GBTC — следующий «черный лебедь» цены BTC? — 5 новостей о биткоине на этой неделе
Биткоин (BTC) начинает новую неделю, все еще воспроизводя ноябрь 2020 года после самого низкого недельного закрытия за два года.
Крупнейшая криптовалюта, как и вся криптоиндустрия, по-прежнему подвержена риску падения, поскольку продолжает бороться с последствиями краха биржи FTX.
В ноябре, как и в случае с крахом Terra в начале этого года, на устах у всех «зараза» — опасения, что новые жертвы гигантской воронки ликвидности FTX будут появляться и дальше.
Ставки определенно высоки; первоначальный шок, возможно, уже прошел, но последствия только начинают проявляться.
Они включают в себя не только финансовые потери, но и проблемы, связанные с FTX, поскольку законодатели пытаются справиться с этой проблемой и вновь уделяют внимание срочному регулированию биткоина и криптовалют.
В связи с этим неудивительно, что ценовая динамика криптоактивов в лучшем случае слабая — и есть много голосов, утверждающих, что худшее еще впереди.
Cointelegraph рассматривает некоторые из основных факторов, которые следует иметь в виду на этой неделе, когда речь идет о динамике цен на BTC.
Заражение FTX переходит на GBTC
Пока тучи клубятся над судьбой руководителей FTX и бывшего генерального директора Сэма Бэнкмана-Фрида, комментаторы и криптоинвесторы гадают, куда в следующий раз ударит зараза.
Судя по настроениям, все ожидают худшего. В качестве примера можно привести компанию Genesis Trading, входящую в конгломерат Digital Currency Group (DCG), которая на прошлой неделе приостановила выплаты в своем крипто-кредитном подразделении.
Это не только породило череду слухов о платежеспособности Genesis, но и о будущем DCG. Заверения руководителей не смогли остановить этот процесс, который также сосредоточился на крупнейшем институциональном инвестиционном механизме биткоина, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC).
Так, в выходные дни растущие дебаты вокруг GBTC переросли в полномасштабную панику по поводу финансовой устойчивости.
Как сообщает Cointelegraph, ситуация усугубилась тем, что Grayscale отказалась предоставить адресные данные для подтверждения своих запасов BTC, якобы по причинам, связанным с безопасностью.
Подозрения по поводу долга в 1 миллиард долларов, который DCG задолжала Genesis, добавляют к этому еще больше опасений.
В то же время некоторые известные инвесторы в последние недели пополнили свои позиции в GBTC.
«Неужели следующий «черный лебедь» GBTC уже не за горами?» — задается вопросом в Twitter торговый ресурс Stockmoney Lizards:
«GBTC держит ~648 тыс. BTC. Скидка по шкале серого достигла рекордных 43%, так как FTX распространяет большую неопределенность. На рынке много истерии, и все ищут причину 10 тыс. биткоинов. Сохраняйте спокойствие, медвежьи рынки заканчиваются зимой!».
Дальнейшая полемика сосредоточена на дисконте GBTC к спот-цене Биткойна, который сейчас впервые в истории почти достиг 50%.
График премииGBTC в сравнении с держателями активов против BTC/USD. Источник: Coinglass
Артур Хейс, бывший генеральный директор биржи BitMEX, даже отметил сообщение в блоге от июля, в котором утверждалось, что DCG работала с несуществующей торговой компанией Three Arrows Capital (3AC), чтобы «извлечь стоимость из премии GBTC».
Поручившись за легитимность Grayscale на прошлой неделе, Coinbase стала потенциальной целью для Тимоти Петерсона, инвестиционного менеджера Cane Island Alternative Advisors.
«Всем, кто сомневается в наличии у $GBTC Grayscale: Почему бы не шортить $COIN @coinbase?» — предложил он в Twitter:
«Они являются хранителем, и именно они совершают мошенничество. COIN в 10 раз больше GBTC; акции упали бы до 0, а руководители отправились бы в тюрьму. Вы бы разбогатели и отправились в отпуск».
