Эта бычья торговля опционами Ethereum нацелена на цену $3,1K ETH с нулевым риском ликвидации
Цена эфира (ETH) провела последние два месяца в колеях, и даже самый бычий трейдер признает, что возможность торговли выше $4 400 в ближайшие пару месяцев невелика.
Конечно, криптовалютные трейдеры, как известно, оптимисты, и для них не редкость ожидать еще одного исторического максимума в $4 870, но это кажется нереальным результатом.
Несмотря на текущий медвежий тренд, в ближайшие пару месяцев все еще есть причины быть умеренно бычьими, и использование стратегии «длинный кондор с опционами колл» может дать положительный результат.
Опционные стратегии позволяют инвестору устанавливать пределы роста
Рынки опционов обеспечивают большую гибкость при разработке пользовательских стратегий, и здесь есть два инструмента. Опцион колл дает покупателю защиту от повышения цены, а защитный опцион пут — наоборот. Трейдеры также могут продавать деривативы для создания неограниченного отрицательного риска, аналогично фьючерсному контракту.
Возврат опционной стратегии. Источник: Deribit Position Builder
Эта стратегия длинного кондора установлена на срок экспирации 25 марта и использует слегка бычий диапазон. Та же структура может быть применена и для медвежьих ожиданий, но в данном сценарии предполагается, что большинство трейдеров ищут роста.
Эфир торговался на уровне $2 677, когда происходило ценообразование, но аналогичного результата можно достичь, начиная с любого ценового уровня.
Первая сделка требует покупки 5,14 ETH опционов колл на $3 000, чтобы создать положительную экспозицию выше этого ценового уровня. Затем, чтобы ограничить прибыль выше $3 500, трейдеру нужно продать 4,4 ETH контрактов колл на $3 500.
Для завершения стратегии трейдеру нужно продать 6,65 ETH контрактов колл на $4 000, ограничив прибыль выше этого ценового уровня. И наконец, колл с защитой от повышения цены на $4 500 за 5,91 ETH необходим для ограничения убытков, если Эфир неожиданно взлетит.
Стратегия нацелена на здоровое соотношение прибыли и убытков 3,2 к 1.
Стратегия может показаться сложной в исполнении, но необходимая маржа составляет всего 0,175 ETH, что также является максимальным убытком. Потенциальная чистая прибыль возникает, если Ether торгуется между $3,100 (рост на 15%) и $4,370 (рост на 63%).
Трейдеры должны помнить, что можно также закрыть позицию до истечения срока 25 марта. В данной стратегии максимальный выигрыш составляет от $3 500 до $4 000 при цене 0,56 Эфира, что более чем в три раза превышает потенциальный убыток.
В отличие от торговли фьючерсами, эта стратегия дает держателю спокойствие, поскольку отсутствует риск ликвидации. Стоит также отметить, что большинство бирж деривативов принимают ордера на 0,10 контрактов ETH, то есть трейдер может построить ту же стратегию, используя меньшую сумму.