Биржевой фонд (ETF)
Что такое ETF?
Биржевой фонд (ETF) — это тип ценной бумаги, которая отслеживает индекс, сектор, товар или другой актив, но которая может быть куплена или продана на фондовой бирже так же, как и обычные акции. ETF может быть структурирован для отслеживания чего угодно, от цены отдельного товара до большого и разнообразного набора ценных бумаг. ETFs можно даже структурировать для отслеживания конкретных инвестиционных стратегий.
Хорошо известным примером является SPDR S&P 500 ETF ( индекс S&P 500. ETF могут содержать множество типов инвестиций, включая акции, товары, облигации или сочетание различных типов инвестиций. Биржевой фонд — это рыночная ценная бумага, что означает, что у него есть соответствующая цена, которая позволяет легко его покупать и продавать.
Ключевые выводы
- Биржевой фонд (ETF) — это корзина ценных бумаг, которые торгуются на бирже, как акции.
- Цены на акции ETF колеблются в течение всего дня по мере того, как ETF покупается и продается;это отличается от паевых инвестиционных фондов, которые торгуют только один раз в день после закрытия рынка.
- ETF могут содержать все типы инвестиций, включая акции, товары или облигации; некоторые предлагают активы только в США, в то время как другие являются международными.
- ETF предлагают низкие коэффициенты расходов и меньшие комиссионные брокера, чем покупка акций по отдельности.
ETF называется торговал валютный фонд, поскольку он на бирже так же, как акции. Цена акций ETF будет меняться в течение торгового дня, поскольку акции покупаются и продаются на рынке. Это не похоже на паевые инвестиционные фонды, которые не торгуются на бирже и торгуют только один раз в день после закрытия рынков. Кроме того, ETF, как правило, более рентабельны и более ликвидны по сравнению с паевыми фондами.
ETF — это тип фонда, который хранит несколько базовых активов, а не только один, как акция. Поскольку в ETF есть несколько активов, они могут быть популярным выбором для диверсификации.
ETF может владеть сотнями или тысячами акций в различных отраслях, или он может быть изолирован от одной конкретной отрасли или сектора. Некоторые фонды сосредотачиваются только на предложениях в США, в то время как другие имеют глобальную перспективу. Например, ETF, ориентированные на банковское дело, будут содержать акции различных банков в отрасли.
Типы ETF
Инвесторам доступны различные типы ETF, которые можно использовать для получения дохода, спекуляций, повышения цен, а также для хеджирования или частичного возмещения рисков в портфеле инвестора. Ниже приведены несколько примеров типов ETF.
- Облигационные ETF могут включать государственные облигации, корпоративные облигации, а также государственные и местные облигации, называемые муниципальными облигациями.
- Отраслевые ETF отслеживают конкретную отрасль, такую как технологический, банковский или нефтегазовый сектор.
- Товарные ETF инвестируют в сырьевые товары, включая сырую нефть или золото.
- Валютные ETF инвестируют в иностранные валюты, такие как евро или канадский доллар.
- Обратные ETF пытаются получить прибыль от падения акций путем продажи акций в шорт. Короткие продажи — это продажа акций в ожидании снижения стоимости и их обратная покупка по более низкой цене.
Инвесторы должны знать, что многие обратные ETF являются биржевыми нотами (ETN), а не настоящими ETF. ETN — это облигация, но торгуется как акция и поддерживается эмитентом, например банком. Обязательно уточните у своего брокера, подходит ли ETN для вашего портфеля.
В США большинство ETF создаются как открытые фонды и подпадают под действие Закона об инвестиционных компаниях 1940 года, за исключением тех случаев, когда последующие правила изменили свои нормативные требования. Открытые фонды не ограничивают количество инвесторов, вовлеченных в продукт.
Как покупать и продавать ETF
ETF торгуют через онлайн-брокеров и традиционных брокеров-дилеров. Вы можете увидеть некоторых из лучших брокеров в отрасли для ETF в списке Investopedia лучших брокеров для ETF. Альтернатива стандартным брокеров робо-консультанты, как улучшение и Wealthfront, которые используют ETFs в своих инвестиционных продуктов.
Примеры ETF из реального мира
Ниже приведены примеры популярных ETF, представленных сегодня на рынке. Некоторые ETF отслеживают индекс акций, создавая широкий портфель, в то время как другие нацелены на конкретные отрасли.
- SPDR S&P 500 (SPY) — самый старый из сохранившихся и наиболее широко известный ETF, отслеживающий индекс S&P 500.
- IShares Russell 2000 (IWM) отслеживает индекс малой капитализации Russell 2000.
- Invesco QQQ (QQQ) индексирует Nasdaq 100, который обычно содержит акции технологических компаний.
- SPDR Промышленный индекс Доу-Джонса (DIA) представляет 30 акций промышленного индекса Доу-Джонса.
- Секторные ETF отслеживают отдельные отрасли, такие как нефть (OIH), энергетика (XLE), финансовые услуги (XLF), REIT (IYR), биотехнологии (BBH).
- Товарные ETF представляют собой товарные рынки, включая сырую нефть (USO) и природный газ (UNG).
- ETF с физическим обеспечением : Золотые акции SPDR (GLD) и iShares Silver Trust (SLV) хранят в фонде физическое золото и серебро в слитках.
Преимущества и недостатки ETF
ETF обеспечивают более низкие средние затраты, поскольку для инвестора было бы дорого покупать все акции, содержащиеся в портфеле ETF, по отдельности. Инвесторам необходимо выполнить только одну транзакцию для покупки и одну транзакцию для продажи, что приводит к меньшим комиссиям брокера, поскольку инвесторы совершают лишь несколько сделок. Брокеры обычно взимают комиссию за каждую сделку. Некоторые брокеры даже предлагают торговлю определенными дешевыми ETF без комиссии, что еще больше снижает затраты инвесторов.
Коэффициент расходов ETF — это стоимость работы и управления фондом. У ETF обычно низкие расходы, поскольку они отслеживают индекс. Например, если ETF отслеживает индекс S&P 500, он может содержать все 500 акций S&P, что делает его фондом с пассивным управлением и требует меньше времени. Однако не все ETF отслеживают индекс пассивным образом.
Плюсы
-
Доступ ко многим акциям в различных отраслях
-
Низкие коэффициенты расходов и меньшая комиссия брокера.
-
Управление рисками через диверсификацию
-
Существуют ETF, которые ориентированы на целевые отрасли.