ФРС «определит судьбу рынка» — 5 вещей, которые нужно знать в биткоине на этой неделе
Биткоин (BTC) начинает новую неделю, имея много поводов для исправления ситуации после худшего апрельского показателя за всю историю.
Месячное закрытие поместило BTC/USD прочно в установленный торговый диапазон 2022 года, и уже появились опасения, что дальше будет $30 000 или даже ниже.
Тем не менее, с началом мая настроения улучшились, и хотя криптовалюта в целом остается привязанной к макрофакторам, данные по цепочке скорее радуют аналитиков, чем вызывают панику.
Однако, учитывая, что решение по экономической политике США должно быть принято 4 мая, ближайшие дни могут стать вопросом «коленных реакций», поскольку рынки будут пытаться привести себя в соответствие с политикой центрального банка.
Cointelegraph рассматривает эти и другие факторы, которые будут определять ценовую активность биткоина на этой неделе.
ФРС снова в центре внимания
На этой неделе макроэкономические рынки находятся в напряжении, поскольку приближается очередное заседание Федеральной резервной системы США.
Поскольку инфляция бушует во всем мире, ожидается, что председатель ФРС Джером Пауэлл выполнит свои предыдущие обещания и объявит о повышении ключевой процентной ставки.
Среда станет решающей.
Ожидается, что ФРС подтвердит программу продаж на 95 млрд долларов в месяц, которая еще не была запущена на рынке.
— Чарльз Эдвардс (@caprioleio) 2 мая 2022 г.
Насколько серьезными и как быстро они будут применены — вопрос спорный, и отдельная дискуссия касается того, «приценились» ли уже рынки к различным вариантам.
Любые потрясения, скорее всего, вызовут как минимум временную волатильность на рынках, и за последние шесть месяцев или около того криптовалюты не стали исключением.
Таким образом, внимание приковано к заседанию Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), которое состоится 3 и 4 мая.
«Сначала пришла ФРС. Затем Netflixpocalypse. Затем российское вторжение. Потом санкции. Затем ФРС и крупнейший в истории сброс казначейских бумаг. На этой неделе это были доходы. На следующей неделе снова ФРС», — резюмировал в выходные макроаналитик Алекс Крюгер:
«Объявление ФРС о QT в среду определит судьбу рынка».
Крюгер имел в виду политику, известную как количественное ужесточение (QT) — аналог количественного смягчения, или QE, которое описывает темпы изъятия ФРС экономической поддержки в попытке сократить свой баланс в 9 триллионов долларов.
Биткоинщики считают, что рисковые активы, и без того чувствительные к консервативным условиям, в ближайшие месяцы понесут большие потери, увлекая за собой криптовалюту.
«Это легко не заметить, учитывая широкое отступление рынка на прошлой неделе, но»: Наряду с акциями-мемами, чувствительные к биткоину акции уже достигли новых минимумов», — добавил Юрриен Тиммер, директор по глобальному макроэкономическому анализу в компании Fidelity Investments.
Сопровождающий график индекса акций, чувствительных к биткоину, Goldman Sachs — 19 крупных акций, имеющих отношение к криптовалютам, — показывает, что относительная боль уже ощущается.
График индекса акций Goldman Sachs, чувствительного к биткоину. Источник: Юрриен Тиммер/ Twitter
На следующей неделе внимание вновь сместится на инфляцию с публикацией данных по индексу потребительских цен (CPI) в США за апрель.
Время для биткоина стоимостью $28 000?
Как показывают данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView, апрельское закрытие месяца на уровне $37 600 не слишком вдохновляет любителей биткоина.
График 1-месячной свечи BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView
Несмотря на то, что впоследствии курс BTC/USD немного восстановился, он подтвердил по крайней мере краткосрочное желание торговаться в узком диапазоне значительно ниже верхней границы своего торгового коридора 2022 года в $46 000.
Ранее ожидалось, что апрель будет лучше, но в итоге 2022 год стал худшим апрелем для биткоина за всю историю, общие потери составили 17,3%, подтверждают данные ресурса мониторинга цепочки Coinglass.
График месячной доходности BTC/USD. Источник: На фоне этого неудивительно, что аналитики настроены столь же осторожно.
«График BTC сейчас тяжелый, и прорыв ниже $35k может вызвать спешку на выход… Но я не доверяю моделям пробоя в этом диапазоне. We’ve seen short squeezes and ATH breakout traps over the past year,” popular trader Chris Dunn tweeted on May 1:
Quote.
“Risky to anticipate, better to react… I’d love a $26k washout.”
End of Quote.
Dunn is far from alone in calling for a capitulation event to take the market to $30,000 or under.
“In regards to talk of capitulation, I believe that it would require Bitcoin to go below $30k,” analyst Matthew Hyland argued in one of several tweets about Bitcoin’s volume profile:
Quote.
“Low volume since May of last year which brought BTC to $30k. Low volume = low turnover of buyers and sellers. Below 30k would unlock the buyers who bought pre-65k in early 2021.”
