Как облагаются налогом ETF?
Простота покупки и продажи биржевых фондов (ETF), наряду с их низкими транзакционными издержками, предлагает инвесторам эффективный инструмент для увеличения портфеля.Налоговая эффективность — еще одна важная составляющая их привлекательности. Инвесторы должны понимать налоговые последствия ETF, чтобы они могли активно реализовывать свои стратегии.
Мы начнем с изучения налоговых правил, применимых к ETF, и исключений, о которых вам следует знать, а затем мы покажем вам некоторые налоговые стратегии экономии денег, которые помогут вам получить высокую прибыль и превзойти рынок.
Налоги на ETF
ETF пользуются более благоприятным налоговым режимом, чем паевые инвестиционные фонды, благодаря своей уникальной структуре. ETFs создают и выкупают акции с помощью транзакций в натуральной форме, которые не считаются продажами.В результате они не создают налогооблагаемых событий. Однако, когда вы продаете ETF, сделка вызывает налогооблагаемое событие.Будет ли это долгосрочный или краткосрочный прирост капитала или убыток, зависит от того, как долго держался ETF.В Соединенных Штатах для получения долгосрочного прироста капитала вы должны держать ETF более одного года.Если вы держите эту ценную бумагу в течение одного года или меньше, тогда она будет получать краткосрочную прибыль от прироста капитала.
Налоги на выплату дивидендов и процентов
Дивиденды и процентные выплаты от ETF облагаются налогом аналогично доходам от лежащих в их основе акций или облигаций.Доход должен быть указан в вашей выписке 1099.Если вы получаете прибыль, продавая ETF, они также облагаются налогом, как и базовые акции или облигации.
ETF, удерживаемые более года, облагаются налогом по ставке долгосрочного прироста капитала, которая достигает 23,8%, включаяналог на чистый доход от инвестиций в размере 3,8%, в то время какETF, удерживаемыеменее года, облагаются налогом по обычной ставке дохода, с верхний предел этого диапазона — 40,8%.3
Как и в случае с акциями, с ETF вы подпадаете под действие правил продажи, если вы продаете ETF с убытком, а затем выкупаете его обратно в течение 30 дней. фиктивная продажа происходит, когда вы продать или обменять ценную бумагу в убыток, а затем в течение 30 дней с момента продажи вы:
- Купите практически идентичный ETF;
- Приобрести практически идентичный ETF в сделке, полностью облагаемой налогом; или же
- Приобретите контракт или опцион на покупку практически идентичного ETF.
Если ваш убыток был запрещен из-за правил продажи, вы должны добавить запрещенный убыток к стоимости нового ETF.Это увеличивает вашу базу в новом ETF.Эта корректировка откладывает вычет убытковдо отчуждения нового ETF.Ваш период владения новым ETF начинается в тот же день, что и период владения проданным ETF.
Многие ETF получают дивиденды от принадлежащих им акций.Обычные (налогооблагаемые) дивиденды — наиболее распространенный тип распределения от корпорации.Согласно IRS, вы можете предположить, что любой дивиденд, который вы получаете по обыкновенным или привилегированным акциям, является обычным дивидендом, если корпорация-плательщик не сообщит вам иное. Эти дивиденды облагаются налогом при выплате ETF.
Квалифицированные дивиденды облагаются той же максимальной налоговой ставкой, которая применяется к чистому приросту капитала. Ваш поставщик ETF должен сообщить вам, являются ли выплаченные дивиденды обычными или квалифицированными.
Исключения — валюта, фьючерсы и металлы.
Как и практически во всем, есть исключения из общих налоговых правил для ETF.Отличный способ подумать об этих исключениях — узнать налоговые правила для этого сектора. ETF, которые подходят для определенных секторов, следуют налоговым правилам для этого сектора, а не общим налоговым правилам. Валюты, фьючерсы и металлы — это отрасли, к которым применяется особый налоговый режим.
Валютные ETF
Большинство валютных ETFs в виде предоставляющего право трастов.Это означает, что прибыль от траста создает налоговое обязательство для акционера ETF, которое облагается налогом как обычный доход. Они не получают никакого особого отношения, такого как долгосрочный прирост капитала, даже если вы держите ETF в течение нескольких лет. Поскольку валютные ETF торгуют валютными парами, налоговые органы предполагают, что эти сделки проводятся в течение коротких периодов времени.
