Сертификат доверия на оборудование: Что это такое, как работает
Трастовый сертификат на оборудование (ETC) — это вид долгового инструмента, который позволяет компании приобретать и использовать актив, выплачивая платежи в течение определенного времени. Сертификат обеспечен самим оборудованием или физическим активом, а право собственности на актив находится в доверительном управлении для держателей сертификата.
Понимание трастовых сертификатов на оборудование
Трастовые сертификаты на оборудование — это средне- и долгосрочные долговые инструменты, которые позволяют компании использовать актив, постепенно оплачивая его. Для выпуска сертификата создается траст, а инвесторы могут приобретать и держать эти сертификаты. Капитал, привлеченный от инвесторов, используется трастом для приобретения актива, который затем сдается в аренду компании. Платежи арендатора распределяются между инвесторами или держателями сертификатов в соответствии с условиями соглашения. Подобно ипотеке или автокредиту, трастовый сертификат на оборудование представляет собой долговое обязательство, обеспеченное активом.
Итоги использования трастового сертификата на оборудование
Результат использования трастового сертификата на оборудование зависит от способности заемщика осуществлять платежи. Если заемщик выполняет обязательства по выплатам и погашает долг, право собственности на актив переходит от держателей сертификата к заемщику. Однако если заемщик не выполняет условия сертификата, кредитор или продавец имеет право повторно завладеть активом или обратить на него взыскание.
Использование трастовых сертификатов на оборудование
Первоначально трастовые сертификаты на оборудование использовались в основном для финансирования покупки железнодорожных вагонов. Однако в настоящее время они широко используются при продаже и покупке самолетов и морских контейнеров. Авиакомпании часто используют трастовые сертификаты на оборудование для финансирования приобретения самолетов.
Улучшенные трастовые сертификаты на оборудование
Расширенные трастовые сертификаты на оборудование (EETC) — это особый вид трастовых сертификатов на оборудование, выпускаемых и управляемых через специальные компании, известные как сквозные трасты. Эти трасты позволяют заемщикам объединить несколько покупок оборудования в одну долговую ценную бумагу. В то время как заемщик арендует активы у траста, траст выпускает долговые обязательства и занимается обслуживанием долга и выплатами держателям сертификатов. EETC часто используются авиакомпаниями для финансирования закупок самолетов в связи с высокими требованиями к капитальным затратам.
Налоговые льготы и защита
Трастовые сертификаты на оборудование предоставляют налоговые льготы арендаторам. Поскольку арендатор не владеет правом собственности на актив в течение периода финансирования, он не считается владельцем и освобождается от уплаты налогов на имущество. Однако после перехода права собственности от траста к арендатору могут применяться налоги на имущество.
Кроме того, трастовые сертификаты на оборудование обеспечивают определенный уровень защиты траста и инвесторов. Если компания становится банкротом или неплатежеспособной, траст имеет право вернуть актив. Например, если авиакомпания обанкротилась, а у нее остались невыплаченные платежи, траст может вернуть себе арендованные самолеты.
Применимость к России
Хотя концепция трастовых сертификатов оборудования применима в России, важно учитывать специфику нормативно-правовой базы страны. Российские компании могут использовать трастовые сертификаты на оборудование для финансирования приобретения таких активов, как самолеты или морские контейнеры. Однако для обеспечения соответствия требованиям и понимания специфики страны рекомендуется проконсультироваться со специалистами в области права и финансов, знакомыми с российскими законами и нормами.
В заключение следует отметить, что трастовые сертификаты на оборудование представляют собой механизм, позволяющий компаниям приобретать и использовать активы, осуществляя платежи в течение определенного времени. Они предлагают такие преимущества, как налоговые льготы и защита активов, что делает их привлекательным вариантом финансирования для различных отраслей. Однако очень важно понимать конкретные условия, положения и юридические требования, связанные с трастовыми сертификатами на оборудование в соответствующей юрисдикции.
Вопросы и ответы
Что такое сертификат доверия к оборудованию?
Трастовый сертификат на оборудование — это вид долгового инструмента, который позволяет компании приобретать и использовать активы, выплачивая платежи в течение определенного времени. Он обеспечен самим оборудованием, а право собственности на него находится в доверительном управлении у держателей сертификата.
Как работают трастовые сертификаты на оборудование?
Трастовые сертификаты на оборудование работают путем создания траста, который выпускает сертификат. Инвесторы могут приобрести эти сертификаты, а привлеченный капитал используется трастом для приобретения актива. Затем актив сдается в аренду компании, а платежи, производимые арендатором, распределяются между инвесторами или держателями сертификатов.
Что произойдет, если заемщик допустит дефолт по сертификату траста оборудования?
Если заемщик не выполняет условия трастового сертификата на оборудование, кредитор или продавец имеет право повторно завладеть активом или обратить на него взыскание. В таких случаях кредитор может вернуть актив, чтобы возместить непогашенный долг.
Для каких целей используются трастовые сертификаты на оборудование?
Трастовые сертификаты на оборудование первоначально использовались для финансирования покупки железнодорожных вагонов. Однако в настоящее время они широко используются при продаже и покупке самолетов и морских контейнеров. Авиакомпании часто используют трастовые сертификаты на оборудование для финансирования приобретения самолетов.
Что такое расширенные трастовые сертификаты на оборудование (EETC)?
Расширенные трастовые сертификаты на оборудование (EETC) — это особый тип трастового сертификата на оборудование, который позволяет заемщикам объединить несколько покупок оборудования в одну долговую ценную бумагу. Эти сертификаты выпускаются и управляются через компании специального назначения, известные как сквозные трасты. EETC часто используются авиакомпаниями для финансирования покупки самолетов.
Каковы налоговые преимущества трастовых сертификатов на оборудование?
Одним из налоговых преимуществ трастовых сертификатов на оборудование является то, что арендатор не считается владельцем актива в течение периода финансирования. В результате они освобождаются от уплаты налогов на имущество. Однако после перехода права собственности к арендатору могут применяться налоги на имущество.
Применимы ли трастовые сертификаты оборудования в России?
Да, концепция трастовых сертификатов оборудования применима в России. Российские компании могут использовать трастовые сертификаты на оборудование для финансирования приобретения таких активов, как самолеты или морские контейнеры. Однако важно проконсультироваться со специалистами в области права и финансов, знакомыми с российскими законами и нормативными актами, на предмет соответствия требованиям и понимания специфики страны.