Глобальный налоговый картель Байдена угрожает положить конец экономическому чуду Ирландии

Пригороды Корка, второго по величине города Ирландии, — маловероятное место для европейской базы крупнейшей в мире компании.

Разросшийся кампус компании Apple находится в городе с населением 210 000 человек уже более четырех десятилетий.

Производителя iPhone и множество транснациональных гигантов, включая Google, Pfizer и Salesforce, привлекли на Изумрудный остров не экономические достижения, а ставка корпоративного налога, составляющая всего 12,5%.

Однако президент Байден поставил под сомнение славные дни Ирландии как главного налогового убежища ЕС. В свои первые 100 дней на посту лидера крупнейшей экономики мира он выступил против Дублина, добиваясь установления глобальной минимальной ставки корпоративного налога.

Сделка, заключенная при посредничестве Организации экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) с участием 140 стран по установлению минимальной глобальной ставки корпоративного налога в 15 пенсов, как ожидается, будет подписана в пятницу после того, как Дублин уступил в борьбе в последний момент, несмотря на опасения по поводу прекращения действия своей священно низкой ставки в 12,5 пенсов.

Однако экономисты утверждают, что в Ирландии сохранятся конкурентоспособные налоговые ставки после того, как Британия дала ей передышку для присоединения к сделке.

Великобритания повышает корпоративный налог с 19% до 25% с 2023 года, что снижает ее способность привлекать иностранные транснациональные корпорации и сохраняет преимущество Ирландии. Хотя новые правила угрожают ее прибыльной модели низкого налогообложения бизнеса, Ирландия останется конкурентоспособной по сравнению со своим ближайшим соседом, предлагая при этом ворота в Европейский Союз.

«Люди очень беспокоятся о том, чтобы не нарушить предложение по корпоративному налогу, просто потому, что это может повредить росту», — говорит Коналл Мак Койл, главный экономист Davy, крупнейшего в Ирландии управляющего активами.

«Ирландия может обоснованно рассчитывать на привлечение прямых иностранных инвестиций в Европу, потому что это конкурентное место, и тем более сейчас, учитывая то, что сделала Великобритания».

Первоначальный отказ страны в июле поддержать предложенную минимальную ставку налога в 15 пенсов для компаний с оборотом более 750 млн. евро возмутил Белый дом и другие страны-члены ЕС, что было расценено как неуважение к самому президенту, который неоднократно выставлял напоказ свое ирландское происхождение.

Теперь она присоединяется к 140 странам, согласившимся на новую систему. Эстония также отказалась от сопротивления в четверг, оставив Венгрию в качестве последнего оставшегося претендента.

Цель — пресечь бегство американских корпораций с родных берегов в страны с более низкими налоговыми ставками. По оценкам ОЭСР, введение 15-процентной ставки позволит получить дополнительные $150 млрд. налоговых поступлений в мире.

Новые правила, которые, вероятно, будут введены в действие в 2023 году, также дадут странам право взимать налоги с крупных компаний в зависимости от того, где они осуществляют свои продажи, переходя к тому, где регистрируется более 100 млрд долларов прибыли. Например, Apple получает в Ирландии больше доходов, чем любая другая компания, согласно списку 1000 крупнейших компаний, составленному газетой Irish Times.

В Ирландии ставка в 12,5 % считается священной. Очень немногие крупные страны имеют более низкую ставку корпоративного налога, лишь Венгрия и Швейцария опускаются чуть ниже.

«Невозможно избежать того, что экономические и фискальные показатели Ирландии в последние десятилетия были частично обусловлены способностью привлекать иностранные инвестиции, — говорит Рикардо Амаро, экономист Oxford Economics.

«Тот факт, что Ирландия так успешно привлекала иностранные инвестиции в последние годы и десятилетия, означает, что Ирландия, возможно, теряет больше, чем большинство других стран… Сейчас это очень важный поток доходов».

В четверг министр финансов Ирландии Пашал Донохоу сделал мужественное лицо, когда они спускались вниз, настаивая на том, что сделка — это «баланс между нашей налоговой конкурентоспособностью и нашим более широким местом в мире». Новая ставка, по крайней мере, будет намного ниже, чем первоначальная ставка в 21 пенс, предложенная Белым домом.

Источник, знакомый с ходом переговоров, говорит, что у компании не было другого выбора, кроме как согласиться на сделку. «Почти все поступающие прямые иностранные инвестиции в Ирландию — американские», — говорят они.

«Что касается решения американцев… повысить Глобальный нематериальный доход с низким уровнем налогообложения и просто обложить гораздо большим налогом любую американскую компанию, ведущую деятельность в Ирландии, то им не нужно спрашивать ничьего мнения, особенно мнения Ирландии», — утверждают они. «Так что же делать Ирландии? Что выигрывает Ирландия, борясь и пытаясь остановить это?».

По оценкам Bank of America, 60% прибыли американских транснациональных корпораций хранится всего в семи небольших странах, считающихся налоговыми гаванями: Бермудах, Каймановых островах, Ирландии, Люксембурге, Нидерландах, Сингапуре и Швейцарии.

