Глобальная инфляция усиливается: Как стабильные монеты помогают защитить сбережения

Экономики всего мира сталкиваются с множеством проблем, вызванных растущей инфляцией. Высокая инфляция обесценивает национальную валюту, что, в свою очередь, приводит к росту стоимости жизни, особенно в тех случаях, когда заработок остается неизменным.

В США правительство агрессивно отреагировало на инфляцию. В июне инфляция в стране достигла уровня 9,1%, что побудило Федеральную резервную систему принять ряд фискальных мер, направленных на предотвращение перегрева экономики. Одним из них было повышение процентных ставок.

Рост процентных ставок ФРС, как следствие, замедлил потребительские расходы и рост деловой активности в стране.

Противоинфляционный подход также укрепил стоимость доллара США по отношению к другим валютам из-за жесткого контроля долларовой ликвидности. Поскольку 79,5% всех международных торговых операций осуществляется с использованием доллара, многие страны теперь платят премию за импорт, чтобы компенсировать растущую стоимость доллара, усугубляя инфляцию в странах-импортерах.

В связи с этим граждане некоторых стран с неустойчивой экономикой начали переводить свои деньги в более стабильные иностранные валюты, чтобы защитить их от обесценивания, и многие из них обращаются к стабильным монетам для достижения этой цели.

Уитни Сетиаван, аналитик криптобиржи Bitrue, сказал Cointelegraph: «Поскольку доллар США резко вырос по отношению к другим фиатным валютам, большинство пользователей криптовалют проявляют особый интерес к хранению стабильных монет».

Сетиаван также предсказал, что сектор стабильных монет в ближайшем будущем может нарушить индустрию денежных переводов из-за множества преимуществ, которые предлагают стабильные монеты.

«Поскольку интерес к стабильным монетам подогревается различными факторами, я могу предсказать, что это будет вопрос времени, когда этот класс активов значительно подорвет индустрию денежных переводов», — сказала она.

Что касается последнего пункта, то компании, занимающиеся денежными переводами, действительно обратили на это внимание и в последние месяцы предприняли шаги, чтобы занять свою долю на рынке стабильных монет. MoneyGram, например, недавно заключила партнерство со Stellar, чтобы предложить услуги денежных переводов в стабильных монетах в своей сети.

Что такое стабильные монеты?

Стаблкоин — это цифровая валюта, стоимость которой часто привязывается к какому-либо активу или регулируется алгоритмом для поддержания стабильной стоимости. 

Наибольшей популярностью пользуются обеспеченные стейблкоины, которые подкреплены резервами базовых активов. В большинстве случаев их стоимость повторяет стоимость популярных национальных валют, таких как доллар США, британский фунт стерлингов или евро.

Эта категория стабильных монет широко используется криптотрейдерами, желающими избежать потрясений на криптовалютном рынке, и пользователями, желающими защитить свои деньги от инфляции.

К другим типам стабильных монет относятся обеспеченные товарами, обеспеченные криптовалютами и алгоритмические стабильные монеты.

Почему стабильные монеты идеально подходят в качестве инструмента против инфляции

Стабильные монеты идеально подходят в качестве инструмента против инфляции по многим причинам. Одна из них — их неизменная и безграничная природа.

Децентрализованная природа технологии блокчейн, на которой работают стабильные монеты, позволяет им пересекать границы, которые в противном случае могут быть закрыты для трансграничной финансовой деятельности.

Транзакции со стабильными монетами также являются быстрыми и экономически эффективными по сравнению с переводами средств через коммерческие банковские сети. Это делает их удобными для людей, желающих отправлять и получать деньги, а также защищает от инфляции.

Еще одним разрушительным свойством, которым обладают стейблкоины, является их способность обслуживать людей, не имеющих банковского обслуживания. Приблизительно 2 миллиарда человек в мире сегодня не имеют банковского счета. Стабильные монеты продемонстрировали способность охватить эту маргинализированную демографическую группу, позволяя использовать стабильные монеты любому человеку, имеющему устройство, на котором можно разместить цифровой кошелек, например, смартфон или ноутбук.

В некоторых развивающихся странах многие люди не имеют необходимых документов для открытия банковского счета, и поэтому они не имеют доступа к основным финансовым системам своих стран. Использование
стейблкоинов позволяет этой группе пользователей легко отправлять и получать деньги и использовать свои денежные активы для хеджирования от инфляции, когда в этом возникает необходимость.

Брайан Пасфилд, главный технический директор Fringe Finance — криптовалютной кредитной платформы, предоставляющей возможности кредитования держателям стейблкоинов, — рассказал Cointelegraph:

«Банки проводят жесткую монетарную политику, которая, как правило, сворачивает предложение доллара. Эта тенденция делает стейблкоины привлекательным вариантом для тех, кто стремится получить доступ к стоимости доллара США, поскольку они общедоступны с небольшим барьером для входа.»

Он также подчеркнул, что правительства обладают высшей властью, когда речь идет о массовом принятии стабильных монет.

«Вероятность того, что они (стабильные монеты) станут обычным явлением и, следовательно, разрушителями, находится в руках самих правительств, которые могут попытаться внедрить свои собственные решения или подвергнуть цензуре существующие пути», — сказал он.

В то время как правительства не спешат принимать официальную политику в отношении стабильных монет, а с появлением цифровых валют центральных банков они могут даже уступить место частным стабильным монетам, есть несколько стран, в которых граждане взяли дело в свои руки, используя стабильные монеты для защиты своих сбережений.

