Откровенный дивиденд: Определение, типы и примеры

Что такое франкированный дивиденд?

Дивиденды с франкировкой — это концепция, которая применяется в основном в Австралии и призвана устранить проблему двойного налогообложения дивидендов для инвесторов. Основная идея франкированных дивидендов заключается в том, чтобы предоставить акционерам налоговый кредит, известный как франкированный кредит, равный сумме налога, который компания заплатила с дивидендов. Этот налоговый кредит помогает снизить налоговую нагрузку на дивидендный доход, получаемый индивидуальными инвесторами.
Проще говоря, когда компания выплачивает дивиденды своим акционерам, она уже заплатила корпоративные налоги с прибыли, из которой эти дивиденды были получены. Поэтому было бы несправедливо подвергать акционеров дополнительному налогообложению того же самого дохода, когда они подают свои индивидуальные налоговые декларации. Франкированные дивиденды призваны решить эту проблему, позволяя акционерам требовать налоговый вычет за уже уплаченный компанией налог.
Налоговый режим франкированных дивидендов зависит от предельной налоговой ставки физического лица и налоговой ставки компании, выплачивающей дивиденды. Применяя налоговый кредит к дивидендам, акционеры платят налоги только с части дохода, полученного в виде дивидендов, а не со всей суммы.

Понимание франкированных дивидендов

Когда компания выплачивает франкированные дивиденды, это означает, что дивиденды сопровождаются налоговым кредитом. Этот налоговый кредит представляет собой сумму налога, которую компания уже заплатила с дивидендов. Акционеры должны указать в своей налоговой декларации доход от дивидендов вместе с франкинг-кредитом. Однако налогом облагается только часть дивидендов, а не вся сумма.
Франкированные дивиденды могут быть как полностью франкированными, так и частично франкированными. В случае полностью франкированных дивидендов компания уплачивает налог со всей суммы дивидендов, а инвесторы получают 100% уплаченного налога в виде франкировочных кредитов. С другой стороны, дивиденды с частичным франкированием возникают, когда компания не заплатила достаточно налогов, чтобы получить полный налоговый кредит на дивиденды. В таких случаях франкируется только часть дивидендов, а оставшаяся часть не франкируется. Акционеры несут ответственность за уплату оставшегося налога на не франкированную часть.

Преимущества франкированных дивидендов

Основное преимущество франкированных дивидендов для инвесторов заключается в устранении двойного налогообложения. Предоставляя налоговый вычет за уже уплаченный компанией налог, франкированные дивиденды снижают общую налоговую нагрузку на дивидендный доход. Это делает инвестиции в компании, выплачивающие дивиденды, более привлекательными для индивидуальных инвесторов.
Помимо индивидуального уровня, франкированные дивиденды имеют и более широкие преимущества для рынка и общества. Проблема двойного налогообложения может препятствовать инвестициям в публично торгуемые компании, выплачивающие дивиденды. Устраняя этот налоговый недостаток, франкированные дивиденды стимулируют инвестиции и способствуют общей стабильности и конкурентоспособности рынка.
Кроме того, франкированные дивиденды помогают поддерживать равные условия для различных типов компаний. Когда компании реинвестируют свою прибыль, а не выплачивают дивиденды, они могут получить конкурентное преимущество перед компаниями, выплачивающими дивиденды, из-за эффекта двойного налогообложения. Франкированные дивиденды помогают сбалансировать эту ситуацию, снижая налоговое бремя на дивиденды и поощряя компании распределять прибыль среди акционеров.

Пример из реальной жизни

В качестве реального примера рассмотрим случай с инвестиционной компанией, которая управляла биржевым фондом (ETF) под названием VanEck Vectors S&P/ASX Franked Dividend ETF. Этот ETF отслеживал индекс компаний, входящих в S&P/ASX 200, которые в течение двух предыдущих лет выплачивали дивиденды со 100-процентным франкированием. Цель фонда заключалась в том, чтобы предоставить инвесторам доступ к компаниям, выплачивающим франкированные дивиденды, что позволило бы им воспользоваться налоговыми преимуществами и потенциальной стабильностью, связанными с такими дивидендами.
В заключение следует отметить, что франкированные дивиденды — это механизм, позволяющий решить проблему двойного налогообложения и обеспечить налоговые преимущества для инвесторов в Австралии. Благодаря тому, что дивиденды облагаются налогом, акционеры платят налоги только с дивидендной части своего дохода. Это не только выгодно индивидуальным инвесторам, но и способствует стабильности и конкурентоспособности рынка.

Вопросы и ответы

Какова цель франкированных дивидендов?

Цель франкированных дивидендов — устранить проблему двойного налогообложения дивидендов для инвесторов. Он предоставляет акционерам налоговый кредит, равный сумме налога, уплаченного компанией с дивидендов, снижая общую налоговую нагрузку на полученный дивидендный доход.

Как работают франкированные дивиденды?

Когда компания выплачивает франкированные дивиденды, это означает, что дивиденды сопровождаются налоговым вычетом. Акционеры обязаны отразить доход от дивидендов вместе с франкированным кредитом в своей налоговой декларации. Однако налогом облагается только часть дохода, полученная в виде дивидендов, а не вся сумма. Это помогает предотвратить двойное налогообложение и снизить налоговое бремя для инвесторов.

В чем разница между дивидендами с полным франкированием и дивидендами с частичным франкированием?

Полностью франкированные дивиденды — это когда компания заплатила налог со всей суммы дивидендов, а инвесторы получают 100% уплаченного налога в виде франкировочных кредитов. Частично франкированные дивиденды, с другой стороны, случаются, когда компания не заплатила достаточно налогов, чтобы получить полный налоговый кредит на дивиденды. В таких случаях франкируется только часть дивидендов, а оставшаяся часть не франкируется. Акционеры несут ответственность за уплату оставшегося налога на не франкированную часть.

Применяются ли франкированные дивиденды за пределами Австралии?

Дивиденды с франкировкой применяются в основном в Австралии. Концепция франкирования и соответствующий налоговый режим характерны для австралийской налоговой системы. В других странах могут действовать иные механизмы для решения проблемы двойного налогообложения дивидендов.

Выгодны ли франкированные дивиденды для индивидуальных инвесторов?

Да, дивиденды с франкировкой выгодны для индивидуальных инвесторов. Снижая налоговую нагрузку на дивидендный доход, франкированные дивиденды делают инвестиции в компании, выплачивающие дивиденды, более привлекательными. Это позволяет инвесторам сохранять большую часть дивидендного дохода, что повышает их общую доходность.

Влияют ли франкировочные кредиты на стабильность рынка?

Да, франкинг-кредиты могут способствовать стабильности рынка. Уменьшая налоговые неудобства, связанные с компаниями, выплачивающими дивиденды, франкированные дивиденды побуждают компании распределять прибыль среди акционеров. Это помогает создать более стабильные и конкурентные рынки, уравнивая условия для различных типов компаний и поощряя инвестиции в публично торгуемые компании, выплачивающие дивиденды.