Финансовые показатели: Определение, принцип работы и пример

Финансовые показатели — это важнейший показатель, который оценивает, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли. Он служит индикатором общего финансового состояния компании за определенный период. Аналитики и инвесторы часто используют финансовые показатели для сравнения компаний в одной отрасли или для оценки отраслей или секторов в целом.

Понимание финансовых показателей

Различные заинтересованные стороны, включая торговых кредиторов, держателей облигаций, инвесторов, сотрудников и руководство, заинтересованы в отслеживании финансовых показателей компании. Финансовые показатели дают представление о получении компанией прибыли, управлении активами, обязательствами, а также о финансовом благополучии ее заинтересованных сторон и акционеров.
Существует множество способов измерения финансовых показателей, но крайне важно рассматривать их в совокупности. Можно использовать такие ключевые статьи, как выручка от операций, операционная прибыль, денежный поток от операций и общий объем продаж единицы продукции. Кроме того, аналитики и инвесторы могут углубиться в финансовую отчетность, чтобы изучить темпы роста маржи или снижение задолженности. Применение методов «Шесть сигм» может быть полезным в этом отношении.

Учет финансовых показателей

Форма 10-K — это важный документ, используемый для отчета о финансовых показателях компании, на который в значительной степени опираются аналитики. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) обязывает все публичные компании подавать и публиковать этот ежегодный документ. Основная цель формы 10-K — предоставить заинтересованным сторонам точные и достоверные данные, дающие представление о финансовом состоянии компании.
Форма 10-К проходит независимый аудит, и руководство компании подписывает ее вместе с другими документами, раскрывающими информацию, что делает ее наиболее полным источником информации о финансовых показателях, ежегодно предоставляемым инвесторам. Документ доступен для общественности через электронную базу данных SEC по сбору, анализу и поиску данных (EDGAR). Многие компании также публикуют свои 10-К на своих веб-сайтах в разделе «Отношения с инвесторами».
Важно отметить, что, хотя эти термины иногда используются как взаимозаменяемые, форма 10-K — это не то же самое, что годовой отчет компании. Хотя оба документа содержат информацию о компании и ее финансовых показателях за предыдущий год, годовой отчет — это более наглядная публикация, часто содержащая иллюстрации и описания различных проектов и инициатив, предпринятых компанией. В отличие от этого, в 10-K основное внимание уделяется финансовым деталям и расчетам.

Финансовая отчетность

В 10-К входят три основных финансовых отчета: баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств.

Балансовый отчет

Балансовый отчет дает представление о финансовом положении организации на определенную дату. Он дает представление о том, насколько эффективно компания управляет своими активами и обязательствами. Аналитики могут собрать информацию о долгосрочной и краткосрочной задолженности, типах активов, принадлежащих компании, и соотношении активов, финансируемых за счет обязательств, к собственному капиталу.

Отчет о прибылях и убытках

Отчет о прибылях и убытках представляет собой краткий отчет о деятельности компании за весь год. Он начинается с продаж или выручки и завершается чистой прибылью. Обычно называемый отчетом о прибылях и убытках, отчет о прибылях и убытках включает такие показатели, как маржа валовой прибыли, себестоимость проданных товаров, маржа операционной прибыли и маржа чистой прибыли. Кроме того, в нем можно узнать о количестве акций в обращении и сравнить показатели с предыдущим годом.

Отчет о движении денежных средств

Сочетая в себе элементы отчета о прибылях и убытках и баланса, отчет о движении денежных средств считается одним из самых важных финансовых отчетов. В нем чистая прибыль сверяется с движением денежных средств, раскрываются подробности о выкупе акций, дивидендах и капитальных затратах. Кроме того, в нем содержится информация об источниках и направлениях использования денежных средств, полученных от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Пример финансовых показателей

Чтобы проиллюстрировать анализ финансовых показателей, рассмотрим результаты деятельности компании Coca-Cola в 2019 и 2020 годах в сравнении за год.
Сравнение показателей компании Coca-Cola:
2019:

• Чистая операционная выручка: 37 266 млн долл.
• Валовая прибыль: $22,647 млн.
• Консолидированная чистая прибыль: $8,985 млн.
• Базовая чистая прибыль на акцию: $2.09
• Денежные дивиденды: $1,60
• Общие активы: $86,381 млн.
• Долгосрочный долг: $27,516 млн.
• Прочие обязательства: $8 510 млн.

