Коэффициент свободных активов — определение FAR

Опубликовано · Обновлено

Что такое коэффициент свободных активов — FAR?

Коэффициент свободных активов (FAR) — это показатель, используемый для определения того, имеет ли компания по страхованию жизни достаточный свободный капитал для полного покрытия своих финансовых обязательств. Чем выше FAR, тем выше способность страховщика покрывать свои обязательства по страховому полису и другие обязательства. Этот термин часто используется для страховщиков в Соединенном Королевстве.

Формула коэффициента свободных активов

Как рассчитать коэффициент свободных активов — FAR

Коэффициент свободных активов (FAR) рассчитывается путем вычитания обязательств и минимальной маржи платежеспособности из допущенных активов, а затем деления полученной суммы на допущенные активы.

Что вам говорит FAR?

Коэффициент свободных активов (FAR) пытается определить, какая часть активов страховщика свободна и свободна для покрытия обязательств. Таким образом, свободные активы рассчитываются как совокупные активы за вычетом обязательств и минимальной маржи платежеспособности.

Высокий FAR обычно указывает на сильное финансовое положение и избыточный капитал, в то время как низкий FAR означает слабый баланс и, возможно, необходимость немедленного вливания капитала.

Ключевые выводы

  • Используется страховыми компаниями Великобритании.
  • Обеспечивает наличие у страховщика достаточного свободного капитала для покрытия финансовых обязательств.
  • То, как производится расчет, может варьироваться в зависимости от компании, что затрудняет сравнение по отрасли.

Пример использования коэффициента свободных активов — FAR

Например, предположим, что страховая компания признала активы на 100 миллионов долларов и обязательства на 80 миллионов долларов. Также минимальная маржа платежеспособности составляет 10%. В случае с этой компанией это было бы 10 миллионов долларов.

Итак, для этой компании коэффициент свободных активов (FAR) составляет:

$100 Million — $10 Million — $80 Million$100 Million знак равно 0.10 знак равно 10%\ frac {\ $ 100 \ text {Million} \ — \ \ $ 10 \ text {Million} \ — \ \ $ 80 \ text {Million}} {\ 100 \ text {Million}} \ = \ 0.10 \ = \ 10 \%$100 Million

Sometimes FAR is calculated without subtracting the minimum solvency amount. In the above case, not subtracting the minimum solvency amount would lead to a FAR of 20%.

Many insurers may not actively display their free asset ratio and calculation can be cumbersome, notably finding the minimum solvency margin for each particular country or region—hence, the reason it’s sometimes left out.

The Difference Between the FAR and Solvency Ratio

The free asset ratio (FAR) is considered a solvency ratio, while the solvency ratio is an actual ratio. The solvency ratio for insurers is calculated as net assets divided by net premiums written—a measure of how well an insurer’s assets cover future commitments.

Meanwhile, the free asset ratio (FAR) lays out whether an insurer has enough free capital to cover financial obligations.

Limitations of Using the Free Asset Ratio – FAR

Free asset ratios furnished by different insurance companies may not always be comparable, as they may use different assumptions and interpretations in calculating free assets and valuing liabilities. As well, the measure is only used in the U. K., making the ratio impossible to compare to its U. S. counterparts.

Learn More About Free Asset Ratio

For related insight, read more about how to use solvency ratios to analyze investments.

 


Похожие статьи