Спот-курс Форекс
Что такое спот-курс Форекс?
Спот-курс Forex — это текущий обменный курс, по которому валютная пара может быть куплена или продана. Это преобладающая котировка для любой валютной пары от форекс-брокера. При торговле валютой на форекс это курс, который большинство трейдеров используют при торговле с розничным онлайн- брокером форекс.
Ключевые выводы
- Этот курс представляет собой регулярно публикуемую непрерывную котировку обменных курсов для всех валютных пар.
- Курс спот отличается от форвардного курса или курса свопа.
- Спотовая ставка не дисконтируется из-за задержки доставки, которая прибавляется к кредитному балансу за перенос позиций на следующий день.
Понимание спот-курса Форекс
Спот- курс форекс — это наиболее часто указываемая цена для валютных пар. Это основа наиболее частых сделок на рынке форекс, отдельных сделок форекс. Этот курс публикуется гораздо шире, чем курсы форвардных обменных контрактов или валютных свопов. Курс спот-форекс отличается от форвардного курса тем, что он оценивает стоимость валют по сравнению с иностранными валютами сегодня, а не когда-нибудь в будущем.
Ежедневный оборот мирового спот-рынка форекс превышает 5 триллионов долларов, что в номинальном выражении больше, чем рынок акций и облигаций. Ставки устанавливаются на основе постоянно публикуемых в режиме реального времени котировок небольшой группой крупных банков, торгующих по межбанковской ставке. Оттуда ставки публикуются форекс-брокерами по всему миру.
Спот-курсы не учитывают поставку форекс-контрактов. Поставки форекс-контрактов не подходят большинству розничных форекс-трейдеров, но брокеры управляют использованием валютных фьючерсных контрактов, которые лежат в основе их торговых операций. Брокеры должны сворачивать эти контракты каждый месяц или неделю, и они перекладывают расходы на своих клиентов.
Таким образом, форекс-дилеры несут расходы, управляя своими рисками, обеспечивая при этом ликвидность своим клиентам. Чаще всего они используют спред между покупкой и предложением и более низкий кредит пролонгации (или более высокий дебет пролонгации в зависимости от валютной пары, которая у вас есть, и от того, длинная вы или короткая), чтобы компенсировать эти затраты.
Доставка форекс-контрактов
Стандартный срок поставки для спот-курса форекс составляет T + 2 дня. Если контрагент пожелает отложить доставку, ему придется заключить форвардный контракт. В большинстве случаев это должны делать дилеры форекс. Например, если сделка EUR / USD выполняется по цене 1,1550, это будет курс, по которому валюты обмениваются на дату спот. Однако, если европейские процентные ставки ниже, чем в США, эта ставка будет скорректирована выше, чтобы учесть эту разницу. Таким образом, если дилер или его контрагент желают владеть евро и короткие позиции по доллару в течение определенного периода времени, это будет стоить им больше, чем спот-курс. Следует отметить, что сроки доставки по спотовой ставке нестандартны и могут отличаться для некоторых пар.
Хотя спот-курс форекс требует доставки в течение двух дней, в торговом сообществе такое случается редко. У розничных трейдеров, которые удерживают позицию более двух дней, их сделки будут «сброшены» брокером, т. Е. Закрыты и повторно открыты по той же цене незадолго до двухдневного крайнего срока. Однако, когда эти валюты изменяются, к ним добавляется надбавка или скидка в виде увеличенной комиссии за пролонгацию. Размер этой комиссии зависит от разницы процентных ставок посредством краткосрочного валютного свопа.
Поскольку спотовая ставка — это скорость доставки без поправки на разницу процентных ставок, это ставка, котируемая на розничном рынке. На розничном рынке Форекс преобладают путешественники, которые хотят покупать и продавать иностранную валюту, будь то через свой банк или обмен валюты.
Форвардные ставки
В отличие от спотового контракта, форвардный контракт или фьючерсный контракт предполагает согласование условий контракта на текущую дату с поставкой и оплатой в определенную дату в будущем. В отличие от курса спот, форвардный курс используется для котировки финансовой операции, которая происходит в будущем, и является расчетной ценой форвардного контракта. Однако, в зависимости от торгуемой ценной бумаги, форвардный курс может быть рассчитан с использованием спот-курса. Форвардные ставки рассчитываются на основе спотовой ставки и корректируются с учетом стоимости переноса для определения будущей процентной ставки, которая приравнивает общий доход от долгосрочных инвестиций к стратегии пролонгации более краткосрочных инвестиций.