Объяснение финансовых инструментов: Типы и классы активов

Что такое финансовый инструмент?

Финансовый инструмент — это термин, используемый для описания активов, которыми можно торговать, или рассматриваемый как пакет капитала, которым можно торговать. Эти инструменты способствуют движению и передаче капитала между инвесторами по всему миру. Они могут принимать форму денежных средств, договорных прав на поставку или получение денежных средств или других финансовых инструментов, или свидетельства о праве собственности на компанию.
Примерами финансовых инструментов являются акции, биржевые фонды (ETF), облигации, депозитные сертификаты (CD), паевые инвестиционные фонды, кредиты, контракты на деривативы и др.

Понимание финансовых инструментов

Финансовые инструменты можно классифицировать как реальные или виртуальные документы, представляющие собой юридические соглашения с любой формой денежной стоимости. Существует два основных типа финансовых инструментов: денежные инструменты и производные инструменты.
Денежные инструменты напрямую зависят и определяются рынками. Это могут быть легко передаваемые ценные бумаги, такие как акции и облигации. К денежным инструментам также можно отнести депозиты, займы и чеки, которые облегчают платежные операции между банковскими счетами.
Производные инструменты, с другой стороны, получают свою стоимость от базовых компонентов, таких как активы, процентные ставки или индексы. Примерами производных инструментов являются опционные контракты на акции, фьючерсные контракты и внебиржевые деривативы.

Виды финансовых инструментов

Финансовые инструменты можно разделить на два основных типа: денежные инструменты и производные инструменты.

Денежные инструменты

Денежные инструменты получают свою стоимость непосредственно с рынка и могут быть легко проданы. К числу распространенных примеров денежных инструментов относятся:

• Акции: Представляют собой доли собственности в компании.
• Облигации: Долговые ценные бумаги, представляющие собой заем, предоставленный инвестором эмитенту.
• Депозитные сертификаты (CD): Срочные депозиты с фиксированной датой погашения и определенной процентной ставкой.
• Счета денежного рынка: Процентные счета, которые обычно предлагают более высокие процентные ставки, чем обычные сберегательные счета.

Производные инструменты

Производные инструменты получают свою стоимость от базовых активов, процентных ставок или индексов. Они могут быть классифицированы как:

• Фьючерсные контракты: Соглашения о покупке или продаже актива по заранее установленной цене на будущую дату.
• Опционные контракты: Предоставляют право, но не обязательство, купить или продать актив по заранее установленной цене в течение определенного периода времени.
• Свопы: Представляют собой обмен денежными потоками или обязательствами между двумя сторонами на заранее оговоренных условиях.
• Форварды: Аналогичны фьючерсным контрактам, но торгуются внебиржевым способом, а не на бирже.

Типы классов активов финансовых инструментов

Финансовые инструменты также можно классифицировать по классам активов. В этой классификации они делятся на долговые и долевые инструменты.

Финансовые инструменты, основанные на долге

Долговые финансовые инструменты представляют собой займы, предоставляемые инвесторами владельцам активов. Их можно классифицировать следующим образом:

• Краткосрочные долговые инструменты: Имеют срок погашения один год или менее и включают казначейские векселя, коммерческие бумаги и краткосрочные фьючерсы на процентные ставки.
• Долгосрочные долговые инструменты: Имеют срок погашения более одного года и включают облигации, ипотечные ценные бумаги (MBS) и опционы на процентные ставки с длинными сроками погашения.

Финансовые инструменты, основанные на долевом участии

Финансовые инструменты, основанные на долевом участии, представляют собой право собственности на актив. К ним относятся:

• Акции: Обыкновенные и привилегированные акции.
• Биржевые фонды (ETF): Инвестиционные фонды, торгующие на фондовых биржах и представляющие собой диверсифицированный портфель активов.
• Паевые инвестиционные фонды (Mutual Funds): Пулы средств, собранных от нескольких инвесторов для инвестирования в различные активы.

Валютные инструменты

Валютные инструменты (форекс) связаны с торговлей валютами. Они могут включать в себя:

• Форварды, фьючерсы и опционы: Производные инструменты, основанные на валютных парах.
• Контракты на разницу (CFD): Производные инструменты, позволяющие трейдерам спекулировать на изменении цен валют.
• Валютные свопы: Соглашения об обмене одной валюты на другую по определенному курсу.

Заключение

Финансовые инструменты играют важнейшую роль в обеспечении движения и перемещения капитала на мировых финансовых рынках. Они представлены в различных формах, таких как акции, облигации, ETF и деривативы. Понимание различных типов финансовых инструментов и классов активов важно для инвесторов, стремящихся диверсифицировать свои портфели и эффективно управлять рисками.
В России финансовые инструменты действуют в аналогичных рамках, хотя конкретные правила и рыночная практика могут отличаться. Инвесторы в России могут использовать широкий спектр финансовых инструментов для участия на рынках капитала страны и достижения своих инвестиционных целей.

Вопросы и ответы

Что такое финансовые инструменты?

Финансовые инструменты — это активы, которыми можно торговать или которые рассматриваются как пакеты капитала. Они используются для облегчения движения и передачи капитала между инвесторами. Примерами финансовых инструментов являются акции, облигации, ETF, депозитные сертификаты, взаимные фонды, кредиты и деривативные контракты.

В чем разница между денежными и производными инструментами?

Денежные инструменты получают свою стоимость непосредственно с рынка и могут быть легко проданы. К ним относятся такие ценные бумаги, как акции и облигации, а также депозиты и кредиты. Производные инструменты, с другой стороны, получают свою стоимость от базовых активов, процентных ставок или индексов. В качестве примера можно привести опционные контракты, фьючерсные контракты и свопы.

Каковы основные типы финансовых инструментов?

Основными типами финансовых инструментов являются денежные инструменты и производные инструменты. К денежным инструментам относятся акции, облигации, компакт-диски и счета денежного рынка. Производные инструменты включают фьючерсные контракты, опционные контракты, свопы и форварды.

Как классифицируются финансовые инструменты по классам активов?

Финансовые инструменты можно классифицировать по классам активов, которые зависят от того, являются ли они долговыми или долевыми. Долговые финансовые инструменты представляют собой займы, предоставляемые инвесторами, и включают краткосрочные и долгосрочные долговые инструменты. Долевые финансовые инструменты представляют собой собственность на актив и включают акции, ETF и взаимные фонды.

Что такое валютные инструменты?

Валютные инструменты связаны с торговлей валютами. К ним относятся форвардные, фьючерсные и опционные контракты, основанные на валютных парах. Валютные свопы также считаются валютными инструментами.

Как финансовые инструменты могут быть использованы инвесторами?

Финансовые инструменты предоставляют инвесторам различные возможности для диверсификации портфелей и управления рисками. Инвесторы могут использовать акции для приобретения доли в компаниях, облигации — для получения фиксированного дохода, а производные инструменты — для хеджирования от колебаний цен. ETF и паевые инвестиционные фонды предлагают диверсифицированную экспозицию по нескольким активам. Инвесторам важно понимать характеристики и риски, связанные с различными финансовыми инструментами, прежде чем включать их в свои инвестиционные стратегии.