Подходит ли вам Fundrise eREITs?

Недвижимость — один из наиболее эффективных альтернативных классов активов для инвесторов, которые хотели бы диверсифицировать свой портфель, или для тех, кому просто не нравится нестабильный характер фондового рынка. Вопреки распространенному мнению, не нужно быть очень богатым, чтобы иметь интересы в собственности.

В прошлом состоятельных людей (HNWI). Но рост онлайн-  платформ для краудфандинга недвижимости и публичных инвестиционных фондов недвижимости (REIT) значительно упростил для среднего инвестора доступ к инвестициям в недвижимость. Fundrise — одна из многих онлайн-площадок для краудфандинга, которые собирают относительно небольшие суммы денег от обычных людей и используют эти деньги для помощи застройщикам в финансировании их проектов. Но подходит ли вам это вложение? Продолжайте читать, чтобы узнать больше об этой платформе и о том, соответствует ли она вашей инвестиционной стратегии и целям.

Что такое Подходит ли вам Fundrise eREITs?

  • Fundrise — это краудфандинговая компания, занимающаяся финансовыми технологиями, которая инвестирует в рынок недвижимости.
  • Компания предлагает стартовый план с минимальными инвестициями в 500 долларов и три основных плана с минимальными инвестициями в 1000 долларов.
  • Инвестиции Fundrise вернули инвесторам 9,11% в 2018 году, но взимают 1% годовых в качестве авансовых платежей.
  • Инвесторам следует помнить, что предложения Fundrise неликвидны, поскольку они торгуются на частном рынке.
  • Инвестирование с помощью Fundrise может быть сопряжено с более высоким риском, потому что компания все еще относительно новая и потому что у нее нет опыта работы с проблемами на рынке жилья.

Что такое Fundrise?

Fundrise, основанная как стартап в 2012 году двумя братьями по имени Бенджамин и Дэн Миллер, представляет собой краудфандинговую компанию, занимающуюся финансовыми технологиями, которая инвестирует в рынок недвижимости.Это был первый краудфандинговый проект в сфере недвижимости в США.Согласно веб-сайту компании, Fundrise инвестировал в недвижимость в Соединенных Штатах на сумму более 2 миллиардов долларов. Crunchbase сообщил, что по состоянию на ноябрь 2019 года компания привлекла $ 55,5 млн.

Как и любая другая платформа краудфандинга недвижимости, Fundrise отлично подходит для людей, которые хотят инвестировать в недвижимость, но не хотят головной боли или хлопот, связанных с владением недвижимостью. Вместо этого Fundrise проводит все исследования и андеррайтинг перед инвестированием в конкретную недвижимость.

Предложения

Инвестиционные предложения компании не торгуются на публичном рынке, то есть все они являются частными объектами недвижимости. К ним относятся несколько онлайн- REIT , или, как они их называют, eREIT. Первый eREIT, Fundrise Real Estate Investment Trust, был запущен 3 декабря 2015 года. Компания продолжает запускать новые инвестиционные продукты, включая семь eREIT. Они инвестируют как долговые, так и долевые инструменты в ряд различных типов недвижимости, включая коммерческую недвижимость. Три электронных фонда компании вкладывают деньги инвесторов в развитие и продажу жилой недвижимости.

Планы

Инвестиции предназначены как для аккредитованных, так и для неаккредитованных инвесторов. Аккредитованные инвесторы — это те, кто имеет чистую стоимость более 1 миллиона долларов, не считая стоимости их дома. Неаккредитованные инвесторы — это средние инвесторы. Fundrise предлагает несколько различных вариантов портфолио :

  • Стартер: это самый простой план Fundrise.Инвесторы могут выйти на рынок, вложив минимум 500 долларов.Это хороший вариант для тех, у кого есть небольшие деньги для инвестирования, или для тех, кто просто хочет протестировать рынок .Инвесторы могут перейти на базовый план бесплатно, как только они достигнут $ 1000 инвестиций.
  • Дополнительный доход: этот счет помогает инвесторам вкладывать деньги в недвижимость, приносящую денежные потоки.Он обещает дивиденды каждый квартал с меньшим удорожанием.По состоянию на май 2020 года в этом портфеле 32 активных проекта. Этот план, а также следующие три требуют инвестиций минимум в 1000 долларов.
  • Сбалансированное инвестирование: инвесторы, использующие этот план, могут воспользоваться недвижимостью, которая генерирует денежный поток и рост.Он обещает сочетание дивидендов и признательности с 32 активными проектами.
  • Долгосрочный рост: с помощью этого портфеля инвесторы могут достичь своих целей за счет инвестиций в недвижимость с высоким потенциалом роста.Инвесторы обменивают часть своего дивидендного дохода на стоимость акций.На счете долгосрочного роста 1 активный проект.

