Золото: другая валюта

На протяжении веков золотого стандарта наблюдалось усиление финансовой нестабильности и инфляции. Во время многочисленных обвалов фондового рынка в первом десятилетии 21 века цена на золото снова начала расти. В то время более популярной стала идея возврата к золотому стандарту. Надо признать, что с золотыми стандартами, введенными в XIX и XX веках, были врожденные проблемы.

Многие люди не понимают, что золото является валютой при нынешней системе. Золото часто рассматривается по отношению к доллару США, главным образом потому, что оно обычно оценивается в долларах США. Между курсом доллара и корреляция. Эти факторы необходимо учитывать, когда мы видим, что цена на золото — это просто обменный курс. Так же, как можно обменять доллары США на японские иены, бумажную валюту можно обменять на золото. Золото также сыграло важную роль в происхождении денег.

Ключевые выводы

  • На протяжении всей истории человечества золото так или иначе использовалось как денежная форма.
  • От золотых монет до бумажных банкнот, обеспеченных золотым стандартом, только недавно деньги были переведены в фиатную систему, не обеспеченную физическим товаром.
  • С тех пор инфляция и падение доллара означали рост цен на золото.
  • Покупая золото, люди также могут защитить себя от времен глобальной экономической нестабильности.

Золото — это валюта

В системе свободного рынка золото является валютой. У золота есть цена, и эта цена будет колебаться относительно других форм обмена, таких как доллар США, евро и японская иена. Золото можно купить и хранить, но обычно оно не используется напрямую в качестве способа оплаты. Однако он очень ликвиден и относительно легко может быть конвертирован в наличные практически в любой валюте.

Отсюда следует, что золото во многих отношениях действует так же, как и другие валюты. Бывают моменты, когда золото, вероятно, будет расти, и времена, когда другие валюты или классы активов обычно лучше. Мы можем ожидать, что золото будет работать хорошо, когда доверие к бумажным валютам падает, во время войн и когда акции несут значительные убытки.

Инвесторы могут торговать золотом разными способами, включая покупку физического золота, фьючерсных контрактов и золотых ETF. Инвесторы также могут участвовать в движении цен, не владея базовым активом, купив контракт на разницу цен ( CFD ).

Золото и доллар США

У золота и доллара США всегда были интересные отношения. В долгосрочной перспективе падение доллара означало рост цен на золото. В краткосрочной перспективе отношения могут разрушиться.

Отношение доллара США к ценам на золото является результатом Бреттон-Вудской системы.Международные расчеты производились в долларах, и правительство США обещало обменять их на фиксированное количество золота.Хотя в 1971 году Бреттон-Вудская система прекратила свое существование, США оставались мировой державой. Когда люди обсуждают золото, обычно следует разговор о долларе США.

Также важно помнить, что золото и валюты динамичны и имеют более одного входа.На цену золота влияют не только инфляция, доллар США и войны.Золото является глобальным товаром и поэтому отражает глобальные факторы, а не только настроения в одной экономике.Например, цена на золото снизилась в 2000 году, когда правительство Великобритании продало большую часть своих золотых запасов.

Проблемы с золотыми стандартами

Рассматривая золото как валюту, многие люди поддерживают возврат к той или иной форме золотого стандарта. Существовали различные проблемы с более ранними золотыми стандартами.

Одна из основных проблем заключалась в том, что системы в конечном итоге полагались на то, что центральные банки будут играть по правилам.Правила требовали от центральных банков корректировки учетной ставки для поддержания фиксированного обменного курса.Фиксированные обменные курсы иногда приводили к высоким процентным ставкам, которые были политически непопулярны. Многие страны предпочли вместо этого девальвировать свою валюту по отношению к золоту или доллару США.

Вторая проблема с золотым стандартом заключалась в том, что, несмотря на долгосрочную стабильность цен, по-прежнему существовали краткосрочные ценовые шоки. Открытие золота в Калифорнии в 1848 году является прекрасным примером ценового шока. Эта находка золота увеличила денежную массу, что привело к увеличению расходов и уровней цен, создавая краткосрочную экономическую нестабильность. Следует отметить, что такие сбои в экономике действительно имели место при применении золотых стандартов. Кроме того, все попытки сохранить золотой стандарт в конечном итоге потерпели неудачу.

Использование золота в качестве валюты

Без золотого стандарта цена на золото свободно колеблется на рынке. Золото считается безопасной гаванью, и рост цен на золото часто является индикатором основных экономических проблем. Золото позволяет трейдерам и частным лицам инвестировать в товар, который часто может частично защитить их от финансовых потрясений. Как упоминалось выше, сбои произойдут при любой системе, даже при золотом стандарте.

Бывают моменты, когда владеть золотом выгодно, а в других случаях общая тенденция по золоту будет неясной или отрицательной. Несмотря на то, что официальных золотых стандартов больше нет, на золото по-прежнему влияют другие валюты. Поэтому торговать золотом нужно так же, как и другими валютами.

Переход на более сильную валюту может стать ключом к сохранению богатства. Например, немцы, которые держали обеспеченные золотом доллары США во время гиперинфляции Веймарской республики в Германии в 1920-х годах, стали скорее богатыми, чем бедными. Даже когда ни одна из стран не пользуется золотым стандартом, инвесторы все равно могут покупать золото. Покупая золото, инвесторы обменивают свою местную валюту на валюту многих самых успешных стран в истории. Римская империя Марка Аврелия, викторианская Англия и Америка Джорджа Вашингтона придерживались золотого стандарта.

Краткий обзор

Переход на более сильную валюту может стать ключом к сохранению богатства.

Покупая золото, люди могут защитить себя от времен глобальной экономической нестабильности. Тенденции и развороты происходят в любой валюте, и это верно и для золота. Золото — это активная инвестиция для хеджирования потенциальных рисков, связанных с бумажной валютой. Как только угроза материализуется, преимущество золота может уже исчезнуть. Таким образом, золото смотрит в будущее, и те, кто торгует им, тоже должны смотреть в будущее.

Суть

В системе свободного рынка золото следует рассматривать как валюту, такую ​​же как евро, японская иена и доллар США. Золото имеет давние отношения с долларом США, и в долгосрочной перспективе оно обычно движется в противоположном направлении. Когда на фондовом рынке наблюдается нестабильность, часто можно услышать разговоры о создании нового золотого стандарта. К сожалению, золотой стандарт — не безупречная система. Рассмотрение золота как валюты и торговля им как таковая могут снизить риски для бумажной валюты и экономики. Однако инвесторы должны знать, что золото ориентировано на будущее. Если подождать, пока разразится бедствие, цена на золото, возможно, уже поднялась слишком высоко, чтобы обеспечить защиту.