Передняя нагрузка

Что такое Передняя нагрузка?

Предварительная загрузка — это комиссионные или комиссионные сборы, взимаемые во время первоначальной покупки инвестиции. Этот термин чаще всего применяется к инвестициям в паевые инвестиционные фонды , но может также применяться к страховым полисам или аннуитетам. Предварительная нагрузка вычитается из первоначального депозита или средств покупки и, как следствие, снижает количество денег, фактически идущих на инвестиционный продукт.

Предварительная нагрузка выплачивается финансовым посредникам в качестве компенсации за поиск и продажу инвестиций, которые наилучшим образом соответствуют потребностям, целям и устойчивости их клиентов к риску. Так что это единовременные платежи, а не часть текущих операционных расходов инвестиции.

Противоположностью начальной нагрузки является внутренняя нагрузка, которая оплачивается путем вычета ее из прибыли или основной суммы, когда инвестор продает инвестиции. Существуют также другие типы пополнения фонда, в том числе уровни пополнения, при которых взимается постоянная ежегодная плата.

Основы фронтальных нагрузок

Предварительные нагрузки оцениваются как процент от общей суммы инвестиций или премий, уплаченных в паевой фонд, аннуитет или договор страхования жизни. Процент, выплачиваемый за предварительную загрузку, варьируется среди инвестиционных компаний, но обычно находится в диапазоне от 3,75% до 5,75%. Более низкая начальная нагрузка наблюдается в паевых инвестиционных фондах облигаций , аннуитетах и ​​полисах страхования жизни. Для паевых инвестиционных фондов, основанных на собственном капитале, начисляются более высокие комиссионные за продажу.

Паевые инвестиционные фонды, которые несут предварительную нагрузку, называются фондами загрузки . Платит ли инвестор предварительную нагрузку, зависит от типа долей в фонде, которым он должен. Акции класса А, также известные как акции класса А, обычно несут на себе внешнюю нагрузку. Как правило, плата за продажу паевого инвестиционного фонда не взимается, если такой фонд включен в качестве варианта инвестиций в пенсионный план, такой как 401 (k).

Как работает начальная компенсация нагрузки

Когда инвестиции в паевые инвестиционные фонды и аннуитеты были впервые представлены на рынке, инвесторы могли получить к ним доступ только через лицензированных брокеров, консультантов по инвестициям или специалистов по финансовому планированию. Концепция внешней нагрузки возникла из попытки обеспечить компенсацию этим посредникам — и, конечно же, побудить их привлечь клиентов к определенному продукту.

В настоящее время люди часто могут приобретать продукты непосредственно в компании паевых инвестиционных фондов или страховой компании. Львиная доля современной клиентской нагрузки приходится на инвестиционную компанию или страховую компанию, спонсирующую продукт. Оставшаяся часть выплачивается инвестиционному консультанту или брокеру, который содействует торговле.

Некоторые финансовые профессионалы утверждают, что предварительная нагрузка — это затраты, которые несут инвесторы за получение опыта инвестиционного посредника при выборе подходящих фондов. Это также можно рассматривать как предоплату за опыт профессионального финансового менеджера, который будет следить за деньгами клиента.

Инвестиции, которые оценивают предварительную нагрузку, не взимают дополнительную плату за выкуп ранее приобретенных акций, хотя могут применяться торговые комиссии. Точно так же большинство предварительных вложений не взимают с инвесторов дополнительную плату за продажу при обмене акций на другие инвестиции, если одно и то же семейство фондов предлагает новые инвестиции.

Преимущества фондов предварительной загрузки

Инвесторы могут выбрать предоплату по нескольким причинам. Например, предварительная загрузка устраняет необходимость постоянно оплачивать дополнительные сборы и комиссии с течением времени, позволяя капиталу беспрепятственно расти в долгосрочной перспективе. A-акции паевого инвестиционного фонда — класс, который несет начальную нагрузку — оплачивают более низкие коэффициенты расходов, чем другие акции. Коэффициенты расходов — это годовые сборы за управление и маркетинг.

Кроме того, фонды, которые не несут предоплату, часто взимают ежегодную плату за обслуживание, которая увеличивается вместе со стоимостью денег клиента, а это означает, что инвестор может в конечном итоге заплатить больше. Напротив, предварительные нагрузки часто не учитываются по мере роста объема инвестиций.

Плюсы

• Более низкий коэффициент расходов фонда

• Беспрепятственный основной рост

• Скидка на комиссию за крупные инвестиции