2020:

• Чистая операционная выручка: 33 014 млн долл.
• Валовая прибыль: $19,581 млн.
• Консолидированная чистая прибыль: $7,768 млн.
• Базовая чистая прибыль на акцию: $1.80
• Денежные дивиденды: $1,64
• Общие активы: $87,296 млн.
• Долгосрочный долг: $40,125 млн.
• Прочие обязательства: $9,453 млн.

Источник: Кока-Кола

Заключение

Финансовые показатели — важнейший показатель, дающий ценную информацию об экономическом состоянии компании. Анализируя финансовую отчетность и показатели, инвесторы и аналитики могут оценить способность компании генерировать доходы, управлять активами и обязательствами и общее финансовое благополучие. Форма 10-K — важнейший документ, отражающий финансовые показатели компании и обязательный для ежегодной подачи публичными компаниями. Она содержит полную информацию о финансовом состоянии компании и доступна для общественности через базу данных EDGAR Комиссии по ценным бумагам и биржам США. Финансовые отчеты, такие как баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, дают подробное представление о финансовых показателях компании. Анализ этих отчетов может помочь заинтересованным лицам оценить прибыльность, ликвидность и платежеспособность компании. Наконец, пример анализа финансовой деятельности компании Coca-Cola демонстрирует, как можно сравнивать ключевые финансовые показатели с течением времени, чтобы оценить эффективность работы компании. Понимание финансовых показателей необходимо инвесторам, аналитикам и другим заинтересованным сторонам для принятия обоснованных решений и оценки финансового состояния компании в России или любой другой стране.

Вопросы и ответы

Что такое финансовые показатели?

Финансовые показатели — это оценка того, насколько эффективно компания использует свои активы для получения прибыли. Этот показатель дает представление об общем финансовом состоянии компании и часто используется для сравнения компаний в одной отрасли или оценки отрасли в целом.

Почему важны финансовые показатели?

Финансовые показатели важны, потому что они помогают заинтересованным сторонам, включая инвесторов, кредиторов и сотрудников, понять финансовое состояние и стабильность компании. Это позволяет принимать более эффективные решения, например, оценивать инвестиционные возможности, оценивать кредитоспособность и понимать потенциальные риски и доходность, связанные с конкретной компанией.

Как измеряются финансовые показатели?

Финансовые показатели могут быть измерены с помощью различных индикаторов и финансовых коэффициентов. К основным показателям относятся рост выручки, коэффициенты рентабельности (такие как маржа валовой прибыли, маржа операционной прибыли и маржа чистой прибыли), рентабельность активов (ROA), рентабельность собственного капитала (ROE) и денежный поток от операций. Эти показатели помогают оценить способность компании генерировать прибыль, управлять расходами и эффективно использовать свои активы.

Где я могу найти информацию о финансовых показателях компании?

Информацию о финансовых показателях компании можно найти в ее годовых отчетах, в частности в форме 10-K, которая подается в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) для публичных компаний. Кроме того, финансовые отчеты, такие как баланс, отчет о прибылях и убытках и отчет о движении денежных средств, содержат подробную информацию о финансовых показателях компании. Эти документы часто доступны на веб-сайте компании или в финансовых базах данных.

Как можно сравнить финансовые показатели разных компаний?

Финансовые показатели можно сравнивать между компаниями с помощью финансовых коэффициентов и отраслевых бенчмарков. Такие коэффициенты, как рентабельность инвестиций (ROI), коэффициент текущей ликвидности и отношение долга к капиталу, помогают оценить эффективность работы компании по сравнению с аналогичными компаниями. Отраслевые контрольные показатели, такие как средняя норма прибыли или темпы роста, дают более широкое представление о том, как компания работает по сравнению с отраслевыми стандартами.

Могут ли финансовые показатели различаться в разных отраслях?

Да, финансовые показатели в разных отраслях могут существенно различаться под влиянием таких факторов, как динамика рынка, конкурентная среда и бизнес-модели. Разные отрасли имеют уникальные финансовые показатели и метрики эффективности, которые относятся к их специфике. Поэтому при оценке финансовых показателей необходимо учитывать отраслевые ориентиры и показатели эффективности.