Риск по умолчанию (EAD)
Что такое Риск по умолчанию (EAD)?
Риск по дефолту (EAD) — это общая сумма, которой подвергается банк в случае дефолта по ссуде. Используя подход на основе внутренних рейтингов (IRB), финансовые учреждения рассчитывают свой риск. Банки часто используют модели внутреннего управления рисками по умолчанию для оценки соответствующих систем EAD. За пределами банковской отрасли EAD известен как кредитный риск.
Понимание подверженности при дефолте
EAD — это прогнозируемая сумма убытков, которые банк может понести в случае неисполнения должником ссуды. Банки часто рассчитывают значение EAD для каждой ссуды, а затем используют эти цифры для определения своего общего риска дефолта. EAD — это динамическое число, которое изменяется по мере того, как заемщик платит кредитору.
Есть два метода определения экспозиции по умолчанию. Регулирующие органы используют первый подход, который называется основанным на внутренних рейтингах фонда (F-IRB). Второй метод, называемый расширенными внутренними рейтингами (A-IRB), более гибкий и используется банковскими учреждениями. Банки должны раскрывать свою подверженность рискам. Банк будет основывать эту цифру на данных и внутреннем анализе, таком как характеристики заемщика и тип продукта. EAD вместе с убытком при дефолте (LGD) и вероятностью дефолта (PD) используются для расчета капитала кредитного риска финансовых учреждений.
Краткая справка
Банки часто рассчитывают значение EAD для каждой ссуды, а затем используют эти цифры для определения общего риска дефолта.
Особые соображения
Вероятность дефолта и убытков при дефолте
Анализ PD — это метод, используемый более крупными организациями для расчета ожидаемых убытков. Каждой мере риска присваивается PD, который представляет в процентах вероятность дефолта. PD обычно измеряется путем оценки просроченных кредитов. Он рассчитывается путем проведения анализа миграции ссуд с аналогичным рейтингом. Расчет производится для определенного периода времени и измеряет процент ссуд, по которым просрочены выплаты. Затем PD присваивается уровню риска, и каждый уровень риска имеет один процент PD.
LGD, уникальный для банковской отрасли или сегмента, измеряет ожидаемые убытки и отображается в процентах. LGD представляет собой сумму, не возмещенную кредитором после продажи базового актива, если заемщик не выполняет свои обязательства по ссуде. Может быть трудно определить точную переменную LGD, если убытки портфеля отличаются от ожидаемых. Неточный LGD также может быть из-за того, что сегмент статистически мал. Отраслевые LGD обычно доступны у сторонних кредиторов.
Кроме того, номера PD и LGD обычно действительны в течение всего экономического цикла. Однако кредиторы будут проводить переоценку с изменениями в составе рынка или портфеля. Изменения, которые могут вызвать переоценку, включают восстановление экономики, рецессию и слияния.
Банк может рассчитать ожидаемые убытки, умножив переменную EAD на PD и LGD:
- EAD x PD x LGD = ожидаемые убытки
Почему так важен риск по умолчанию
В ответ на кредитный кризис 2007–2008 годов банковский сектор принял международные правила, снижающие вероятность дефолта. Цель Базельского комитета по банковскому надзору — улучшить способность банковского сектора справляться с финансовым стрессом. За счет улучшения управления рисками и прозрачности банков международное соглашение надеется избежать эффекта домино при банкротстве финансовых институтов.
Ключевые моменты
- Риск дефолта (EAD) — это прогнозируемая сумма убытков, которые банк может понести в случае дефолта должника по ссуде.
- Для расчета капитала кредитного риска финансовых учреждений используется риск дефолта, убыток в случае дефолта и вероятность дефолта.