентных ставок для создания достаточного количества торговых сигналов .

Конверты обычно используются в сочетании с другими формами технического анализа, чтобы повысить шансы на успех. Например, трейдеры могут определить потенциальные возможности, когда цена выходит за пределы конверта, а затем посмотреть на графические модели или показатели объема, чтобы определить, когда вот-вот произойдет переломный момент. В конце концов, ценные бумаги могут торговаться в условиях перекупленности или перепроданности в течение длительного периода времени.

Пример конверта

Конверты скользящей средней являются наиболее распространенным типом индикатора конвертов. Конверт создается с помощью простого или экспоненциального скользящего среднего путем определения фиксированного процента для создания верхней и нижней границ. 

Давайте посмотрим на пятипроцентный простой конверт скользящей средней для S&P 500 SPDR (SPY):

Расчеты для этого конверта:

Уррер Боцнгзнак равноSMA50+SMA50*0.05Ложет Боцнгзнак равноSMA50-SMA50*0.05Мидпоинтзнак равноSMA50жчере:SMA50знак равно50-day Simple Moving Average\begin{aligned} &\text{Upper Bound} = \text{SMA}_{50} + \text{SMA}_{50}*0.05\\ &\text{Lower Bound} = \text{SMA}_{50} – \text{SMA}_{50}*0.05\\ &\text{Midpoint} = \text{SMA}_{50}\\ \\ \textbf{where:}&\\ &\text{SMA}_{50}=\text{50-day Simple Moving Average} \\ \end{aligned}where:​Upper Bound=SMA50​+SMA50​∗0.05Lower Bound=SMA50​−SMA50​∗0.05Midpoint=SMA50​SMA50​=50-day Simple Moving Average​

Traders may have taken a short position in the exchange-traded fund when the price moved beyond the upper range and a long position when the price moved below the lower range. In these cases, the trader would have benefited from the reversion to the mean over the following periods. Traders may set stop-loss points at a fixed percentage beyond the upper and lower bounds, while take-profit points are often set at the midpoint line.

For more, see: Moving Average Envelopes: A Popular Trading Tool