Майк Белше, генеральный директор BitGo, тем временем возложил вину за ситуацию с GBTC — и FTX — на регулирующий орган США — Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC).
«Не создав ETF для биткоина, SEC..: — позволила торговле серым цветом ->GBTC грабить розничную торговлю на протяжении 5+ лет — создала отрицательную премию GBTC — вывела большую часть криптоторговли за пределы юрисдикции США — позволила мошенничеству FTX поразить миллионы американцев, чего не должно было произойти», — резюмировал он в рамках дискуссии в Twitter.
В связи с событиями на FTX, взломанные средства биржи находятся в движении: десятки тысяч Ether (ETH) были конвертированы в BTC в эти выходные.
Риск падения в цифрах
В нынешних обстоятельствах биткоин, по понятным причинам, находится между молотом и наковальней.
Биткоин/доллар не может передохнуть после взрыва FTX, тестируя уровни, которых не видели два года, и слыша все больше п
ризывов к дальнейшей капитуляции.
Вопрос для трейдеров и аналитиков заключается в том, насколько далеко может зайти эта капитуляция.
Как сообщает Cointelegraph, цели включают $13 500, $12 000 и даже до $10 000 или ниже этой зимой.
Ситуации не помогло последнее недельное закрытие, которое стало самым слабым для биткоина с ноября 2020 года на отметке около $16 250, и с тех пор появились новые потери, свидетельствуют данные Cointelegraph Markets Pro и TradingView.
График 1-недельной свечи BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView
«Объем снижается. Полосы Боллинджера сжимаются на многих тайм-фреймах. Что-то должно произойти», — предупредил перед закрытием аналитик Мэтью Хайланд.
Волатильность на дневном графике показывает, что полосы Боллинджера расширяются, а цена тестирует нижнюю полосу на момент написания статьи 21 ноября. 21 — это говорит о том, что в будущем ожидаются более низкие уровни на фоне повышенной волатильности.
График 1-дневной свечи BTC/USD (Bitstamp) с полосами Боллинджера. Источник: TradingView
Краткосрочные цели роста, тем не менее, включают возвращение к последнему гэпу фьючерсов CME Bitcoin на уровне около $16 500.
Также трейдер и аналитик Crypto Tony призвал к сдержанности в отношении медвежьих настроений по BTC/USD, несмотря на то, что пара торгуется ниже $16 000.
«Ищу закрытие ниже минимумов диапазона, прежде чем начну радоваться шортам», — сказал он своим подписчикам в Twitter в этот день:
«Сейчас мы все еще находимся в той же лодке, что и в последние несколько дней ….. Терпение».
Аннотированный график BTC/USD. Источник: Crypto Tony/ Twitter
Аксель Кибар тем временем занял более консервативную позицию, предупредив, что история может повториться, и биткоин повторит потери начала года.
Один из двух графиков, загруженных в Twitter в этот день, он описал как «напоминание о последней консолидации и возможности того, что она станет медвежьей фигурой продолжения графика». «
Кибар ранее утверждал, что «чем дольше цена остается ниже 18 тысяч, тем выше шансы» на возвращение к $13 000.
Аннотированный график BTC/USD. Источник: Аксель Кибар/ Twitter
Отступающая инфляция обходит биткоин стороной
В то время как инфляция была главной темой обсуждения для всех, кто занимается рисковыми активами в 2022 году, для криптовалют этот вопрос отошел на второй план.
FTX и его заражение оказали более сильное давление на ценовые показатели, чем макроэкономические триггеры года на коротких таймфреймах, но за кулисами глобальная экономическая картина подает интересные сигналы.
Инфляция в США уже была замечена. Данные по индексу цен производителей (PPI), опубликованные 21 ноября, оказались ниже ожиданий и даже ушли в минус, став отрицательными вместо дальнейшего роста.
«По сравнению с сентябрем 2022 года цены производителей в октябре 2022 года снизились на 4,2%. Это было первое месячное снижение с мая 2020 года (-0,4% к апрелю 2020 года)», — говорится в официальном пресс-релизе.
