Гэппинг

Что такое Гэппинг?

Гэппинг (разрыв) — это когда акция или другой торговый инструмент открывается выше или ниже закрытия предыдущего дня без торговой активности между ними. Частичный гэп возникает, когда цена открытия выше или ниже цены закрытия предыдущего дня, но находится в пределах ценового диапазона предыдущего дня. Полный гэп возникает, когда цена открытия выходит за пределы диапазона предыдущего дня. Гэппинг, особенно полный гэп, показывает, что в одночасье произошел сильный сдвиг в настроениях.

Гэп также может относиться к разнице в процентных ставках, по которым банки занимают и выдают ссуды. В динамических щелевых мерах , как активы (деньги , находящиеся) и обязательство (деньги взаймы) изменение с течением времени.

Понимание гэппинга

Гэппинг может произойти в любом инструменте, когда торговое действие закрывается, а затем открывается вновь. Акции делают это на ежедневной основе. Валюты торгуются непрерывно в течение недели, но все равно могут возникать разрывы между закрытием рынка перед выходными и его возобновлением после них.

Гэппинг может быть частичным или полным по своей природе. Частичный гэппинг возникает, когда цена открытия выше или ниже цены закрытия предыдущего дня, но в пределах ценового диапазона предыдущего дня. Полный гэп происходит, когда цена открытия выходит за пределы диапазона предыдущего дня. Гэппинг, особенно полный, показывает, что за ночь произошел сильный сдвиг в настроениях.

Виды гэпов

Существуют различные типы гэпов, в зависимости от их размера и места в общем тренде актива. Каждый из этих типов гэпов может быть полным или частичным. Обычные гэпы, как правило, являются частичными, поскольку цена не совершает значительного движения. Однако в некоторых случаях цена может двигаться незначительно, и все равно в итоге получается полный гэп. Между тем, гэпы отрыва, бегства и истощения обычно являются полными гэпами.

Общие гэпы

Обычные гэпы возникают часто, имеют небольшое значение и возникают, когда цена открытия незначительно отличается от предыдущей цены закрытия. Отсутствие значительного движения цены в момент разрыва или после него свидетельствует о том, что разрыв является обычным.

Отрывные гэпы

Отрывной гэп возникает, когда цена движется выше значимой области сопротивления или ниже значимой области поддержки на гэпе. Он также может возникать после того, как цена находилась в узком торговом диапазоне или когда она выходит из графического паттерна. Отрывной гэп указывает на начало сильного трендового движения, обычно это большой гэп, и цена имеет тенденцию следовать в направлении гэпа в течение следующих нескольких недель.

Убегающие гэпы

Убегающие гэпы возникают во время сильного тренда и показывают, что тренд все еще достаточно силен, чтобы вызвать разрыв в направлении тренда. Оглядываясь назад, можно сказать, что это разрывы, возникающие в середине тренда, когда тренд набирает обороты. Они обычно большие, и цена, как правило, следует за ними, двигаясь в направлении разрыва в течение следующих нескольких недель.

Гэпы истощения

Гэпы истощения возникают ближе к концу тренда. Как правило, они возникают из-за того, что отставшие прыгают на борт в конце тренда после того, как пожалели, что не вошли в него раньше. Как только ценовые гэпы увеличиваются при этом последнем толчке спроса, остается очень мало трейдеров, способных продолжать толкать цену в направлении тренда. Разворот обычно происходит в течение нескольких недель.

Ордера на гэп и стоп-лосс

У трейдера может быть стоп-лосс, исполненный значительно ниже его или ее цены стоп-лосса (для длинной позиции) из-за гэпа. Например, трейдер может купить акцию на закрытии по 50 долларов и разместить стоп-лосс по 45 долларов. На следующий день перед открытием рынка компания выдает неожиданное предупреждение о прибыли, и цена открывается на уровне 38 долларов. Стоп-лосс трейдера теперь становится рыночным ордером, потому что цена акции ниже 45 долларов, и исполняется по следующей доступной цене, которая является открытием в 38 долларов.

Трейдеры могут снизить риск разрыва, не торгуя непосредственно перед отчетом о доходах компании и новостями, которые могут оказать существенное влияние на цену акций. В периоды высокой волатильности уменьшение размера позиции помогает минимизировать потери, вызванные гэпом.

