FTX завершен — что дальше ждет биткоин, альткоины и криптовалюты в целом?

2022 год был тяжелым для криптовалют, а ноябрь оказался особенно тяжелым как для инвесторов, так и для трейдеров. 

Хотя это было невероятно болезненно для многих, взрыв FTX и последующее заражение, которое грозит потянуть за собой другие централизованные криптобиржи, может быть положительным в долгосрочной перспективе.

Позвольте мне объяснить.

Люди узнали, хотя и самым трудным способом, что биржи управляли банками, подобными фракционным резервам, для финансирования своих собственных спекулятивных, заемных инвестиций в обмен на предоставление пользователям «гарантированной» доходности.

Где-то в криптовалютном Twitter появилась фраза «Если вы не знаете, откуда берется доходность, вы и есть доходность!».

Это было верно для децентрализованных финансов (DeFi), и это оказалось верным и для централизованных криптобирж и платформ.

Кто бы мог подумать, что несколько несвоевременных банковских операций разрушат весь карточный домик, доказав, что, хотя биржи, казалось бы, имеют высокий доход и тонны токенов на счетах, многие из них совершенно не способны удовлетворить запросы пользователей на вывод средств?

Они взяли ваши монеты и заложили их для финансирования высокоспекулятивных ставок.

Они заперли ваши монеты на централизованных платформах DeFi, чтобы получить доход, частью которого они обещали поделиться с вами.

Они поместили средства пользователей, а также свои собственные резервы в неликвидные активы, которые было трудно конвертировать в стабильные монеты, биткоин (BTC) и эфир (ETH), когда клиенты и пользователи платформ хотели получить доступ к своим средствам.

Не ваши ключи, не ваши монеты.

Никогда еще эта фраза не звучала так верно.

Давайте рассмотрим несколько событий, которые происходят на криптовалютном рынке на этой неделе.

Инвесторы вывели рекордное количество монет с бирж на самоохрану

Как сообщал Cointelegraph ранее на этой неделе, криптоинвесторы в панике вывели с бирж рекордное количество биткоина, эфира и стейблкоинов.

Отдельные сообщения указывали на резкий рост продаж аппаратных кошельков, поскольку инвесторы осознали важность самостоятельного хранения своих портфелей.

Если количество банкротств и сообщений о «временной приостановке депозитов и снятия средств» продолжит появляться в течение следующих нескольких недель, кажется вероятным, что эта тенденция ухода монет с бирж и их попадания в аппаратные кошельки продолжится.

Поскольку #Bitcoin просто хлынул с бирж, мы сейчас имеем ~5-летний максимум суверенного предложения в 87,7% от общего объема.

Все $BTC, которые поступили на биржи с января 2018 года, теперь выведены.

Самостоятельное хранение и спотовые рынки #Bitcoin снова в меню. pic.twitter.com/Kqr36SBBJC

— _Checkɱate ⚡☢️️ (@_Checkmatey_) November 18, 2022

End of Quote.

DEXs and DeFi saw an uptick in inflows, perhaps a sign of things to come

Cointelegraph also reported on the uptick in decentralized exchange (DEX) activity and inflow to DeFi occurring concurrently with the record outflows from exchanges. After the events of the past two weeks, trust in centralized exchanges and crypto companies could be broken, and the current and next wave of crypto investors could embrace the more Web3-focused DEX and DeFi protocols.

Perpetual exchange volume. Source: Token Terminal

Of course, what DeFi and DEXs need are a more transparent framework and processes that ensure user funds are safe and being used “properly.”

A steady flow of bad news could present a nice opportunity

Currently, Ether’s price looks a bit soft from a technical analysis standpoint, and the recent news about the FTX thief holding the 31st largest Ether spot position, plus concerns over censorship, centralization, the United States Office of Foreign Assets Control enforcement on this “whale” and other Ethereum-based protocols that have exposure or bankruptcy proximity to FTX and Alameda could stir up a bit of FUD that impacts the altcoin’s price action.

Quote.

Top 10 addresses with the largest ETH holdings:

— 6 are CEX related wallets
— Jump Trading coming in third with just over 2M ETH
— @arbitrum bridge with ~750K ETH
— ETH Staking & WETH contract has over 19M ETH combined

Hoping to see less CEXes on the list in a year pic. twitter.com/S1HHi5swnN

— Martin Lee | Nansen (@themlpx) 18 ноября 2022 г.

Неопределенность в отношении того, когда будет введена в действие Шанхайская модернизация, и опасения инвесторов по поводу того, когда монеты, поставленные на кон, могут быть действительно выведены, также являются интересными разговорами, которые могут повернуть краткосрочные настроения против Эфира.

Эфир/USDT 2-дневный график. Источник: TradingView

Тезис довольно прост. ETH довольно хорошо удерживал поддержку в районе $1 200-$1 300 на протяжении всех предыдущих месяцев медвежьего развития рынка, но приведут ли потенциальные проблемы, упомянутые выше, к повторному тестированию этого уровня?

Ставки, по сути, являются спот-лонг и приносят доход, поэтому на данном этапе открытие низкоуровневой короткой позиции с ордерами на фиксацию прибыли на уровне $700-$600 может оказаться выгодным.

Эту рассылку написал Биг Смоки, автор книги «The Humble Pontificator Substack» и постоянный автор рассылки на Cointelegraph. Каждую пятницу Биг Смоки будет писать рыночные идеи, трендовые советы, анализы и ранние исследования потенциальных новых тенденций на криптовалютном рынке.