Фондовый рынок упадет на 33%, если правительство объявит дефолт: Moody’s

Президент Джо Байден очень часто ссылается на исследования Moody’s, когда пытается высказать свое мнение об экономике США.

Он должен использовать последние данные от Moody’s Марка Занди, чтобы подчеркнуть любую мысль, обращенную к коллегам-политикам по обе стороны прохода, о необходимости как можно скорее заключить соглашение о потолке долга.

«Закрытие правительства не нанесет немедленного удара по экономике, но дефолт станет катастрофическим ударом по зарождающемуся экономическому восстановлению после пандемии COVID-19», — сказал Занди, широко известный главный экономист Moody’s, который прославился своими предсказаниями до и во время Великой рецессии, в новом исследовании.

По словам Занди, удар от дефолта по нашему долгу из-за того, что законодатели не продлили потолок долга, будет особенно острым для инвесторов на фондовом рынке.

«Цены на акции сократятся почти на треть в самый тяжелый момент распродажи, уничтожив 15 триллионов долларов богатства домохозяйств. Доходность казначейских обязательств, ставки по ипотечным кредитам и другие ставки по потребительским и корпоративным займам резко вырастут, по крайней мере, до тех пор, пока не будет решен вопрос о лимите задолженности и не возобновятся выплаты казначейству. Даже после этого ставки никогда не опускаются до прежнего уровня. Поскольку ценные бумаги Казначейства США больше не будут безрисковыми, будущие поколения американцев заплатят высокую экономическую цену», — сказал Занди, имея в виду потенциальный спад на рынках активов.

Доверие потребителей ослабевает, так как опасения по поводу потолка долга начинают расти.

В значительной степени давление на фондовый рынок будет отражать серьезный экономический удар, нанесенный дефолтом по долгу.

Занди объясняет: «Удар по доверию потребителей, бизнеса и инвесторов будет серьезным. Если тупиковая ситуация с лимитом задолженности продлится до конца ноября, у Казначейства не останется другого выбора, кроме как ликвидировать дефицит наличности в размере около 200 миллиардов долларов за счет сокращения государственных расходов. В годовом исчислении это составляет более 10% ВВП. Экономический удар будет сокрушительным».

Мрачные прогнозы Занди появились после того, как министр финансов Джанет Йеллен предупредила о «катастрофе», если дебаты о потолке долга не будут урегулированы.

«США никогда не объявляли дефолт. Ни разу. Это может привести к историческому финансовому кризису, который усугубит ущерб от продолжающейся чрезвычайной ситуации в области общественного здравоохранения. Дефолт может вызвать скачок процентных ставок, резкое падение цен на акции и другие финансовые потрясения. Наше нынешнее экономическое восстановление превратилось бы в рецессию, при этом были бы потеряны миллиарды долларов роста и миллионы рабочих мест», — сказала Йеллен в своей статье в The Wall Street Journal.

В настоящее время законодатели по-прежнему ведут ожесточенную борьбу по этому вопросу.

Во вторник Палата представителей под руководством демократов приняла законопроект о краткосрочном финансировании правительства, который сохраняет финансирование до 3 декабря. Он также включает положение о приостановке лимита задолженности до 16 декабря 2022 года.

Однако законопроект, скорее всего, не будет принят на заседании Сената, контролируемого республиканцами.

Брайан Соцци — главный редактор и ведущий в Yahoo Finance. Следите за Соцци в Twitter @BrianSozzi и на LinkedIn.