Возврат

Несмотря на то, что компания существует с 2012 года, а первая eREIT была запущена в 2015 году, Fundrise по-прежнему является относительно новым игроком в игре.7 Но годовая прибыль может быть довольно интересной для инвесторов.В целом, инвестиции Fundrise, всоответствии с сайта , вернулся 9,11% инвесторам в 2018. Сравните это срозничной REIT промышленности , которая возвратила в среднем -4.96% для инвесторов в 2018 году

Сборы

Поскольку Fundrise делает все инвестирование напрямую, он экономит деньги инвесторов на брокерских сборах и комиссионных за размещение.Но он взимает высокуюкомиссию за управление активами в размере 0,85%, а также комиссию за консультационные услуги в размере 0,15% для неаккредитованных инвесторов, в общей сложности 1%.Таким образом, с каждых 1000 долларов Fundrise взимает с инвесторов 10 долларов в год: 8,50 доллара за управление активами и 1,50 доллара за консультационные услуги .Компания заявляет, что использует комиссию для покрытия операционных расходов.

Хотя Fundrise eREIT может показаться очень многообещающим вложением, он определенно не для всех. Вот три важных вещей , чтобы спросить себя при определении того или нет справедливости делает ставку в eREIT Fundrise в смысл в вашем инвестиционном портфеле.

Не возражаете ли вы инвестировать в неликвидный актив?

Одно из основных различий между eREIT Fundrise и традиционным REIT — это уровень ликвидности. Традиционные REIT торгуются на фондовой бирже и получают рыночную оценку (MTM) каждую минуту торгового дня. Это дает инвесторам возможность продать часть или все свои REIT в течение нескольких минут, если это необходимо.

С другой стороны, eREIT от Fundrise не котируются на бирже и считаются неликвидными активами. Это инвестиционные инструменты, которые нельзя легко продать или обменять за наличные без большой потери стоимости. Их может быть трудно продать, потому что не хватает инвесторов, желающих купить актив. В результате паи можно выкупить только в конце каждого квартала. Это может помочь заставить инвестора занять долгосрочную позицию. Это также может быть проблемой, если инвестору нужен немедленный доступ к наличным деньгам на случай чрезвычайной ситуации.

Вам нужен доход?

Федеральный закон требует, чтобы все REIT распределяли не менее 90% своего годового дохода среди владельцев паев. eREIT от Fundrise не исключаются из этого требования. В результате компания намерена производить высокодоходные денежные выплаты в конце каждого квартала. Это может быть отличным вариантом для инвесторов, которые хотят создать дополнительный поток доходов. Однако предложения Fundrise могут быть не идеальными для инвесторов, которым не требуется немедленный инвестиционный доход. В отличие от корпоративных дивидендов, которые облагаются налогом по низкой ставке, выплаты REIT облагаются налогом по обычной ставке подоходного налога. Вот почему REIT часто называют неэффективными с точки зрения налогообложения инвестициями.

В некоторых случаях инвестор может в конечном итоге получить более высокую чистую прибыль и более низкие налоговые платежи, инвестируя в акции, которые реинвестируют большую часть прибыли, вместо того, чтобы распределять ее среди акционеров .

Насколько вы толерантны к риску?

Прежде чем вкладывать деньги, вам следует разработать свой профиль риска. Ваш возраст, доход и цели влияют на то, на какой риск вы готовы пойти. Fundrise может обещать большую прибыль, но он может не подходить для вашего инвестиционного портфеля, если вы считаете свою терпимость к риску низкой или довольно умеренной. Все еще относительно новая компания — и, несмотря на ее доходность, Fundrise еще предстоит пройти некоторый рост, прежде чем она станет основанной.

Одно важное замечание о компании и ее предложениях. Компания возникла после финансового кризиса и не имела опыта каких-либо значительных спадов в экономике, особенно на рынках недвижимости и жилья. Невозможно сказать, как инвесторы могут отреагировать на негативные новости, если они попытаются одновременно обналичить свои доли в компании.

Краткая справка

Fundrise еще не испытал спада на рынках жилья и недвижимости.

По сравнению с командами менеджеров публично торгуемых REIT, менеджменту Fundrise не хватает многолетнего опыта.В первичномпроспектепредложения компании, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), было раскрыто, что первоначальная управленческая команда eREIT состояла из четырех членов, самому старшему из которых всего 39 лет.

В зависимости от вашего возраста и общих целей инвестиции в eREIT могут стоить спекуляций. С другой стороны, другие инвесторы могут не чувствовать себя комфортно в связи с риском, связанным с природой eREIT. Публично торгуемые REIT могут быть гораздо более подходящей альтернативой для консервативных инвесторов, таких как пенсионеры, которые хотят надежный поток доходов при одновременной защите своей основной суммы .

Суть

REIT и краудфандинговые платформы недвижимости позволили среднему инвестору чрезвычайно легко включить инвестиции в недвижимость в свой портфель. Как и традиционные REIT, eREIT от Fundrise дает своим держателям паев возможность извлекать выгоду из приносящей доход собственности. Хотя в этом отношении eREits похожи на традиционные REIT, между ними есть ряд различий. Акции eREIT от Fundrise могут быть погашены только в конце каждого квартала. Кроме того, eREIT может быть неэффективным с точки зрения налогообложения для молодых инвесторов, которые могли бы получить гораздо больше, реализовав прирост капитала, а не инвестиционный доход. Консервативным инвесторам следует также отметить, что Fundrise — относительно новый игрок в бизнесе REIT, и как таковой может быть более рискованным, чем другие REIT, из-за своей репутации.