Финансовый сектор

Что такое Финансовый сектор?

Финансовый сектор – это сектор экономики, состоящий из фирм и учреждений, предоставляющих финансовые услуги коммерческим и розничным клиентам. Этот сектор включает в себя широкий спектр отраслей, включая банки, инвестиционные компании, страховые компании и фирмы по недвижимости.

Ключевые моменты

  • Финансовый сектор – это сектор экономики, состоящий из фирм и учреждений, предоставляющих финансовые услуги коммерческим и розничным клиентам.
  • Сильный финансовый сектор – признак здоровой экономики.
  • Финансовый сектор получает значительную часть доходов за счет кредитов и ипотечных кредитов и процветает в условиях низких процентных ставок.
  • Сектор состоит из множества различных отраслей, включая банки, инвестиционные компании, страховые компании и фирмы по недвижимости.

Понимание финансового сектора

Большая часть этого сектора генерирует доход от ипотечных кредитов и займов, стоимость которых повышается по мере падения процентных ставок. Состояние экономики во многом зависит от ее финансового сектора. Чем он сильнее, тем здоровее экономика. Слабый финансовый сектор обычно означает ослабление экономики.

Многие люди приравнивают финансовый сектор к Уолл-стрит и биржам, которые на нем работают. Но это еще не все. Финансовый сектор – одна из важнейших составляющих экономики многих развитых стран. В его состав входят брокеры , финансовые учреждения и денежные рынки – все они предоставляют услуги, необходимые для ежедневного функционирования Main Street.

Чтобы экономика оставалась стабильной, ей нужен здоровый финансовый сектор. Этот сектор предоставляет ссуды предприятиям, чтобы они могли расширяться, предоставляет ипотечные кредиты домовладельцам и выдает страховые полисы для защиты людей, компаний и их активов. Это также помогает накопить сбережения для выхода на пенсию и дает работу миллионам людей.

Финансовый сектор получает значительную часть доходов за счет кредитов и ипотечных кредитов. Они приобретают ценность в условиях падения процентных ставок. Когда ставки низкие, экономические условия открывают двери для новых капитальных проектов и инвестиций. Когда это происходит, выигрывает финансовый сектор, а это означает больший экономический рост.

Макияж финансового сектора

Как упоминалось выше, финансовый сектор состоит из множества различных отраслей, начиная от банков, инвестиционных домов, страховых компаний, брокеров по недвижимости, компаний потребительского кредитования, ипотечных кредиторов и инвестиционных фондов недвижимости (REIT).

Финансовый сектор – одна из крупнейших частей индекса S&P 500 . Крупнейшие компании финансового сектора являются одними из самых узнаваемых банковских учреждений в мире, включая следующие:

  • JPMorgan Chase (JPM)
  • Уэллс Фарго (WFC)
  • Банк Америки (BAC)
  • Citigroup (C)

В то время как эти крупные компании доминируют в секторе, есть и другие, более мелкие компании, которые также участвуют в этом секторе. Страховщики также являются крупной отраслью финансового сектора и состоят из таких компаний, как American International Group (AIG) и Chubb (CB).

Инвестиции в финансовый сектор

Экономисты часто связывают общее состояние экономики со здоровьем финансового сектора. Если финансовые компании слабые, это наносит ущерб среднему потребителю. Финансовые компании предоставляют ссуды для бизнеса, ипотечные кредиты домовладельцам и страхование потребителей. Если ограничить эту деятельность, это замедлит рост как малого бизнеса, так и недвижимости.

Финансовые акции – очень популярные инвестиции в портфель. Большинство компаний сектора выплачивают дивиденды и оцениваются по общей устойчивости их финансового состояния. Во время финансового кризиса 2007–2008 годов финансовый сектор пострадал сильнее всего, поскольку такие компании, как Lehman Brothers, объявили о банкротстве. После притока государственного регулирования и реструктуризации финансовый сектор значительно окреп.

Краткая справка

Финансовые ETF, такие как Financial Select Sector SPDR Fund (XLF) – крупнейший финансовый ETF – могут предоставить инвесторам широкий доступ к сектору.

По состоянию на конец торгов 29 сентября 2020 года совокупная рыночная капитализация финансового сектора составляла 5,59 триллиона долларов.1  За последние 12 месяцев (TTM) сектор показал слабые результаты по индексу S&P 500, где индекс S&P 500 вырос на 14,3%, а финансовый сектор S&P 500 упал на 13,7%. Частично это связано с COVID-19 , окончательное влияние которого на такие области, как просрочки по ипотеке и коммерческая недвижимость, пока неизвестно.

Особые соображения

Некоторые из положительных факторов, влияющих на финансовый сектор, включают:

  • Умеренно растущие процентные ставки. По мере роста ставок компании, оказывающие финансовые услуги, могут зарабатывать больше на имеющихся у них деньгах и на кредитах, которые они предоставляют своим клиентам. 
  • Снижающее регулирование. Всякий раз, когда правительство решает сократить бюрократизм, члены финансового сектора выиграют. Это означает, что это может снизить нагрузку и увеличить прибыль.
  • Снижение уровня потребительской задолженности. поскольку потребители уменьшают свою долговую нагрузку, они уменьшают риск дефолта . Эта более легкая нагрузка также означает, что они могут иметь терпимость к увеличению долга, что еще больше увеличивает прибыльность.

И наоборот, инвесторы должны учитывать некоторые негативные факторы, которые также влияют на этот сектор:

  • Быстрое повышение процентной ставки. Если ставки вырастут слишком быстро, спрос на кредиты, такие как ипотека, может упасть, что может негативно повлиять на определенные части финансового сектора. 
  • Сглаживание кривой доходности. Если разница между долгосрочными и краткосрочными процентными ставками сократится слишком сильно, финансовый сектор может начать бороться.
  • Больше законодательства. Государственное регулирование может иметь большое влияние на финансовый сектор. Хотя это может помочь защитить потребителей, усиление бюрократизма может подорвать бизнес, связанный с финансовыми услугами.