Трейдер с короткой позицией также может попасть в разрыв, что приведет к большим потерям, чем ожидалось. Трейдер может иметь короткую позицию по 20 долларов со стоп-лоссом на 22 доллара. Акция закрывается на уровне 18 долларов, что является прибыльной позицией для трейдера, но в одночасье другая компания выражает свою заинтересованность в покупке компании, и на следующий день цены открываются на уровне 25 долларов. Трейдер выбывает из своей позиции по цене 25 долларов, а не 22, что приводит к дополнительным потерям в 3 доллара на акцию.

Торговые стратегии Gapping

Некоторые трейдеры используют гэпы для аналитического понимания. Например, если разрыв возникает на относительно ранней стадии тренда, то это, вероятно, разрыв или стремительный разрыв, который позволяет трейдеру знать, что цена, вероятно, должна двигаться дальше.

Другие трейдеры используют гэпы в торговых целях. Они могут открывать позиции после возникновения гэпа.

• Покупка гэпа (вверх): внутридневные трейдеры часто называют эту стратегию «гэпом и вперед». Позиция могла быть открыта в день, когда акции разрываются с помощью стоп-лосса, обычно размещаемого ниже минимума бара разрыва. Гэп должен произойти выше значительного уровня сопротивления и торговать на большом объеме, чтобы увеличить шансы на прибыльную сделку. В качестве альтернативы трейдеры могут подождать, пока цены заполнят пробел, и разместить лимитный ордер на покупку акций вблизи закрытия предыдущего дня.
• Продажа с гэпом (вниз) — это аналогичная стратегия, за исключением того, что в этом случае трейдер открывает короткую позицию после гэпа вниз.
• Угасание гэпа: контрарианцы могут использовать стратегию затухания, чтобы использовать разрыв . Трейдеры могут заключить сделку в направлении, противоположном гэпу, при условии, что большинство гэпов имеет тенденцию заполняться с течением времени. Стоп-лосс размещается выше максимума бара разрыва после гэпа вверх, с целью прибыли, установленной около закрытия предыдущего дня. Для гэпа вниз трейдер покупает, размещает стоп-лосс ниже минимума бара разрыва и устанавливает цель прибыли вблизи закрытия предыдущего дня.
• Гэпы как сигнал для инвестирования: как прорыв, так и убегающие гэпы могут сигнализировать о том, что есть еще тренд, которым можно воспользоваться. Следовательно, после одного из этих гэпов долгосрочный трейдер может открыть позицию в направлении гэпа (обычно ища гэпы выше). Они могут удерживать сделку до тех пор, пока не произойдет разрыв истощения или пока не сработает скользящий стоп, дающий им знать, что нужно выйти.

Пример гэпа на фондовом рынке

Многие акции имеют частые гэпы, в то время как другие меньше. Почти все акции подвержены разрыву после отчетов о прибылях и других важных корпоративных событиях, таких как предложение о поглощении . Акция также может иметь разрыв, но не из-за того, что делает компания, а потому, что рынок или сектор в целом находится под давлением покупателей или продавцов. Если S & P 500 резко ниже один утром, многие акции будет гэп вниз в результате, к примеру.

На приведенной ниже диаграмме у Facebook (признана экстремистской организацией, деятельность которой запрещена в Российской Федерации) Inc. (FB) был ряд значительных разрывов в ценах после объявления отчетности. За указанный период в нем также было много общих пробелов; два отмечены на графике.

График также показывает, что разрыв срыва не всегда должен происходить в направлении тренда. Сильный разрыв против текущего тренда может сигнализировать о прорыве или развороте в другом направлении.

Этот пример также показывает, насколько разрушительным может быть разрыв, даже если используется стоп-лосс. Возьмем, к примеру, цену закрытия на уровне 217,50 доллара (максимальная точка на графике). Многие люди купили бы в тот день, так как примерно 19 миллионов акций перешли из рук в руки. На следующий день акции открылись на уровне 174,89 доллара после объявления отчетности хуже ожиданий. Люди, купившие около 217 долларов, за ночь потеряли почти 20%.