Биржевой продукт (ETP): Определение, типы и пример

Биржевые продукты (ЭТП) — это финансовые инструменты, которые предоставляют инвесторам доступ к базовым ценным бумагам, индексам или другим финансовым продуктам. ЭТП торгуются на биржах, подобно акциям, что позволяет инвесторам покупать и продавать акции в течение всего торгового дня. Цена ЭТП колеблется в зависимости от показателей базовых инвестиций, которые они отслеживают. В России ЭТП предлагают инвесторам удобный способ диверсифицировать свои портфели и участвовать в различных классах активов.

Виды биржевых продуктов (ЭТП)

ЭТП бывают разных типов, каждый из которых предлагает доступ к определенным активам или инвестиционным стратегиям. Ниже приведены некоторые распространенные типы ЭТП, доступные в России:

Биржевые фонды (ETF)

ETF — один из самых популярных типов ЭТП. Они похожи на взаимные фонды, но торгуются на биржах как отдельные акции. ETF могут отслеживать различные базовые активы, включая акции, облигации, товары и валюты. В России инвесторы могут найти ETF, которые отслеживают российские фондовые индексы, такие как индекс MOEX Russia или индекс РТС. ETF — это экономически эффективный способ получить диверсифицированную информацию о различных секторах или рынках.

Биржевые облигации (ETN)

ETN — это долговые инструменты, выпускаемые финансовыми учреждениями. Они предназначены для отслеживания показателей базового индекса или класса активов. ETN, в отличие от ETF, не содержат портфеля ценных бумаг. Вместо этого они структурированы как необеспеченные долговые ценные бумаги, доходность которых привязана к показателям индекса, который они отслеживают. ETN несут кредитный риск, поскольку инвесторы полагаются на кредитоспособность эмитента, чтобы получить обещанный доход. В России инвесторы могут найти ETN, которые отслеживают конкретные товары или рыночные индексы.

Биржевые товары (ETC)

Биржевые котировки позволяют отслеживать цены на сырьевые товары без необходимости физического владения ими. Эти ЭТП могут отслеживать ряд товаров, таких как драгоценные металлы, сельскохозяйственная продукция или энергоносители. В России инвесторы могут получить доступ к ЭТП, отслеживающим цены на такие товары, как золото, серебро или нефть. ЭТП предлагают инвесторам удобный способ участия в товарных рынках без сложностей, связанных с владением и хранением физических товаров.

ЭТП против ПИФов

ЭТП и паевые инвестиционные фонды — оба популярные инвестиционные инструменты, но у них есть несколько ключевых различий:
ЭТП торгуются на биржах в течение дня, подобно акциям, в то время как цены взаимных фондов устанавливаются в конце торгового дня.
ЭТП часто имеют более низкие коэффициенты расходов по сравнению с взаимными фондами, что делает их экономически выгодным вариантом для инвесторов.
ЭТП обеспечивают внутридневную ликвидность, позволяя инвесторам покупать и продавать акции по рыночным ценам в течение всего торгового дня.
И ЭТП, и ПИФы предлагают инвесторам доступ к широкому спектру классов активов и инвестиционных стратегий. Однако ЭТП набирают популярность в России благодаря своей гибкости, прозрачности и потенциальной экономии средств.

Рост биржевых продуктов

ЭТП переживают значительный рост во всем мире, в том числе и в России. Недорогая структура ЭТП, а также легкость доступа к ним и потенциал диверсификации привлекли внимание инвесторов. По состоянию на 2024 год общий объем активов под управлением глобальных ETF составит около 11 триллионов долларов. В России рынок ЭТП расширяется, предлагая инвесторам более широкий спектр инвестиционных возможностей.

Пример ЭТП в реальном мире

Ярким примером ЭТП является SPDR S&P 500 ETF (SPY). Этот ETF отслеживает динамику индекса S&P 500, который представляет крупнейшие публично торгуемые компании США. SPY ETF имеет значительные активы под управлением и обеспечивает инвесторам доступ к общему рынку акций США. В России инвесторы могут найти аналогичные ETF, которые отслеживают местные индексы, такие как индекс MOEX Russia или индекс ММВБ.