End of Quote.
Hyland explained that low-volume markets are apt to see larger price swings, and a significant BTC price dip may be necessary to reignite engagement amid an overall lack of participation at current levels.
Quote.
To unlock higher volume, it would require Bitcoin to flush below 30k
Based on the volume levels between 20k-30k (which BTC spent less than 3 weeks in), I wouldn’t expect it to match the volume profile we saw last May however it would still standout compared to current volume: pic.twitter.com/msQRmz9UVi
— Matthew Hyland (@MatthewHyland_) May 1, 2022
В выходные, тем временем, появились призывы к скорому походу к $35 000.
Сила доллара США продолжает оказывать давление
Апрель, возможно, уже прошел, но людоед в лице индекса доллара США (DXY) продолжает оставаться в комнате.
Один день консолидации 29 апреля уже стал историей, а 2 мая DXY уже пытался продолжить прорыв, в результате которого сила доллара достигла максимума с 2002 года.
По состоянию на момент публикации на уровне 103,4, DXY не показывает признаков более значительного отката, к разочарованию биткойнеров, находящихся во власти обратной корреляции.
Индекс доллара США (DXY) 1-месячный свечной график. Источник: TradingView
«В настоящее время обратная зависимость между биткоином и DXY […] показывает, что если индекс удержится выше уровня сопротивления 102 DXY, это может ослабить биткоин, и цена может отступить к области $35 тыс. и ниже, особенно если рост DXY можно объяснить ужесточением монетарной политики», — поясняется в последнем бюллетене Uncharted компании Glassnode, специализирующейся на анализе цепочек.
В итоге, 102 не составили особой проблемы для DXY, который может еще больше выиграть, если решение ФРС о повышении ставки окажется в верхней части спектра.
«Развитие доллара США сильно зависит от курса ФРС. Рост инфляции и потенциальное повышение ставки на 50 б.п. в начале мая могут укрепить доллар США», — добавил Гласснод.
Как недавно сообщал Cointelegraph, в последние недели другие основные мировые валюты пострадали вместе с криптовалютами в долларовом выражении, причем особое внимание уделялось судьбе японской иены. Япония, в отличие от США, продолжает печатать огромное количество ликвидности, что еще больше обесценивает ее валюту.
Трейдер: Неликвидное предложение перевешивает значение ценового падения
На прошлой неделе был поставлен новый рекорд по доле предложения биткоина, неактивного не менее года — 64%.
Опытные трейдеры — или, по крайней мере, те, кто купил до дна июля 2021 года в районе $28 000 — полны решимости не капитулировать до сих пор.
Сейчас к этому добавились новые данные, и они поступают в виде неликвидного предложения.
Согласно индикатору изменения неликвидного предложения Glassnode, в последние недели наблюдалось значительное увеличение общего объема предложения BTC, который теперь уже недоступен для покупки.
В результате изменение неликвидного предложения достигло уровня, которого не наблюдалось с конца 2020 года, когда BTC/USD начала демонстрировать признаки «шока предложения», поскольку участники рынка навалились на то, что уже было солидным «ходовым» классом активов.
«Это число достигает пиковых высоких показателей, которые мы также наблюдали в 2020 году (наращивание). В конечном итоге, большое количество монет являются «неликвидными», что увеличивает потенциал возможного шока предложения», — сказал автор Cointelegraph Михаэль ван де Поппе в комментариях к цифрам.
Подводя итог, ван де Поппе заявил, что этот показатель «говорит о многом» и даже может снять часть страха перед падением до $30 000.
Кроме того, Ван де Поппе считает, что в случае падения до $30 000.
«Да, рынок все еще может сделать новый нижний минимум, при котором медвежий рынок продолжится (относительно; медвежий рынок альткоинов в настоящее время активен уже год, что означает, что розница ушла) и может быть достигнут уровень $30K. Но, в принципе, данные говорят о многом», — добавил он.
График изменения неликвидного предложения биткоина. Источник: Glassnode
Криптовалютные настроения «пересекают» макрос
В том, что может стать положительным моментом в текущих обстоятельствах, настроения криптовалют уже направлены вверх на этой неделе, даже несмотря на то, что традиционные настроения на рынке остаются нервозными.
Индекс страха и жадности криптовалют, достигший на прошлой неделе двухнедельных минимумов 20/100, теперь вышел из зоны «крайнего страха».
Индекс страха и жадности криптовалют (скриншот). Источник: Alternative.me
Составляя 28/100, индекс криптовалют теперь даже выше своего аналога из традиционных финансов (TradFi), индекса страха и жадности, который 2 мая составлял 27/100.
Индекс страха и жадности (скриншот). Источник: CNN
Если криптовалюта продолжит выполнять свою функцию в качестве предвестника грядущих движений рынка, то данные могут вызвать скромное облегчение.
28/100 — лучший показатель криптовалюты с 17 апреля.