Финансовый актив

Что такое Финансовый актив?

Финансовый актив – это ликвидный актив , стоимость которого определяется договорным правом или заявлением о праве собственности. Наличные деньги, акции, облигации, паевые инвестиционные фонды и банковские депозиты – все это примеры финансовых активов. В отличие от земли, собственности, товаров или других материальных материальных активов, финансовые активы не обязательно имеют внутреннюю физическую ценность или даже физическую форму. Скорее их стоимость отражает факторы спроса и предложения на рынке, на котором они торгуют, а также степень риска, который они несут.

Понимание финансового актива

Большинство активов подразделяются на реальные, финансовые или нематериальные . Реальные активы – это физические активы, стоимость которых определяется веществами или свойствами, такими как драгоценные металлы, земля, недвижимость и такие товары, как соевые бобы, пшеница, нефть и железо.

Нематериальные активы – это ценное имущество нематериального характера. Они включают патенты, товарные знаки и интеллектуальную собственность.

Финансовые активы находятся между двумя другими активами. Финансовые активы могут казаться нематериальными – нефизическими – с указанием только стоимости, указанной на листе бумаги, например долларовой банкноты или списка на экране компьютера. Однако эта бумага или листинг представляют собой заявление о праве собственности на юридическое лицо, например публичную компанию, или договорные права на выплаты – скажем, процентный доход от облигации. Финансовые активы получают свою стоимость из договорных требований в отношении базового актива.

Этот базовый актив может быть реальным или нематериальным. Например, сырьевые товары – это реальные базовые активы, привязанные к таким финансовым активам, как товарные фьючерсы, контракты или некоторые биржевые фонды (ETF). Аналогичным образом, недвижимость – это реальный актив, связанный с акциями инвестиционных фондов недвижимости (REIT). REIT являются финансовыми активами и представляют собой публично торгуемые компании, владеющие портфелем недвижимости.

Налоговая служба (IRS) требует, чтобы компании сообщали финансовые и реальные активы вместе как материальные активы для налоговых целей.Материальные активы группируются отдельно от нематериальных активов.12

ключевые выводы

  • Финансовый актив – это ликвидный актив, который представляет собой заявление о праве собственности на предприятие или договорные права на будущие платежи от предприятия и определяет его стоимость.
  • Стоимость финансового актива может основываться на базовом материальном или реальном активе, но рыночное предложение и спрос также влияют на его стоимость.
  • Акции, облигации, наличные деньги, компакт-диски и банковские депозиты являются примерами финансовых активов.

Общие типы финансовых активов

Согласно часто цитируемому определению из Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО), финансовые активы включают:

  • Наличные
  • Долевые инструменты предприятия – например, сертификат акций.
  • Договорное право на получение финансового актива от другого предприятия, известное как дебиторская задолженность.
  • Договорное право обменять финансовые активы или обязательства с другим предприятием на выгодных условиях
  • Договор, расчет по которому будет производиться собственными долевыми инструментами организации3

Помимо акций и дебиторской задолженности, вышеупомянутое определение включает производные финансовые инструменты, облигации, денежный рынок или другие счета, а также доли в капитале. Многие из этих финансовых активов не имеют установленной денежной стоимости до тех пор, пока они не будут конвертированы в наличные, особенно в случае акций, стоимость и цена которых колеблются.

Помимо наличных денег, инвесторы чаще всего сталкиваются с такими финансовыми активами:

  • Акции – это финансовые активы без установленной даты окончания или истечения срока действия. Инвестор, покупающий акции, становится совладельцем компании и участвует в ее прибылях и убытках. Акции могут храниться на неопределенный срок или продаваться другим инвесторам.
  • Облигации – это один из способов финансирования краткосрочных проектов компаниями или государством. Держатель облигации является кредитором, и в облигациях указывается, сколько денег причитается, выплачивается процентная ставка и срок погашения облигации .
  • Депозитный сертификат (CD) позволяет инвестору депонировать сумму денег в банке в течение определенного периода с гарантированной процентной ставкой. CD выплачивает ежемесячные проценты и обычно может храниться от трех месяцев до пяти лет в зависимости от контракта.