Заключение

Биржевые продукты (ЭТП) предлагают российским инвесторам удобный и экономически эффективный способ получить доступ к различным классам активов и инвестиционным стратегиям. Используя ETF, ETN или ETC, инвесторы могут диверсифицировать свои портфели и участвовать в различных рынках. Поскольку рынок ЭТП продолжает расти, он предоставляет инвесторам возможность легко и гибко получать доступ к глобальным и внутренним инвестиционным возможностям. Тем не менее, инвесторы должны тщательно изучить свои инвестиционные цели, толерантность к риску и проконсультироваться с финансовыми специалистами, прежде чем инвестировать в ЭТП.

Вопросы и ответы

Что такое биржевой продукт (ЭТП)?

Биржевой продукт (ЭТП) — это финансовый инструмент, позволяющий инвесторам получить доход от базовых ценных бумаг, индексов или других финансовых продуктов. ЭТП торгуются на биржах, подобно акциям, и их цены колеблются в зависимости от показателей базовых инвестиций, которые они отслеживают.

Чем ЭТП отличаются от взаимных фондов?

ЭТП и взаимные фонды — оба инвестиционные инструменты, но у них есть несколько ключевых различий. ЭТП торгуются на биржах в течение дня, обеспечивая внутридневную ликвидность, в то время как цены взаимных фондов устанавливаются в конце торгового дня. ЭТП также имеют более низкие коэффициенты расходов по сравнению с ПИФами, что делает их экономически выгодным вариантом для инвесторов.

Какие типы активов могут отслеживать ЭТП?

ЭТП могут отслеживать широкий спектр активов, включая акции, облигации, сырьевые товары, валюты и рыночные индексы. В России инвесторы могут найти ЭТП, которые отслеживают российские фондовые индексы, сырьевые товары, такие как золото или нефть, или международные рыночные индексы, такие как S&P 500.

Каковы преимущества инвестирования в ЭТП?

Инвестирование в ЭТП имеет ряд преимуществ. Они обеспечивают диверсификацию по различным классам активов и инвестиционным стратегиям, позволяя инвесторам распределить риски. ЭТП также торгуются на биржах, обеспечивая ликвидность и гибкость при покупке и продаже акций в течение торгового дня. Кроме того, ЭТП часто имеют более низкие коэффициенты расходов по сравнению с другими вариантами инвестиций, что может быть выгодно инвесторам с точки зрения экономии средств.

Какие риски связаны с инвестированием в ЭТП?

Несмотря на то, что ЭТП предлагают различные преимущества, важно учитывать связанные с ними риски. Стоимость ЭТП может колебаться в зависимости от показателей базовых инвестиций, что подвергает инвесторов риску волатильности рынка. Кроме того, ЭТП, отслеживающие конкретные сектора, товары или регионы, могут быть подвержены дополнительным рискам, связанным с этими рынками. Инвесторы должны тщательно оценить свою устойчивость к риску и провести тщательное исследование, прежде чем инвестировать в ЭТП.

Могу ли я торговать ЭТП на российской бирже?

Да, ЭТП доступны для торговли на Российской фондовой бирже. Инвесторы могут получить доступ к различным ЭТП, которые отслеживают различные классы активов и индексы, что позволяет им участвовать как на внутреннем, так и на международном рынках.

Выплачивают ли ЭТП дивиденды?

Это зависит от конкретной ЭТП. Некоторые ЭТП, такие как ETF, ориентированные на дивиденды, могут распределять дивиденды среди инвесторов на основе дивидендов, полученных от базовых ценных бумаг. Однако не все ЭТП выплачивают дивиденды, поскольку некоторые из них могут быть ориентированы на рост или другие инвестиционные стратегии. Инвесторам следует ознакомиться с проспектом эмиссии или документами по предложению конкретной ЭТП, чтобы понять ее дивидендную политику.