FUSEX: Обзор индексного фонда Fidelity 500
Корни Fidelity Management & Research Company восходят к 1943 году, когда Эдвард Кросби Джонсон II стал сотрудничать с Fidelity Fund. Джонсон основал Fidelity Management & Research Company, или FMR Co., в 1946 году, и FMR выступал в качестве инвестиционного советника Fidelity Fund. Fidelity выросла до лидирующей компании в сфере финансовых услуг с общим объемом клиентских активов 8,3 триллиона долларов и 30 миллионами индивидуальных инвесторов по состоянию на 31 декабря 2019 года.
Fidelity предлагает различные паевые инвестиционные фонды, которые удовлетворяют потребности большинства инвесторов. Одним из самых популярных его паевых инвестиционных фондов был индексный фонд Fidelity Spartan 500 — класс инвестора (FUSEX), который выделил 80% фонда в фонд S&P 500. В мае 2016 года индексные фонды Spartan были переименованы, чтобы убрать слово «спартанский». и заменен просто торговой маркой «Fidelity».
В ноябре 2018 года FUXEX был объединен с некоторыми другими паевыми фондами класса инвесторов в текущий индексный фонд Fidelity® 500 (FXAIX). Он считается одним из лучших индексных фондов S&P 500 с точки зрения комиссий и ликвидности.
Краткий обзор
По состоянию на ноябрь 2018 года взаимный фонд FUSEX больше не существует, поскольку он объединился с текущим FXAIX.
Историческая справка FUSEX
По состоянию на июль 2016 года для фонда требовались минимальные инвестиции в размере 2500 долларов США. У него была низкая текучесть кадров (4%), что позволяло ему взимать низкий коэффициент чистых годовых расходов в 0,095%, или 95 центов на 1000 вложенных долларов. Индексный фонд Spartan 500 — класс инвестора имеет чистые активы в размере 7,64 миллиарда долларов, а весь фонд, включая все классы акций, имеет чистые активы в размере 101 миллиарда долларов.
Команда по управлению инвестициями в индексный фонд Fidelity Spartan 500
Инвестиционным консультантом и инвестиционным менеджером фонда была компания Fidelity Management & Research, а его суб-консультантами были Geode Capital Management LLC и FMR Co. Inc. Дин Джилленхол, который присоединился к Geode в 2014 году, и Патрик Уодделл, который работал с Geode больше более 10 лет работал старшим портфельным менеджером фонда. Луи Боттари работал портфельным менеджером и проработал в Geode почти восемь лет. Перед тем, как занять должность управляющего портфелем в индексном фонде Fidelity Spartan 500, Боттари был сотрудником Fidelity с 1991 года. Питер Мэтью был помощником управляющего портфелем фонда с 2012 года.
Снимок портфеля
Десять крупнейших холдингов фонда составили 17,6% его портфеля. В пятерку его крупнейших холдингов вошли Apple Inc. ( AAPL ), Microsoft Corporation ( MSFT ), Exxon Mobil Corporation ( XOM ), General Electric Company ( GE ) и Johnson & Johnson ( JNJ ).
Фонд поддерживал разнообразный портфель, и по состоянию на 31 января 2016 года его отраслевые ассигнования составляли 20,39% в сфере информационных технологий, 15,63% в сфере финансов, 14,51% в сфере здравоохранения, 12,65% на усмотрение потребителей, 10,47% в сфере потребительских товаров первой необходимости, 9,81% в промышленности, 6,53% в энергетике., 3,25% коммунальные услуги, 2,65% телекоммуникационные услуги и 2,56% материалы.
Среднегодовая доходность фонда составляла 10,04% и стандартное отклонение 11,94% за последние пять лет. Согласно последним 10-летним данным, среднегодовая волатильность фонда составляла 15,16%, а доходность — 6,37%. В течение этих периодов фонд поддерживал R-квадрат на уровне 100% и бета-коэффициент, равный 1, если сравнивать его с эталонным индексом.