Цена Flash
Что такое цена Flash?
Флэш-цена предоставляет информацию о ценах, максимально приближенную к реальному времени, при том понимании, что всегда есть запаздывания между котировками цен и фактической торгуемой ценой.
Ключевые выводы
- Флэш-цена предоставляет информацию о ценах, максимально приближенную к реальному времени, но инвесторы должны понимать, что лаг между котировками цен и фактической торгуемой ценой существует всегда.
- Цены на флэш-память обновляются мгновенно для тех, у кого есть доступ к флэш-котировкам.
Как работает цена Flash
Флэш-цены появились с появлением компьютеризированной торговли акциями в середине 1990-х годов. Компьютерные алгоритмы и сайты онлайн-инвестирования сыграли важную роль во время бума дневной торговли, который изменил инвестирование в акции в конце двадцатого века. До этих революционных изменений биржевые трейдеры заключали сделки по телефону с биржевым брокером, и время запаздывания в ценообразовании было намного больше, чем это стало возможным благодаря появлению компьютеризированной торговли.
Новые компьютеризированные торговые платформы позволили большему количеству людей, чем раньше, участвовать на фондовом рынке. Вместе с онлайн-торговлей появились сложные инструменты построения графиков и анализа. Интернет открыл новый мир онлайн-трейдинга, в котором могло участвовать гораздо больше инвесторов, что означало увеличение объемов торговли. До 1996 года цены акций, отображаемые на биржевых тикерах, отставали от фактической сделки на 15-20 минут. Тикеры в реальном времени были введены в 1996 году и сыграли ключевую роль в росте популярности дневной торговли.
Отслеживание увеличения объемов стало постоянной технологической проблемой. Быстрые транзакции привели к тому, что компьютеры начали расставлять приоритеты с помощью алгоритмов, чтобы цены отображались более заметно по сравнению с другими. Ключевыми переменными для определения приоритетов были необычно высокие объемы, резкие колебания цен и недавние важные новости. Как ни странно, компьютеризированные правила расстановки приоритетов способствуют повышению видимости акций.
Например, перевод определенных акций на ленту мгновенного тикера цены в реальном времени привлекает к этой акции более непосредственное внимание с возможностью повышения волатильности.
Цена Flash и сбои Flash
В начале 2000-х технические биржевые аналитики и разработчики программного обеспечения объединили свои усилия в поисках нового конкурентного преимущества, основанного на высокоскоростной торговле. Эта новая возможность быстрой компьютерной торговли позволяла совершать сделки быстрее, чем это возможно, для многих других инвесторов, которым не хватало данных в реальном времени. Вместо того, чтобы полагаться на технический анализ, проводимый человеком, на первый план вышел машинный анализ.
Одним из результатов этой новой возможности высокоскоростной торговли стал внезапный крах 6 мая 2010 года, когда в считанные минуты произошла быстрая распродажа ценных бумаг. Индекс Dow Jones Industrial Average потерял более 1000 пунктов за короткий период времени.
Вспышка обвала происходит так быстро, что может обрушиться на схемы на крупных фондовых биржах, таких как NYSE. Торговля останавливается, пока ордера на покупку и продажу согласовываются более упорядоченным образом, прежде чем торговля возобновится. Эти общесистемные компьютеризированные внезапные сбои могут вызвать широко распространенную панику инвесторов, о чем свидетельствует временное замораживание от 22 августа 2013 года, в результате которого торговля была приостановлена на три часа.