Обзор формы SEC ADV

Что такое Обзор формы SEC ADV?

Форма ADV – это обязательная подача в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) профессионального консультанта по инвестициям , в которой указывается стиль инвестирования, активы под управлением (AUM) и ключевые должностные лица консультационной фирмы. Форма ADV должна обновляться ежегодно и становиться общедоступной для компаний, управляющих стоимостью более 25 миллионов долларов.

Если к консультанту в прошлом применялись дисциплинарные меры, это необходимо указать в первом разделе формы ADV. Второй раздел посвящен AUM , инвестиционной стратегии, тарифам и предложениям услуг фирмы.

Ключевые моменты

  • SEC требует, чтобы форма ADV была подана профессиональным консультантом по инвестициям.
  • Форма ADV служит регистрационным документом, который необходимо подавать в SEC и государственные органы по ценным бумагам.
  • Потенциальные и текущие клиенты инвестиционного консультанта должны всегда просматривать имеющуюся форму ADV, поскольку она обеспечивает прозрачное свидетельство структуры активов внутри фирмы, а также профессионального опыта ключевого персонала.

Понимание формы SEC ADV

Кто может подавать форму SEC ADV?

Форма ADV, официально называемая Единым заявлением на регистрацию инвестиционного консультанта и отчетом освобожденного консультанта по отчетности, служит регистрационным документом, который необходимо подавать в SEC и в государственные органы по ценным бумагам.

Североамериканская ассоциация администраторов ценных бумаг (NASAA) рассматривает и одобряет изменения, внесенные в документ, и его поддерживает Регулирующий орган финансовой индустрии (FINRA).

Краткая справка

Большинство консультантов предложат текущую форму ADV любому потенциальному клиенту на раннем этапе маркетингового процесса; Фактически, инвесторы должны немедленно опасаться консультанта, который не предлагает форму по запросу.

Потенциальные и текущие клиенты инвестиционного консультанта всегда должны просматривать имеющуюся форму ADV, поскольку она обеспечивает прозрачное свидетельство структуры активов внутри фирмы, а также профессионального опыта ключевого персонала.

Как подать форму ADV

Первая часть формы ADV организована как заполнение пустых полей (часто консультанту проще составлять) и включает подробные сведения о бизнесе консультанта, его структуре собственности и структуре, а также о любых принадлежностях; все соответствующие методы ведения бизнеса; текущие и иногда исторические клиенты; а также подробную информацию о его ключевых и других сотрудниках.

Наконец, он всегда будет включать любые дисциплинарные мероприятия с участием консультационной фирмы и / или ее сотрудников. SEC проверяет информацию из этой части формы для обработки регистраций и управляет своими программами регулирования и экспертизы.

Второй раздел ADV представляет собой более подробное описание, подготовленное консультантом по инвестициям. Он должен быть написан простым английским языком и содержать подробную информацию о конкретных типах предлагаемых консультационных услуг, график гонораров консультанта, дисциплинарную информацию (как в Части 1), любые конфликты интересов (например, если у кого-либо из директоров фирмы есть внешние деловые интересы, которые могут повлиять на их суждения или предоставить инсайдерскую информацию).

Часть 2 также должна включать управленческий опыт – их образование и опыт ведения бизнеса. Эти биографии также должны распространяться на ключевой консультативный персонал. Раздел 2 – это самый важный первичный документ, раскрывающий информацию, который инвестиционные консультанты предлагают своим клиентам. Брошюры всегда доступны для общественности после подачи.

Форма ADV Часть 2 также должна включать приложение, в котором подробно описываются ключевые сотрудники, которые непосредственно консультируют клиентов по инвестициям.

Ежегодные обновления формы ADV

Все инвестиционные консультанты обязаны ежегодно представлять обновленные брошюры (например, обо всех существенных изменениях внутри фирмы и критических для их бизнеса).

Доступ к форме ADV

Чтобы запросить копию формы ADV, обратитесь в ближайшее к вам отделение SEC. Потенциальные и текущие клиенты инвестиционного консультанта должны всегда просматривать имеющуюся форму ADV, поскольку она обеспечивает прозрачное свидетельство структуры активов внутри фирмы и профессионального опыта ключевого персонала.