Фьючерсы на ETF
Эти фонды торгуют товарами, акциями, казначейскими облигациями и валютой. Например, Invesco DB Agriculture ETF (DBA) инвестирует в фьючерсные контракты на сельскохозяйственные товары — кукурузу, пшеницу, соевые бобы и сахар, а не в базовые товары. Прибыли и убытки по фьючерсам в рамках ETF учитываются для целей налогообложения как 60% долгосрочные и 40% краткосрочные, независимо от того, как долго ETF держал контракты.Кроме того, ETF, торгующие фьючерсами,в конце годаследуютправилам рыночной цены.Это означает, что нереализованная прибыль в конце года облагается налогом, как если бы она была продана. (
Мета (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации)ллы ETF
Если вы торгуете или инвестируете в слитки золота, серебра или платины, налоговый инспектор считает их «предметом коллекционирования» для целей налогообложения.То же самое относится к ETF, которые торгуют или хранят золото, серебро или платину.В качестве предмета коллекционирования, если ваша прибыль носит краткосрочный характер, она облагается налогом как обычный доход.Если ваша прибыль получена в течение более одного года, то вы облагаетесь налогом по более высокой ставке прироста капитала — 28%. Это означает, что вы не можете воспользоваться обычнымиставками налога на прирост капитала для инвестиций в ETF, которые инвестируют в золото, серебро или платину. Ваш поставщик ETF сообщит вам, что считается краткосрочным, а что — долгосрочным доходом или убытком.
Налоговые стратегии с использованием ETF
ETFs поддаются эффективным стратегиям налогового планирования, особенно если у вас есть смесь акций и ETF в вашем портфеле. Одна из распространенных стратегий — закрыть убыточные позиции до наступления годовщины их годовщины. Затем вы сохраняете позиции, которые приносят прибыль более одного года. Таким образом, ваши доходы будут получать долгосрочную выгоду от прироста капитала, что снизит ваши налоговые обязательства. Конечно, это относится как к акциям, так и к ETF.
В другой ситуации вы можете владеть ETF в секторе, который, по вашему мнению, будет хорошо работать, но рынок потянул вниз все сектора, что принесет вам небольшой убыток. Вы не хотите продавать, потому что думаете, что сектор восстановится, и вы можете упустить прибыль из-за правил «мыть-продажи». В этом случае вы можете продать текущий ETF и купить другой, использующий аналогичный, но другой индекс. Таким образом, у вас по-прежнему остается доступ к благоприятному сектору, но вы можете принять убыток по исходному ETF для налоговых целей.
ETF — полезный инструмент для налогового планирования на конец года. Например, вы владеете набором акций в секторах материалов и здравоохранения, которые находятся в убытке. Однако вы полагаете, что в следующем году эти секторы будут обгонять рынок. Стратегия состоит в том, чтобы продать акции с убытком, а затем купить отраслевые ETF, которые по-прежнему дают вам доступ к сектору.
Суть
Инвесторы, которые используют ETF в своих портфелях, могут увеличить свою прибыль, если они понимают налоговые последствия своих ETF. Благодаря своим уникальным характеристикам многие ETF предлагают инвесторам возможность отложить налоги до тех пор, пока они не будут проданы, аналогично владению акциями. Кроме того, по мере приближения годовщины покупки фонда вам следует подумать о продаже тех, у кого есть убытки, до их первой годовщины, чтобы воспользоваться краткосрочными потерями капитала. Точно так же вам следует подумать о том, чтобы держать эти ETF с прибылью после их первой годовщины, чтобы воспользоваться более низкими ставками налога на прирост капитала в долгосрочной перспективе.
ETF, инвестирующие в валюты, металлы и фьючерсы, не соблюдают общие налоговые правила. Скорее, как правило, они следуют правилам налогообложения базового актива, что обычно приводит к краткосрочному налогообложению прибыли. Эти знания должны помочь инвесторам в их налоговом планировании.