Введение в профессию фидуциарного советника
Закон о пенсионной защите 2006 года (PPA) предоставил столь необходимые налоговые льготы и льготы при пенсионном планировании как для физических лиц, так и для организаций. Среди основных положений этого закона было создание нового поколения финансовых специалистов, известных как фидуциарные советники.
Это нововведение, возможно, положило начало новой эре в финансовом планировании — эре, в которой объективные финансовые консультации становятся такой же привилегией для сотрудников, как групповое медицинское страхование или пенсионные планы. Что этот акт означает для тех, кто работает в финансовой индустрии?
Что такое фидуциарный советник?
Фидуциарный советник, по определению, — это советник, которому работодатель выплачивает гонорар за то, чтобы он консультировал сотрудников по их инвестициям в пенсионный план, а также за предоставление полного набора других продуктов и услуг. Фидуциарные консультанты не несут ответственности за весь пенсионный план компании; они несут ответственность только за советы, которые они дают сотрудникам на индивидуальной основе.
Ключевые выводы
- Фидуциарный советник консультирует сотрудников по инвестиционным планам и другим продуктам и услугам.
- Фидуциарные консультанты проверяются на основе таких критериев, как история регулирования и размер компенсации.
- Фидуциарные консультанты приносят пользу работодателям, сотрудникам и консультантам.
Каковы требования для того, чтобы стать фидуциарным советником?
PPA содержит набор руководящих принципов, которым должны соответствовать специалисты по финансовому планированию, чтобы претендовать на должность фидуциарного советника. Работодатели должны проверять потенциальных кандидатов по следующим критериям:
- Регулятивная и / или дисциплинарная история : принимал ли потенциальный консультант участие в каких-либо предыдущих судебных или арбитражных разбирательствах, или против него были вынесены какие- либо судебные решения?
- Предыдущий опыт и удовлетворенность клиентов : доверительное управление для финансовых консультантов Имеет ли будущий консультант успешную практику с довольной клиентской базой? Как долго консультант занимается бизнесом и какие результаты он принес?
- Уровень знаний и / или опыта : имеет ли потенциальный консультант возможность компетентно консультировать клиентов? Специализируется ли консультант в области, которая особенно актуальна для сотрудников (например, опционы на акции, если работодателем является публично торгуемая корпорация)?
- Личная или профессиональная аффилированность или отношения : если консультант связан с какой-либо другой организацией или деловым соглашением, которое может представлять собой возможный конфликт интересов, то это должно быть полностью раскрыто работодателю.
- Компенсация : работодатель должен учитывать компенсацию, требуемую консультантом. Будет ли консультант взимать почасовые или ежегодные гонорары, комиссионные или их комбинацию? Будет ли компенсация за все услуги одинаковой? Может ли фидуциарный консультант взимать фиксированную плату за рекомендации по пенсионному плану, а затем взимать комиссию с продажи страховки по долгосрочному уходу тому же сотруднику?
- Какие услуги фидуциарный советник будет предоставлять сотрудникам? Будет ли консультант давать простые советы по пенсионному плану или будет также включено комплексное финансовое планирование? Уместно ли предлагать сотрудникам другие финансовые продукты и услуги; такие вещи, как консультации по ипотеке, планирование и подготовка подоходного налога, а также планирование наследства? Если да, то как эти услуги будут оплачиваться и компенсироваться? Будет ли работодатель оплачивать все услуги или некоторые услуги будут считаться дополнительными льготами, которые оплачиваются работником за дополнительную плату?
После выбора фидуциарного консультанта он будет ежегодно проходить аудит эффективности независимой третьей стороной.
Работодатели также должны будут проводить периодические внутренние проверки фидуциарного советника, чтобы гарантировать, что советник продолжает придерживаться первоначальных критериев, которым советник отвечал при приеме на работу. Фактически, Закон о PPA допускает исключение из правила Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), которое запрещает советникам использовать исторические результаты инвестиций для клиентов в письменной литературе или рекламе любого рода.
В соответствии с этим положением потенциальные фидуциарные советники могут изложить в письменной форме всю свою квалификацию, относящуюся к выполнению критериев, описанных выше, в интересах предоставления работодателям необходимой информации для правильного выбора кандидата. Это включает в себя прошлые результаты инвестиций клиентов в рамках определенных руководящих принципов.
Краткий обзор
Фидуциарные советники ежегодно проверяются третьей стороной.
Фидуциарные советники: плюсы
Работодателям
Есть несколько причин, по которым работодатели должны рассмотреть возможность найма независимого фидуциарного консультанта на полный рабочий день.
- Во-первых, ни одна компьютерная модель или отдел обслуживания клиентов не смогут сравниться с уровнем обслуживания, который может предоставить финансовый специалист на месте. Компьютерные модели часто требуют определенного уровня знаний для правильной интерпретации финансовых показателей, а представители службы поддержки пенсионных планов, как правило, ограничены в объеме советов, которые они могут дать сотрудникам. Таким образом, наличие в штате фидуциарного советника будет соответствовать фидуциарным требованиям работодателя таким образом, что их нельзя повторить.
- Во-вторых, распределения активов. На данный момент у них недостаточно послужного списка, чтобы предложить какие-либо реальные исторические результаты производительности.
- Наконец, наличие независимого консультанта гарантирует, что ни один из сотрудников не обратится к кому-либо за советом из-за возможного конфликта интересов.
Для сотрудников
Преимущества, которые сотрудники могут получить от фидуциарного советника, в основном основаны на личном подходе. У сотрудников будет постоянный специалист по финансовому планированию, который лично знает их и их индивидуальные ситуации и учитывает их интересы при составлении рекомендаций. Такой личный уровень обслуживания, вероятно, также приведет к другим преимуществам, поскольку консультант может помочь сотрудникам в других областях, таких как составление бюджета, планирование наследства или подоходный налог.
Советникам
С точки зрения маркетинга и поиска работа в качестве фидуциарного консультанта может стать огромной неожиданностью с точки зрения потенциального бизнеса. Трудоемкую задачу поиска для индивидуального бизнеса можно заменить готовой базой сотрудников, к которым фидуциарный советник имеет эксклюзивный доступ.
Этот рынок будет продолжать быстро расти, поскольку фирмы отказываются от традиционных планов с установленными выплатами в пользу планов с установленными взносами или других более дешевых альтернатив, таких как планы опционов на акции. Кроме того, обязательное автоматическое включение в пенсионный план работодателя сведет к минимуму бюрократию и бумажную работу консультанта, который несет ответственность только за фактические рекомендации, предоставляемые на индивидуальной основе, в отличие от общих активов плана и их совокупной эффективности.
Конечно, фидуциарный советник должен будет соответствовать профессиональным стандартам осмотрительности, лояльности и адекватной диверсификации активов, а также соблюдать все правила ERISA. Интересы клиентов всегда должны стоять на первом месте при вынесении любых рекомендаций, хотя также могут учитываться возможные выгоды для фидуциарного консультанта и / или работодателя, если они подчиняются потребностям сотрудника.
Суть
Бум фидуциарных советников может быть не за горами, и процветание может ожидать тех, кто может соответствовать критериям отбора на эту должность, а затем извлекать из этого выгоду. Возможная рыночная база для фидуциарных консультантов включает все 100 миллионов домашних хозяйств в США — довольно большая база для привлечения по любым стандартам. Специалисты по финансовому планированию, которые ищут новый способ развития своей практики, должны немедленно изучить эту возможность.