Трейдер с фиксированным доходом: описание работы и зарплата
Трейдеры играют очень важную роль в инвестиционной и финансовой отраслях. Как правило, они отвечают за выполнение заказов и транзакций как на покупку, так и на продажу для себя или, если они работают в инвестиционной фирме, для своих клиентов. Поскольку при торговле они часто имеют дело с большими объемами, они обычно обеспечивают большую ликвидность на рынке.
Эти профессионалы работают в самых разных областях отрасли. Дневные трейдеры, свинг-трейдеры, сырьевые трейдеры, трейдеры на акции и трейдеры с фиксированным доходом — вот лишь некоторые из существующих стилей трейдеров. В этой статье рассказывается об основах трейдеров с фиксированным доходом. Читайте дальше, чтобы узнать больше о том, чем занимаются эти трейдеры, об их обязанностях, требуемых навыках, а также о перспективах и заработной плате.
Ключевые выводы
- Трейдер с фиксированным доходом торгует от имени институциональных и розничных клиентов на основе исследования акций, относящихся к инвестициям с фиксированным доходом.
- Трейдеры с фиксированным доходом должны хорошо разбираться в инструментах с фиксированным доходом, таких как облигации или корпоративные облигации.
- Многие работодатели требуют, чтобы трейдеры с фиксированным доходом имели как минимум степень бакалавра и некоторый опыт работы.
- Некоторые из навыков, которые необходимы трейдерам с фиксированным доходом, — это коммуникативные навыки, технические навыки и способность одновременно выполнять несколько задач.
Чем занимается трейдер с фиксированным доходом?
Трейдер с фиксированным доходом — это профессиональный финансовый работник, который совершает сделки с ценными бумагами от имени институциональных и розничных клиентов на основе исследований капитала, относящихся к инвестициям с фиксированным доходом. В основном они работают у брокеров-дилеров и банков. Подобные учреждения, которые привлекают инвестиционных клиентов, также нанимают трейдеров с фиксированным доходом.
Трейдер с фиксированным доходом опирается на знания о конкретных рынках, чтобы разработать торговую стратегию, которая реагирует на тенденции на текущем рынке, чтобы проводить сделки как на стороне продажи, так и на стороне покупки. Они также работают с различными инструментами, такими как ссуды и облигации. Ожидается, что сотрудники будут разрабатывать и контролировать оценки рисков портфеля, сотрудничая с аналитиками и менеджерами портфелей. Отчеты, которые пишет трейдер с фиксированным доходом, влияют на торговые решения.
Трейдер с фиксированным доходом может не отвечать за разработку торговых стратегий для фирмы, у которой есть отдельный отдел, который занимается торговыми стратегиями. В этом случае обязанности трейдера могут быть связаны с выполнением сделок, обслуживанием портфелей и отчетностью о сильных и слабых сторонах портфеля руководству. Совершаемые сделки могут быть на первичном или вторичном рынке.
Знание продукта
Как следует из этого термина, трейдеры с фиксированным доходом должны обладать конкретными знаниями об определенных инструментах с фиксированным доходом, таких как облигации или корпоративные облигации. Они составляют основу базы знаний трейдера. Трейдеры также исследуют ценные бумаги с ипотечным покрытием (MBS), чтобы совершать успешные сделки. Сотрудник должен понимать, как эти ценные бумаги поступают из пулов, используют предоплаты и реагируют на ликвидность. Трейдер также может совершать сделки с ценными бумагами, обеспеченными активами, или коммерческими MBS.
Трейдер с фиксированным доходом также должен иметь представление о будущих движениях цен, вызванных изменением тенденций спроса и предложения. Ожидается, что трейдер с фиксированным доходом будет поддерживать или развивать отношения с аналитиками-исследователями, чтобы внимательно относиться к этому сектору.
Помимо конкретных знаний о продукте, трейдеры с фиксированным доходом также должны быть в курсе и отслеживать рыночные тенденции, экономические новости и условия, чтобы держать своих клиентов в курсе направления своих инвестиций.
Опыт и образование
Трейдеры с фиксированным доходом обычно имеют степень бакалавра или магистра в области финансов, делового администрирования, экономики, математики, информатики или смежных областей. Некоторые фирмы могут искать исключительно кандидатов с финансовым образованием.
Среднее количество опыта, большинство фирм обращать внимание при заполнении фиксированного дохода трейдера позиции, как правило, пяти лет. Фирмы, ищущие младшую должность, могут пойти ниже — где-то около трех лет — в то время как минимальный опыт работы на руководящей должности, как правило, составляет около семи лет.