График индекса цен производителей Германии (PPI). Источник: Федеральное статистическое управление (Destatis)
Если картина инфляции резко изменится в лучшую сторону, шансы на восстановление рисковых активов должны возрасти. Доллар США, тем временем, продолжает испытывать трудности, поскольку предыдущие двадцатилетние максимумы все еще остаются недосягаемыми.
По мнению популярного аналитического ресурса Game of Trades, для индекса доллара США (DXY) это «конец игры». Индекс доллара (DXY) пробил 100-дневную скользящую среднюю впервые с апреля 2021 года.
Индекс доллара США (DXY) 1-дневный свечной график со 100 МА. Источник: TradingView
Новый исторический максимум сложности на фоне охлаждения продаж горнодобывающих компаний
В нынешних условиях биткойнеры с трудом принимают даже не минимумы, а максимумы всех времен,
.
Под капотом Биткойн занят повышением безопасности своей сети — но сомнения по поводу цифр сохраняются.
В ходе последней автоматической корректировки, проведенной 20 ноября, сложность сети Биткойна увеличилась на 0,51% и достигла нового рекорда.
<img src=imgs bb0aaaa9-4e36-bcd3-7-7a 20 ноября сложность сети биткоина увеличилась на 0,51% и достигла нового рекордного максимума.
Обзор основных показателей сети биткоина (скриншот). Источник: BTC.com
Сложность майнинга — это отражение конкуренции между майнерами. В настоящее время этот показатель растет, несмотря на падение цены BTC, что, в свою очередь, говорит о том, что некоторые организации направляют в сеть больше хэш-мощностей и могут не обращать внимания на снижение прибыли.
Однако для менее устойчивых может наступить «капитуляция», предупреждают некоторые. Реагируя на новый уровень сложности, Колин Талкс Крипто назвал его «идеальным штормом» для майнерских потрясений.
«Только сильнейшие смогут выжить под этим экстремальным давлением», — добавил он.
Несмотря на это, в последние дни майнеры продавали меньше по сравнению со средним годовым показателем, что указывает на потенциальное снижение срочной необходимости в сокращении запасов.
Данные по индексу позиций майнеров (MPI) от аналитической платформы CryptoQuant показывают, что всплеск после FTX сейчас возвращается к норме.
График индекса позиций майнеров биткоина (MPI). Источник: CryptoQuant
Определение времени достижения дна
Те, кто был рядом во время последнего криптовалютного медвежьего рынка, готовятся к долгому и затяжному возвращению к славе.
В настоящее время курс BTC/USD уже на несколько недель превысил свой последний исторический максимум, чтобы установить новый макроминимум, как показывает популярный Twitter-аккаунт Moustache.
Время для этого события составляет 30 месяцев по сравнению с 2018 и 2014 годами.
Аннотированный график BTC/USD. Источник: Усатый/ Twitter
Усатый дополнительно отметил индикатор MVRV-Z биткоина, который сейчас приближается к уровням, синонимичным каждому макроэкономическому дну.
«Все задаются вопросом, где может быть дно биткоина. Показатель MVRV Z-Score всегда оказывался очень точным в прошлом и может ответить на этот вопрос», — написал он вместе со скриншотом графика MVRV-Z Score:
«Всякий раз, когда Z-Score выпадал из зеленого канала, для $BTC наступало дно. Мы очень близки».
Аннотированный график MVRV-Z Score BTC/USD. Источник: Moustache/ Twitter
Сравнивая таймфреймы четырехлетней давности, когда BTC/USD достигла дна на отметке $3 100 в декабре 2018 года, коллега Bleeding Crypto заявил, что ценовое движение, тем не менее, только начинает свой процесс достижения дна.
«Знаете ли вы, что потребовалось 5 недель, чтобы окончательно достичь дна, когда мы начали капитулировать в 2018 году?» — заявил он:
«Затем потребовалось 4 месяца СКУЧНОГО ПА, прежде чем мы увидели первую Божью свечу. Сегодня мы едва начали вторую неделю. Это марафон, а не спринт. Устраивайтесь поудобнее, это надолго».
График 1-недельной свечи BTC/USD (Bitstamp). Источник: TradingView