Географическая диверсификация

Что такое Географическая диверсификация?

Диверсификация, вообще говоря, – это практика распределения денег по широкому кругу инвестиций с целью минимизации риска. Это финансовый эквивалент того, чтобы не класть все яйца в одну корзину.

Географическая диверсификация означает владение ценными бумагами из разных регионов. Вы не хотите, чтобы все ваши деньги были в одной стране или регионе по той же причине, по которой вы не хотите, чтобы все они были в одной акции. Провал этой акции нанесет серьезный удар по вашему портфелю.

Этот термин также относится к практике крупных компаний по размещению предприятий в разных регионах или странах с целью снижения деловых и операционных рисков .

Ключевые моменты

  • Географическая диверсификация – это способ снизить риск портфеля, избегая чрезмерной концентрации на каком-либо одном рынке.
  • Географическая диверсификация может включать в себя инвестиции в развивающиеся страны, которые обладают большим потенциалом роста, чем развитые страны.
  • Есть риски, такие как неблагоприятные колебания курсов валют и нестабильная политическая система.

Понимание географической диверсификации

Как и  диверсификация в целом, географическая диверсификация основана на предпосылке, что финансовые рынки в разных частях мира не могут быть сильно коррелированы друг с другом. Например, если фондовые рынки США и Европы падают из-за того, что их экономики находятся в состоянии рецессии , инвестор может выделить часть портфеля странам с развивающейся экономикой с более высокими темпами роста, таким как Китай и Индия.

Большинство крупных транснациональных корпораций также обладают высокой степенью географической диверсификации. Это позволяет им сокращать расходы за счет размещения заводов в регионах с низкими издержками и снижает влияние волатильности валюты на их финансовую отчетность. Кроме того, географическая диверсификация может оказать положительное влияние на доходы корпорации, поскольку регионы с высокими темпами роста компенсируют влияние регионов с более низкими темпами роста.

Плюсы и минусы географической диверсификации

Диверсификация портфеля по разным географическим регионам может помочь инвесторам компенсировать нестабильность в одном экономическом регионе за счет длительного снижения риска по сравнению с менее диверсифицированными портфелями. Биржевые фонды и паевые инвестиционные фонды сделали инвестирование во всем мире проще, чем когда-либо прежде.

Диверсификация в сторону от развитых стран также дает преимущества. На развитых рынках многие предприятия предлагают аналогичные продукты и услуги, что создает жесткую конкуренцию. Однако развивающиеся рынки могут быть менее конкурентоспособными и, следовательно, иметь больший потенциал роста. Например, в азиатской стране компания может продавать больше носимых устройств, чем на всем рынке США.

Контраргумент состоит в том, что все в мировой экономике уже взаимосвязано, поэтому распределение ваших денег по разным регионам не дает той выгоды от диверсификации, которая была раньше. Кроме того, многие крупные компании, в которые вы будете покупать, скажем, паевые инвестиционные фонды, зарегистрированные в США, уже работают как транснациональные корпорации.

Страны с более быстрорастущей экономикой могут также включать повышенный политический рисквалютный риск и общий рыночный риск по сравнению с развитыми странами.

Например, обменные курсы всегда меняются и могут двигаться против вас. Например, инвестиции в Японии могут упасть в долларовом выражении, если иена ослабнет (это означает, что для покупки доллара потребуется больше иены). Однако инвестирование в несколько валют – еще один способ диверсификации – может обеспечить дополнительное снижение рисков.