FCNTX: Обзор Fidelity Contrafund

Fidelity Contrafund (FCNTX) — крупнейший активно управляемый паевой инвестиционный фонд в мире, с активами под управлением (AUM) на сумму более 112 миллиардов долларов США по состоянию на 25 марта 2020 года. Contrafund управляется Fidelity Investments, одним из крупнейших паевых инвестиционных фондов в мире. мир.

Ключевые выводы

  • Contrafund от Fidelity — один из наиболее широко используемых фондов по планам 401 (k) и другим пенсионным планам.
  • Contrafund получает прибыль, выбирая растущие акции с высокой вероятностью прироста капитала.
  • Из-за огромного размера фонда он, как правило, фокусируется на американских акциях с большой капитализацией, рыночная стоимость которых превышает 10 миллиардов долларов.
  • Для фонда требуются минимальные вложения в размере 2500 долларов США.

Именование и инвестиционная цель

Когда он был впервые запущен в 1967 году, фонд назывался Contrafund из-за его первоначальной инвестиционной цели, которая заключалась в том, чтобы придерживаться противоположной точки зрения, инвестируя в акции или секторы, не пользующиеся популярностью. В 1980-х годах Fidelity была катапультирована в высший уровень фондов управления инвестициями, когда легендарный сборщик акций Питер Линч привел Magellan Fund к огромному успеху. В 1990-х годах и позже настала очередь Уильяма Даноффа нести факел в качестве управляющего фондом Fidelity Contrafund.

С тех пор, как Danoff начал управлять фондом, его цель изменилась и теперь сводится к простому достижению прироста капитала путем выбора хороших акций роста. Управляющие фондами используют восходящий фундаментальный анализ, чтобы найти компании, которые, по их мнению, готовы к устойчивому росту прибыли выше среднего, не отраженному в цене акций.

Менеджер по инвестициям

Уильям Данофф присоединился к Fidelity в 1986 году в качестве аналитика по ценным бумагам и портфельного менеджера. Он окончил Гарвардский университет в 1982 году и получил степень магистра гуманитарных наук и степень магистра делового администрирования в Пенсильванском университете. Он взял на себя управление Contrafund в 1990 году, когда это считалось противоположным фондом.

Danoff постепенно изменил миссию фонда на инвестирование в справедливые или недооцененные, хорошо управляемые, «лучшие в своем классе» компании с хорошими перспективами роста прибыли. За последние 25 лет его умение собирать акции привлекло более 100 миллиардов долларов в активы, что сделало Contrafund одним из самых успешных фондов роста всех времен.

Портфельные холдинги

Фонд инвестирует в основном в акции США с большой капитализацией, но имеет небольшое количество иностранных ценных бумаг. Фонд отдает предпочтение технологическому сектору, поскольку исторически здесь размещается около трети активов, за которыми следуют коммуникации, здравоохранение и финансы. По состоянию на 25 марта 2020 года пять крупнейших холдингов фонда находятся в Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) Inc., Amazon.com, Microsoft Corp, Berkshire Hathaway Inc. и Visa Inc. На десять крупнейших холдингов фонда приходится почти 45% их портфеля.

Размещение инвесторов

Contrafund считается выдающимся основным холдингом для долгосрочных инвестиционных портфелей, ориентированных на рост. Из-за того, что фонд подвержен рискам роста внутренних акций с высокой капитализацией, он не должен составлять большую часть портфеля инвестора. Около 92% фонда инвестируется в внутренние акции по сравнению с лишь 7%, инвестированными за рубежом. Для более диверсифицированного портфеля акций Контрафонд должен быть дополнен международным фондом акций из-за его низких иностранных вложений.