Предыдущий опыт работы требуется для трейдера с фиксированным доходом. Кандидаты должны хорошо разбираться в индустрии ценных бумаг, ценных бумагах и теории управления портфелем. Они должны понимать, как на ценные бумаги с фиксированным доходом влияют экономические условия, такие как процентная ставка страны, состояние ее рынка жилья и будущие изменения в экономике, которые могут повлиять на инструменты с фиксированным доходом.
Лицензирование
Многие фирмы требуют, чтобы кандидаты имели лицензии серии 7, чтобы предлагать клиентам консультации по инвестициям. Некоторые фирмы также хотят, чтобы кандидаты имели лицензии Series 63. Если компания не требует, чтобы кандидат имел лицензию Series 63 во время приема на работу, она может потребовать, чтобы сотрудник получил лицензию в течение определенного периода времени.
Краткий обзор
Работодатели могут потребовать от трейдеров с фиксированным доходом без лицензии получить ее через определенный период времени после приема на работу.
Понимание правил торговли и правил ведения бизнеса для владельцев Серии 7 является обязательным. Трейдер ценных бумаг с фиксированным доходом должен действовать в соответствии с этими правилами для защиты клиентов, брокера-дилера и трейдера.
Навыки и умения
Наряду с опытом эти профессионалы должны хорошо разбираться в торговой аналитике и анализе данных, а также уметь быстро получать доступ к значению и значению большого количества информации, чтобы способствовать правильному принятию решений и эффективности.
Навыки коммуникации
Поскольку трейдеры должны четко объяснять концепции розничным и институциональным клиентам, они должны обладать отличными коммуникативными навыками и уметь поддерживать и развивать отношения. Предполагается, что трейдер будет работать напрямую с клиентами для достижения целей своего портфеля и поддержания желаемых уровней фиксированного дохода от инструментов, используемых для генерации периодических платежей.
Если клиент недоволен результатами портфеля, этот трейдер должен быть в состоянии сообщить о рисках инвестирования и представить идеи по решениям проблем клиентов. Трейдер с фиксированным доходом часто предоставляет котировки клиентам и отвечает на вопросы по различным темам, включая функциональность продуктов, почему стоимость облигаций и акций увеличивается или уменьшается, а также уровень риска различных продуктов с фиксированным доходом по сравнению с нефиксированными. доходные продукты.
Задачи жонглирования
Поскольку трейдер с фиксированным доходом часто наблюдает за несколькими проектами одновременно, выполняя дополнительные исследования по данному сектору или факторам, влияющим на инвестиционные продукты, им необходимо уделять большое внимание деталям и иметь возможность выполнять несколько задач одновременно в сложной быстро меняющейся среде. Учитывая неустойчивый характер фондового рынка, трейдер должен уметь принимать решения, основанные на логике и разуме, а не на эмоциях в стрессовых сценариях.
Технические знания
Требуются знания электронных таблиц и способы навигации по ним, а также высокая компьютерная грамотность для исследовательских целей. Знание Microsoft Office — это часто упоминаемое требование для кандидатов, ищущих позицию трейдера с фиксированным доходом.
Оплата труда
В то время как заработная плата трейдера с фиксированным доходом может широко варьироваться в зависимости от географического положения и нанимающей фирмы, по оценкам Glassdoor, средняя заработная плата составляет 80 050 долларов в год при низкой зарплате в 55 000 долларов и высокой в 186 000 долларов. Многие фирмы предлагают зарплату плюс бонусы.
Порядок бонусов зависит от нанимающей компании. Многие компании предлагают бонусы на основе производной эффективности портфеля для институциональных клиентов или других показателей эффективности. По данным Glassdoor, средний дополнительный компенсационный пакет составлял около 32 000 долларов и варьировался от 4 до 98 000 долларов. Эти цифры актуальны по состоянию на август 2019 года.
Перспективы работы
Инвестиции в продукты с фиксированным доходом растут, поскольку стареющая рабочая сила собирается выйти на пенсию. Позиции трейдеров с фиксированным доходом будут продолжать открываться по мере того, как все больше пенсионеров обращаются к облигациям вместо аннуитетов в качестве средства дополнения и увеличения потоков доходов для замещения бывших работодателей. Поколение бэби-бумеров, которое должно выйти на пенсию, было самой большой группой работников в США до 2016 года, когда его превзошло молодое поколение миллениалов. Несмотря на это, поколение бэби-бумеров по-прежнему составляет значительную часть рабочей силы, и по мере приближения к пенсии спрос на инструменты с более низким уровнем риска, такие как облигации и другие продукты с фиксированным доходом, вероятно, будет продолжать стимулировать потребность в трейдерах с фиксированным доходом.