Exxon ускорит выкуп акций после получения самой большой прибыли с 2014 года
(Bloomberg) — Exxon Mobil Corp. ускорит темпы выкупа акций на сумму $10 млрд после того, как компания показала самую большую прибыль почти за восемь лет на фоне широкого ралли цен на энергоносители.
Чистая прибыль, скорректированная на единовременные статьи, составила 2,05 доллара на акцию, что на 12 центов выше средних оценок аналитиков, собранных Bloomberg. В четвертом квартале Exxon выплатила 9 миллиардов долларов по долгам, сократив объем непогашенных обязательств до уровня, существовавшего до пандемии. Акции компании выросли на 6,4% до $80,83 на закрытии в Нью-Йорке, что является самым высоким показателем с апреля 2019 года.
Один из показателей денежного потока за последние три месяца 2021 года вырос более чем в три раза до почти 18 млрд долларов по сравнению с годом ранее, так как цены на нефть и газ взлетели. Согласно прогнозам аналитиков, Exxon и ее четыре суперкрупные компании, вероятно, собрали рекордный свободный денежный поток в 2021 году, а с учетом продолжающегося роста цен на энергоносители этот год может оказаться еще более щедрым.
Chevron Corp. сообщила о рекордном свободном денежном потоке в конце прошлой недели. Shell Plc, BP Plc и TotalEnergies SE должны опубликовать данные о доходах за четвертый квартал в течение следующих двух недель.
Увеличение денежного потока позволит Exxon увеличить темпы выкупа акций на сумму 10 миллиардов долларов, о котором ранее было объявлено, что он будет проводиться в течение двух лет. Теперь компания ожидает, что выкуп акций будет осуществляться «быстрее, чем в течение 12-24 месяцев», — заявила финансовый директор Кэти Микеллс во время телефонной конференции.
Exxon также ожидает роста добычи нефти в бассейне Permian в Западном Техасе на 25% в 2022 году после увеличения на столько же в период с 2020 по 2021 год. Это превышает 10% рост, о котором конкурент Chevron объявил на прошлой неделе, хотя и с меньшей базы, и является последним признаком того, что сланцевая добыча в США снова растет после двух лет сдерживания.
Результаты Exxon появились через день после того, как буровая компания объявила о масштабной реструктуризации, включающей перенос корпоративной штаб-квартиры из пригорода Далласа в существующий кампус недалеко от Хьюстона. Акции Exxon выросли на 32% в этом году, после почти 50-процентного роста в 2021 году, что является лучшим годовым показателем за последние четыре десятилетия.
Продажи природного газа обеспечили основной прирост в результатах четвертого квартала, поскольку Exxon и другие поставщики получили значительные прибыли на фоне нехватки топлива в Европе и некоторых частях Азии. Растущие цены на нефть также оказались благом для крупнейшего в западном мире производителя сырой нефти.
Решение генерального директора Даррена Вудса свернуть с намеченного до пандемии плана роста и удерживать капитальные расходы на исторически низком уровне означает, что высокие цены на сырьевые товары напрямую трансформируются в огромный денежный поток.
Хотя некоторые наблюдатели высказывают опасения по поводу долгосрочной приверженности Exxon ископаемому топливу, в ближайшей перспективе компания прибыльно извлекает старые запасы и заменяет их высокодоходными баррелями из новых месторождений в таких местах, как Гайана.
В 2021 году Exxon получила достаточно денежных средств для восстановления баланса, выплаты третьего по величине дивиденда по индексу S&P 500 и обещания возобновить выкуп акций. Это удивительный финансовый поворот для нефтяного гиганта через год после того, как в самые мрачные дни пандемии он понес первый годовой убыток за последние 40 лет.
Exxon находится под давлением, требующим от нее более активных действий по борьбе с изменением климата, особенно после успеха, достигнутого в прошлом году инвестором-активистом Engine No. 1. Недавно объявленное стремление компании устранить выбросы от своей деятельности к 2050 году является одним из шагов в этом направлении, но со временем компании также придется выделять больше денежных средств на свой низкоуглеродный бизнес, особенно в таких областях, как улавливание углерода и биотопливо.
(Обновления с учетом цены акций на момент закрытия во втором абзаце).