Этическое инвестирование: Обзор и как это сделать

Этическое инвестирование, также известное как социально ответственное инвестирование (SRI) или устойчивое инвестирование, — практика, получившая широкое распространение в последние годы. Она предполагает выбор инвестиций на основе этических или моральных принципов, позволяя людям согласовывать свой инвестиционный выбор с их личными убеждениями и ценностями. В этой статье представлен обзор этического инвестирования и даны рекомендации по использованию этого инвестиционного подхода.

Понимание этического инвестирования

Этическое инвестирование позволяет людям направлять свой капитал в компании, чья практика и ценности совпадают с их личными убеждениями. Такой подход позволяет инвесторам принимать инвестиционные решения, отражающие их экологические, религиозные или политические убеждения. Этичные инвесторы могут избегать определенных отраслей или перераспределять средства в пользу секторов, которые отвечают их этическим принципам.
Например, некоторые этичные инвесторы избегают «акций греха» — компаний, связанных с такими видами деятельности, как азартные игры, алкоголь, курение или огнестрельное оружие. Важно отметить, что выбор инвестиций на основе этических предпочтений не гарантирует благоприятных инвестиционных результатов.
Чтобы заниматься этическим инвестированием, инвесторы должны тщательно изучить и зафиксировать, каких инвестиций следует избегать, а какие соответствуют их ценностям. Исследования играют решающую роль в точном определении соответствия инвестиций или группы инвестиций этическим нормам, особенно при инвестировании в индекс или взаимный фонд.

История этического инвестирования

На этическое инвестирование часто оказывала влияние религия. Например, квакеры XVIII века в Америке запрещали своим членам участвовать в работорговле. Аналогичным образом, Джон Уэсли, основатель методизма, проповедовал против инвестирования в отрасли, наносящие вред ближнему, такие как химические заводы. Исламский банкинг также следует религиозному режиму этического инвестирования, избегая вложений в алкоголь, азартные игры, свинину и другие запрещенные продукты.
В XX веке этическое инвестирование получило распространение на основе социальных, а не религиозных взглядов. Во время движения за гражданские права в США в 1960-70-х годах этичные инвесторы старались поддерживать компании и организации, которые выступали за равенство и права трудящихся, избегая при этом тех, кто поддерживал войну во Вьетнаме или получал от нее прибыль.
С 1990-х годов этическое инвестирование все больше фокусируется на вопросах экологии. Инвесторы ушли от угольных компаний и компаний, работающих на ископаемом топливе, и переключились на поддержку чистой и устойчивой энергетики. Сегодня этическое инвестирование по-прежнему сосредоточено в первую очередь на влиянии инвестиций на окружающую среду и общество.

Как инвестировать этично

При этичном инвестировании важно не только анализировать инвестиции с использованием этических стандартов, но и оценивать их исторические, текущие и прогнозируемые показатели. Чтобы определить, является ли инвестиция надежной и способна ли она принести значительный доход, необходимо тщательно изучить историю и финансы компании. Не менее важно убедиться в том, что компания придерживается этических норм.
Хотя программное заявление компании может совпадать с ценностями и убеждениями инвестора, необходимо убедиться, что действия компании соответствуют ее заявленным этическим принципам. К сожалению, такие случаи, как скандал с Enron, служат напоминанием о том, что политика компании не всегда отражает ее реальную практику.
В целом, этическое инвестирование дает людям возможность инвестировать в соответствии со своими личными убеждениями и ценностями. Тщательно выбирая инвестиции, соответствующие этическим принципам, инвесторы могут поддержать компании, которые уделяют первостепенное внимание социальной ответственности и устойчивому развитию. Однако важно проводить тщательные исследования и анализ, чтобы убедиться, что инвестиции не только соответствуют этическим критериям, но и имеют потенциал для финансового успеха.
Хотя концепции, обсуждаемые в этой статье, применимы во всем мире, важно отметить, что конкретные варианты инвестиций и соображения могут отличаться в зависимости от страны или региона. Поэтому лицам, заинтересованным в этичном инвестировании в России, следует проконсультироваться с финансовыми консультантами или профессионалами, имеющими опыт работы с российским инвестиционным ландшафтом.

Вопросы и ответы

Что такое этическое инвестирование?

Этическое инвестирование, также известное как социально ответственное инвестирование (SRI) или устойчивое инвестирование, — это практика, которая предполагает выбор инвестиций на основе этических или моральных принципов. Она позволяет людям согласовывать свой инвестиционный выбор с их личными убеждениями и ценностями.

Как работает этическое инвестирование?

Этическое инвестирование предполагает применение этических или моральных критериев при выборе инвестиций. Инвесторы определяют отрасли или виды деятельности, которых они хотели бы избежать, например, компании, связанные с азартными играми, алкоголем, курением или огнестрельным оружием. Они также могут искать инвестиции в сектора, которые соответствуют их ценностям, например, возобновляемые источники энергии или компании, которые уделяют первостепенное внимание экологической устойчивости или социальной ответственности.

Может ли этическое инвестирование быть прибыльным?

Хотя этическое инвестирование направлено на приведение инвестиций в соответствие с личными убеждениями, важно отметить, что оно не гарантирует прибыльности. На эффективность этических инвестиций влияют различные факторы, включая рыночные условия и финансовое состояние отдельных компаний. Однако исследования показали, что компании с развитой практикой экологического, социального и управленческого менеджмента (ESG) могут превосходить своих конкурентов в долгосрочной перспективе.

Как определить, являются ли инвестиции этичными?

Чтобы определить, соответствуют ли инвестиции вашим этическим принципам, необходимо провести тщательное исследование. Начните с изучения программного заявления, ценностей и политики компании. Учитывайте такие факторы, как воздействие на окружающую среду, трудовые отношения, безопасность продукции и корпоративное управление. Кроме того, вы можете использовать сторонние рейтинги ESG и индексы устойчивости для оценки этических показателей компании.

Существуют ли особые варианты инвестиций для этического инвестирования?

Этическое инвестирование предлагает целый ряд вариантов вложений. Некоторые инвесторы предпочитают формировать портфель из отдельных акций или облигаций, которые отвечают их этическим критериям. Другие выбирают взаимные фонды или биржевые фонды (ETF), которые специализируются на этическом или устойчивом инвестировании. Такие фонды, как правило, имеют заранее отобранный портфель компаний, которые придерживаются определенных этических принципов.

Могу ли я заниматься этическим инвестированием в России?

Да, этическое инвестирование применимо и в России. Хотя конкретные варианты инвестирования и соображения могут отличаться, вы все равно можете привести свои инвестиции в соответствие с вашими этическими принципами. Для изучения возможностей этического инвестирования в России рекомендуется проконсультироваться с финансовыми консультантами или профессионалами, имеющими опыт работы с российским инвестиционным ландшафтом.

Ограничивается ли этическое инвестирование только религиозными или социальными соображениями?

Нет, этическое инвестирование выходит за рамки религиозных или социальных соображений. Хотя религиозные убеждения и социальные ценности исторически влияли на этическое инвестирование, в настоящее время оно развивается и охватывает более широкий спектр этических принципов. В настоящее время при принятии решений об этичных инвестициях инвесторы учитывают экологическую устойчивость, корпоративное управление, трудовые отношения, многообразие и инклюзивность и другие факторы.