Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS)

Что такое Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS)?

Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS) – это набор добровольных стандартов, используемых инвестиционными менеджерами во всем мире для обеспечения полного раскрытия и справедливого представления результатов своих инвестиций. Цель стандартов – дать инвесторам возможность сравнить результаты деятельности одной фирмы с показателями другой фирмы.

Глобальные стандарты эффективности инвестиций были разработаны CFA Institute , глобальной ассоциацией профессионалов в области управления инвестициями, и регулируются Исполнительным комитетом GIPS.

Краткая справка

Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS) предназначены для того, чтобы инвесторы могли сравнивать инвестиционные компании по всему миру.

Как работают глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS)

Согласно CFA Institute, «Глобальные стандарты эффективности инвестиций» представляют собой «набор стандартизированных, общеотраслевых этических принципов, которые руководят инвестиционными фирмами при расчете и представлении результатов своих инвестиций потенциальным клиентам». Поскольку стандарты являются добровольными, инвестиционные фирмы могут выбирать, соблюдать их или нет. Однако, поскольку стандарты широко используются во всем мире, их соблюдение облегчает инвестиционным компаниям ведение бизнеса в нескольких странах, избавляя их от необходимости применять различные меры расчета эффективности для инвестиционных презентаций в зависимости от региона.

Институт CFA говорит о стандартах:

  • “Позвольте инвесторам напрямую сравнивать послужной список одной фирмы с послужным списком другой фирмы.
  • “Включите составное представление, улучшив прозрачность за счет устранения предубеждений в отношении выживаемости, искажения и упущения исторических данных.
  • «Развивайтесь для решения проблем, возникающих в динамично развивающейся инвестиционной отрасли.
  • «[Стимулируйте] компании вкладывать значительные средства и время во внутренние механизмы контроля рисков и устанавливать контрольные показатели эффективности – отличительные признаки надежного долгосрочного успеха. (Чтобы заявить о соответствии, инвестиционная компания должна продемонстрировать соблюдение всеобъемлющих правил, регулирующих входные данные, расчет методологии, составного построения, раскрытия информации, представления и отчетности.) “

Компании по управлению инвестициями часто указывают, что они «соответствуют требованиям GIPS». Это может придать дополнительный авторитет компаниям, особенно тем, которые ведут бизнес за пределами более развитых рынков Северной Америки и Европы.

Ключевые моменты

  • Глобальные стандарты эффективности инвестиций (GIPS) – это набор добровольных руководящих принципов, используемых фирмами по управлению инвестициями во всем мире.
  • Цель GIPS – способствовать полному раскрытию информации и справедливому представлению результатов инвестирования.
  • Пересмотренная версия GIPS должна быть выпущена в 2020 году.

История глобальных стандартов эффективности инвестиций (GIPS)

Предшественником глобальных стандартов эффективности инвестиций была Ассоциация по управлению инвестициями и стандартам представления результатов исследований (AIMR – PPS). Созданный в 1987 году, он представлял собой набор добровольных руководств по эффективности для фирм по управлению инвестициями в Соединенных Штатах и ​​Канаде.

В ответ на потребность в более международном наборе руководящих принципов Глобальные стандарты эффективности инвестиций были впервые введены в 1999 году. В 2005 году Институт CFA, переименованный в Ассоциацию управления инвестициями и исследованиями, утвердил пересмотренный набор руководящих принципов для создания единый глобальный стандарт эффективности инвестиций и заменяет предыдущие стандарты эффективности для конкретной страны.

Самая последняя редакция Глобальных стандартов эффективности инвестиций была выпущена 30 июня 2019 г. и вступает в силу 1 января 2020 г.

По данным Института CFA, Глобальные стандарты эффективности инвестиций в настоящее время используются «более чем на 40 рынках по всему миру», и «84 из 100 ведущих мировых компаний по управлению активами заявляют о соответствии стандартам GIPS для всего или части своего бизнеса. 100 крупнейших компаний, соответствующих требованиям GIPS, представляют активы под управлением на сумму более 50 триллионов долларов США “.