ETFs могут быть безопасными инвестициями при правильном использовании

Для новичков в инвестиционной игре, как правило, существует много загадок, связанных с биржевыми фондами (ETF). Хотя верно то, что инвестировать в любой продукт, который вы не совсем понимаете, может быть опасно, на самом деле ETF могут быть очень безопасными инвестициями при правильном использовании. Как и любой другой инвестиционный продукт, некоторые ETF являются более рискованными, чем другие, поэтому важно понимать, какие фонды обеспечивают безопасную и стабильную прибыль, а какие в конечном итоге могут стоить вам вложенного яйца.

ETFs: основы

Для инвесторов, которые не знакомы с ETF, будет уместно небольшое руководство. ETF очень похожи на паевые инвестиционные фонды, но с некоторыми заметными различиями. Как и паевые инвестиционные фонды, ETF инвестируют в широкий спектр ценных бумаг и обеспечивают автоматическую диверсификацию для акционеров. Вместо того, чтобы покупать акции отдельных акций, инвесторы покупают акции ETF и имеют право на соответствующую часть его общей стоимости.

Однако, в отличие от паевых инвестиционных фондов, ETF торгуются на открытом рынке как акции и облигации. В то время как акционеры паевых инвестиционных фондов могут выкупать акции только непосредственно в фонде, акционеры ETF могут покупать и продавать акции ETF в любое время и полностью по своему усмотрению.

ETF являются популярными инвестициями, потому что они относительно недороги и их легко покупать и продавать. Кроме того, они несут меньшую комиссию, чем другие типы инвестиций, обеспечивают высокий уровень прозрачности и более эффективны с точки зрения налогообложения, чем сопоставимые паевые инвестиционные фонды.

Безопасная ставка: индексированные фонды

Большинство ETF на самом деле довольно безопасны, потому что большинство из них — индексированные фонды. Индексированный ETF — это просто фонд, который инвестирует в те же ценные бумаги, что и данный индекс, например, S&P 500, и пытается соответствовать доходности индекса каждый год. В то время как все инвестиции несут риск, а индексированные фонды подвержены полной волатильности рынка — это означает, что если индекс теряет ценность, фонд следует их примеру — общая тенденция фондового рынка является бычьей. Со временем индексы, скорее всего, вырастут в цене, как и отслеживающие их ETF.

Поскольку индексированные ETF отслеживают определенные индексы, они покупают и продают акции только тогда, когда базовые индексы добавляют или удаляют их. Это устраняет необходимость в менеджере фонда, который выбирает ценные бумаги на основе исследований, анализа или интуиции. Например, выбирая паевые инвестиционные фонды, инвесторы должны приложить значительные усилия для изучения управляющего фондом и истории доходности, чтобы убедиться, что фонд управляется должным образом. Это не проблема индексированных ETF; инвесторы могут просто выбрать индекс, который, по их мнению, будет успешным в наступающем году.

Серьезная игра: заемные средства

Хотя большинство ETF индексируются, возникла новая форма инвестиций, которая намного более рискованна. ETF с кредитным плечом отслеживают индексы, но вместо того, чтобы просто инвестировать в индексируемые активы и позволять рынку делать свою работу, эти фонды используют большие суммы долга, поскольку они пытаются генерировать большую доходность, чем сами индексы. Использование долга для увеличения размера прибыли называется кредитным плечом, что и дало этим продуктам свое название.

По сути, ETF с кредитным плечом занимают определенную сумму денег, обычно равную проценту от средств акционерного капитала, созданных в результате инвестиций акционеров, и используют ее для увеличения сумм своих инвестиций. Обычно такие фонды называют фондами «2X», «3X» или «Ultra». Как следует из названий, цель этих фондов состоит в том, чтобы каждый день генерировать несколько доходностей индекса. Если индекс вырастет на 10%, 2X ETF получит 20%. Хотя это кажется большим делом, стоимость ETF с кредитным плечом может быть чрезвычайно изменчивой, поскольку она постоянно меняется по мере изменения стоимости базового индекса. Если индекс упадет, стоимость фонда может серьезно пострадать.

Предположим, вы инвестируете 1000 долларов в 3X ETF, и базовый индекс вырастает на 5% в первый день. Ваши акции вырастут на 15%, увеличив их стоимость до 1150 долларов. Однако, если индекс упадет на 5% на следующий день, ваши акции потеряют 15% от новой стоимости, или 172,50 доллара, в результате чего стоимость ваших акций упадет до 977,50 доллара.

Если базовые индексы стабильно растут каждый день, эти ETF могут приносить огромные прибыли. Однако рынок редко бывает таким добрым, что делает ETF с кредитным плечом одним из наиболее рискованных вложений на рынке.