Плюсы и минусы высоколиквидных финансовых активов

Самая чистая форма финансовых активов – это наличные деньги и их эквиваленты – текущие счета, сберегательные счета и счета денежного рынка. Ликвидные счета легко превращаются в средства для оплаты счетов и покрытия финансовых чрезвычайных ситуаций или неотложных требований.

Другие разновидности финансовых активов могут быть не такими ликвидными. Ликвидность – это возможность быстро обменять финансовый актив на наличные. Что касается акций, то это способность инвестора покупать или продавать акции на готовом рынке. Ликвидные рынки – это рынки, на которых много покупателей и много продавцов и нет длительных задержек при попытке совершить сделку.

В случае с акциями, такими как акции и облигации, инвестор должен продать и дождаться даты расчета, чтобы получить свои деньги – обычно два рабочих дня. Срок погашения по другим финансовым активам различается.

Сохранение средств в ликвидных финансовых активах может привести к большей сохранности капитала .Деньги на банковских чековых, сберегательных счетах и ​​счетах компакт-дисков застрахованы Федеральной корпорацией страхования депозитов (FDIC) на случай потери до 250 000 долларов США для счетов кредитных союзов.Если по какой-либо причине банк терпит неудачу, ваш счет имеет покрытие до 250 000 долларов США.Однако, поскольку FDIC покрывает каждое финансовое учреждение индивидуально, инвестор, имеющий в одном банке CD на общую сумму более 250 000 долларов США, несет убытки, если банк становится неплатежеспособным.4

Ликвидные активы, такие как текущие и сберегательные счета, имеют ограниченную возможность возврата инвестиций (ROI) . ROI – это прибыль, которую вы получаете от актива, деленная на стоимость владения этим активом. На текущих и сберегательных счетах рентабельность инвестиций минимальна. Они могут обеспечивать скромный процентный доход, но, в отличие от акций, не приносят большого дохода. Кроме того, компакт-диски и счета денежного рынка ограничивают снятие средств на месяцы или годы. Когда процентные ставки падают, часто отзываются CD, и инвесторы в конечном итоге переводят свои деньги на инвестиции с потенциально более низким доходом.

Плюсы

  • Ликвидные финансовые активы легко конвертируются в наличные.

  • Некоторые финансовые активы могут расти в цене.

  • FDIC и NCUA страхуют счета на сумму до 250 000 долларов.

Минусы

  • Высоколиквидные финансовые активы мало оцениваются

  • Неликвидные финансовые активы может быть трудно конвертировать в наличные.

  • Стоимость финансового актива зависит от его стоимости.

За и против неликвидных активов

Противоположностью ликвидного актива является неликвидный актив . Недвижимость и прекрасный антиквариат – примеры неликвидных финансовых активов. Эти предметы имеют ценность, но не могут быстро конвертироваться в наличные.

Еще одним примером неликвидного финансового актива являются акции, торговля которыми на рынках не ведется в больших объемах. Часто это такие инвестиции, как вложения в копейки или высокодоходные спекулятивные инвестиции, когда готовый покупатель может не появиться, когда вы будете готовы продать.

Удержание слишком больших денег, связанных с неликвидными инвестициями, имеет недостатки – даже в обычных ситуациях. Это может привести к тому, что человек будет использовать кредитную карту с высоким процентом для покрытия счетов, что приведет к увеличению долга и отрицательно повлияет на выход на пенсию и другие инвестиционные цели.

Пример финансовых активов из реального мира

Финансовые активы принадлежат как компаниям, так и частным лицам.В случае инвестиционной компании или компании по управлению активами финансовые активы включают деньги в портфелях, которые фирма обрабатывает для клиентов, которые называются активами под управлением (AUM).Например,BlackRock Inc .является крупнейшим инвестиционным менеджером в США и в мире, если судить по его сумме собственного капитала в 6,84 трлн долларов (по состоянию на 30 июня 2019 г.).56

В случае банков финансовые активы включают стоимость непогашенных ссуд, предоставленных клиентам.Capital One,10-й по величине банк в США, сообщил об общих активах в размере 373 191 млн долларов в своем финансовом отчете за первый квартал 2019 года;из них 240 273 миллиона долларов были получены от коммерческих и промышленных кредитов под залог недвижимости.7