Эта доля удвоилась по сравнению с примерно 30% в 2000 году. Экономисты компании связывают эту тенденцию с ростом значимости нематериальных активов, таких как интеллектуальная собственность, что дает компаниям больше возможностей для укрытия ресурсов в налоговых гаванях.

Американские корпоративные титаны помогли «кельтскому тигру» вернуться к жизни после 2008 года, подняв Ирландию из руин финансового кризиса после того, как лопнул пузырь недвижимости. Захват иностранными транснациональными корпорациями ирландской экономики гораздо сильнее, чем в других странах, что делает ее уязвимой для оттока капитала.

Ошеломляющие темпы роста после 2008 года были обеспечены переездом транснациональных корпораций в Ирландию, что привело к увеличению ВВП на 25% в 2015 году.

«Вклад от прямых иностранных инвестиций невероятно велик, и в этом нет сомнений: ставка корпоративного налога сыграла значительную роль в этом отношении», — говорит Джим Пауэр, независимый экономист и бывший главный экономист Bank of Ireland, добавляя при этом, что он будет удивлен, если транснациональные корпорации покинут страну в результате изменений.

По оценкам Oxford Economics, в 2018 году (последние доступные данные) 43% валовой добавленной стоимости Ирландии приходилось на долю транснациональных корпораций, принадлежащих иностранцам, что намного больше, чем в любой другой стране ЕС, а в Великобритании — 20%.

Налоговые доходы правительства все больше зависят от небольшой группы американских гигантов: в прошлом году корпоративные налоги составили пятую часть государственных доходов, в то время как в Великобритании в 2019-20 годах этот показатель составит всего 6%.

Всего 10 иностранных транснациональных корпораций в настоящее время платят более половины корпоративного налога страны, который в 2020 году составит 6 млрд. евро, по сравнению с 40 процентами в 2019 году. Зарубежные гиганты также обеспечивают треть всех рабочих мест в Ирландии — почти 800 000 работников — и вносят вклад в половину всех налогов на занятость в размере 13 млрд евро.

Эксперты говорят, что это победа по сравнению с 21-процентной ставкой, впервые предложенной Белым домом, но риски, связанные с дальнейшими ограничениями, сохраняются.

«Мы по-прежнему сохраним налоговое преимущество, это скромное ухудшение», — говорит Пауэр. «По крайней мере, его убирают [из формулировки 15 пенсов]. Вследствие этого Ирландия посчитала это небольшой победой и теперь подпишет соглашение. Но на самом деле ничто не говорит о том, что в будущем не будет еще одного шага к тому, чтобы поднять этот показатель до 20%. Это то, куда движется мир».

По мнению Oxford Economics, сделка рискует оставить Ирландию одной из самых закредитованных стран Европы. В июне компания подсчитала, что изменения приведут к увеличению доли долга страны в валовом национальном доходе на девять процентных пунктов до более чем 120% к 2028 году, в результате чего Ирландия окажется на третьем месте по величине долговой горы в Европе.

Часть сделки ОЭСР, которая гарантирует, что корпоративные гиганты платят налог пропорционально месту получения доходов, также означает, что налоговая база Ирландии сократится. В 2018 году треть прибыли американских транснациональных корпораций в Европе была зарегистрирована в Ирландии, Нидерландах и Люксембурге, но вместе они составили всего 5% доходов от электронной коммерции в регионе.

«Меня бы больше беспокоил этот элемент глобальной налоговой реформы, а не сама ставка», — говорит Пауэр.

«Цель состоит в том, чтобы корпорации платили больше налогов в тех юрисдикциях, где происходит экономическая деятельность, а не там, где находится баланс. Мы знаем, например, что с 2015 года наблюдается очень значительный приток активов интеллектуальной собственности в Ирландию по налоговым причинам».

Эксперты утверждают, что Ирландия — единственная англоязычная страна, оставшаяся в ЕС, — по-прежнему остается конкурентоспособным выбором для корпоративных титанов благодаря благоприятным для бизнеса условиям и образованной рабочей силе. Она остается конкурентоспособной на фоне соседней Великобритании, которая повышает ставки корпоративного налога с 19 до 25 процентов.

Но некоторые считают, что повышение налоговых счетов для компаний может стать для Ирландии ступенькой к отходу от прибыльной экономической модели. Экономисты предупреждают о необходимости сосредоточиться на отечественных отраслях, которые пострадали из-за переманивания транснациональных корпораций.

«В Ирландии обсуждается вопрос о том, что производительность и инвестиции во внутреннюю часть экономики были недостаточными, — говорит Мак Койл.

Малые и средние компании «продолжают выплачивать свои долги, а ипотечное кредитование остается почти стабильным, поэтому в некоторых отношениях наша внутренняя экономика отстает от экономики Великобритании в плане восстановления».

После сильных результатов на выборах 2020 года левая партия Шинн Фейн, как ожидается, станет крупнейшей партией на следующем общенациональном голосовании. Поскольку ставка корпоративного налога должна вырасти, некоторые ожидают, что смена караула в Дублине может изменить ход дебатов об экономической модели Ирландии.

Хотя ирландская экономика в значительной степени переживет глобальные налоговые потрясения Байдена, ее конкурентные преимущества ослабевают, и это может стать началом новой эры для Дублина.