Венесуэла

С 1973 года инфляция в Венесуэле составляет в среднем 3 711%. За последние четыре десятилетия боливар настолько потерял в цене, что его пришлось несколько раз конвертировать. Для сравнения, за последние 14 лет стране пришлось убрать 14 нулей из своей валюты, чтобы упростить денежную шкалу.

Поскольку венесуэльский боливар нестабилен и его стоимость колеблется в течение дня, обычная практика для торговцев — указывать цены на товары и услуги в долларах США. Клиенты, у которых нет долларов, обычно рассчитываются боливарами, но по преобладающему обменному курсу по отношению к доллару.

При этом долларовые купюры иногда могут оказаться дефицитом, и этот пробел в настоящее время заполняют стейблкоины. Поскольку уровень проникновения интернета в стране составляет около 72% по статистике 2020 года, в стране уже начали появляться компании, поддерживающие онлайн-платежи с использованием стейблкоинов.

Среди таких компаний — Reserve, стартап, поддерживаемый Coinbase. Его приложение сейчас широко используется в Венесуэле для покупки и продажи стейблкоинов.

Даже правительство США присоединилось к движению стабильных монет и все чаще использует стабильную монету USD Coin (USDC) компании Circle для обхода коррумпированных государственных учреждений при оказании помощи гражданам Венесуэлы.

Турция

В начале этого месяца годовой уровень инфляции в Турции достиг 80%, а турецкая лира потеряла около 27% своей стоимости по отношению к доллару США до сих пор в этом году. В 2021 году лира потеряла 44% своей стоимости по отношению к доллару США. Резкое падение курса лиры привело к росту спроса на стабильные монеты, поскольку люди стремятся защитить свои деньги от инфляции.

Согласно данным, полученным от CryptoCompare, турецкая лира занимает второе место среди торговых пар фиат к Tether (USDT) и в настоящее время составляет около 21% всех свопов национальной валюты. Tether — это деноминированный в долларах США стейблкоин, обеспеченный корзиной различных активов.

Лира также является второй по объему торгов стабильной парой Binance USD (BUSD) и используется примерно в 5,2% сделок. Binance USD — это деноминированный в долларах США стейблкоин от крупнейшей криптовалютной биржи Binance.

Растущая популярность криптовалют в стране в недавнем прошлом вызвала обеспокоенность монетарного контроля и побудила власти запретить использование криптовалют в качестве способа осуществления платежей.

Однако, несмотря на запрет, полезность криптовалют по-прежнему высока.

Нигерия

Нигерийцы начинают использовать стабильные монеты, чтобы смягчить последствия растущей инфляции.

Согласно последним статистическим данным, опубликованным Национальным статистическим бюро страны (НБС), уровень инфляции в стране в июле достиг 19,64% — 17-летнего максимума.

Согласно отчету НБС, в результате резко возросла стоимость таких предметов первой необходимости, как продукты питания, транспорт, топливо и одежда.

Ситуация была вызвана изменением климата, экономическими потрясениями, вызванными коронавирусом, и растущей небезопасностью. Ситуация усугубилась вторжением России в Украину, которое нарушило
важнейшие импортные поставки из двух стран. Ежегодно Нигерия импортирует из России и Украины товары первой необходимости на сумму более 2 миллиардов долларов.

Проблемы инфляции заставляют многих нигерийцев начать использовать стабильные монеты, чтобы предотвратить обесценивание своих сбережений. Согласно данным, полученным из Google Trends, Нигерия занимает первое место среди стран, проявляющих значительный интерес к стабильным монетам. Статистика поиска показывает, что в этой стране самый высокий в мире поисковый интерес к стабильным монетам Tether.

USDT в настоящее время является самой торгуемой стабильной монетой.

Аргентина

Аргентинцы все чаще обращаются к долларовым стейблкоинам, чтобы защитить свои деньги от высокой инфляции. Ожидается, что к концу года уровень инфляции в стране достигнет 95%.

Недавние события, которые усилили спрос на стабильные монеты, включают июльский ажиотажный спрос на стабильные монеты, вызванный отставкой министра экономики Мартина Гусмана.

Крупнейшие криптобиржи, обслуживающие граждан Аргентины, зафиксировали всплеск продаж стейблкоинов после объявления об отставке, причем объем покупок подскочил более чем на 200%.

Эта новость также вызвала падение стоимости аргентинского песо примерно на 15%.

Сегодня аргентинские торговцы назначают долларовые цены на дорогостоящие товары из-за высокой волатильности национальной валюты. В этом году аргентинский песо потерял более 30% своей стоимости.

Преобладающие ограничения на торговлю долларами США также способствовали росту спроса на стейблкоины.

Дорожные препятствия для стабильных монет

Существует множество ограничений, препятствующих широкому использованию стабильных монет в качестве хеджа против инфляции. Одним из них является меняющийся нормативно-правовой ландшафт, который угрожает заблокировать их использование в некоторых юрисдикциях. Например, Европейский союз намерен в ближайшем будущем запретить использование в регионе стабильных монет, привязанных к доллару. Такое эмбарго, скорее всего, ограничит использование стейблкоинов в качестве хеджа против инфляции.

Кроме того, в большинстве стран отсутствует продуманная политика, необходимая для узаконивания криптоиндустрии. В настоящее время для того, чтобы сектор стабильных монет действительно стал мейнстримом, ему не помешали бы обширные правила по борьбе с отмыванием денег, налоговой политике и предотвращению мошенничества, но многие страны не желают заходить так далеко из-за сложности подобных процессов.

Это привело к тому, что некоторые страны, такие как Китай, Алжир и Египет, полностью запретили торговлю криптовалютами.