Goldman Sachs придерживается мнения, что эти 2 акции могут дать 80% роста (или больше)

Рынки начали 2022 год с больших потерь, но в последние две недели наблюдался резкий рост, который вывел акции из зоны коррекции. S&P 500 вырос на 11% с минимума 14 марта, а NASDAQ, который упал еще сильнее, набрал 16% за последние пару недель.

Дэвид Костин из Goldman Sachs видит интересную закономерность. По мнению главного американского стратега по акциям, институциональные инвесторы будут отступать, в то время как домохозяйства будут основным источником покупок акций в этом году.

“Кредитные инвесторы приняли участие в текущей распродаже, агрессивно сокращая свою долю в акциях… В отличие от них, домохозяйства купили $93 млрд. в фондах акций США с начала года. Домохозяйства продолжат направлять часть своих денежных средств в размере $15 трлн. на рынок акций… По нашим прогнозам, пенсионные и паевые фонды будут чистыми продавцами акций на сумму $900 млрд.”

Костин далее отмечает, что акции остаются самым сильным инструментом для получения прибыли в текущих рыночных условиях: “Хотя доходность существенно выросла с начала года, денежные средства и продукты с фиксированным доходом по-прежнему предлагают низкую доходность в абсолютном выражении и ограниченный потенциал доходности по сравнению с акциями. Если, как прогнозируют наши экономисты, доходность десятилетних казначейских облигаций США вырастет до 2,7% к концу 2022 года, облигации продолжат демонстрировать отрицательную ценовую доходность.”

В таких условиях, как описывает Костин, фондовый рынок является логичным местом, куда инвесторы направляют свои ресурсы. А это значит, что будут и победители. Фондовые аналитики Goldman изучают рынок и отмечают акции, которые, по их мнению, могут вырасти в этом году – причем значительно, порядка 80% и выше. Используя базу данных TipRanks, мы выяснили, что остальная часть улицы также согласна с этим, поскольку обе акции получили консенсус-рейтинг “Сильная покупка”.

Xometry (XMTR)

Первой акцией, на которую мы обратим внимание, является Xometry. Компания является лидером в области поставок запчастей по требованию, используя искусственный интеллект для создания сети поставщиков, способных удовлетворить потребности обрабатывающей промышленности. Говоря более простым языком, Xometry фокусируется на бережливом снабжении, создавая сеть поставщиков и предоставляя производителям доступ к их ноу-хау – по требованию. Производители могут получать детали с помощью различных процессов, от 3D-печати до водяной резки, литья под давлением и штамповки металлов, и размещать заказы, когда они необходимы. Результат: меньше простоев, меньше простаивающих мощностей и более эффективное производство.

В контексте современных производственных и производственных условий подход Xometry к поставке деталей предлагает один из возможных путей к устранению проблем в цепочке поставок. Подход компании к источникам запчастей по требованию также предлагает преимущества для процессов инвентаризации и складирования.

Xometry вышла на публичные рынки в середине прошлого года, проведя IPO 30 июня. Компания выпустила на рынок 6,9 миллиона акций по цене 44 доллара за штуку. Это было выше первоначально предполагаемого диапазона в 38-42 доллара, и в первый день торгов акции взлетели, закрывшись на отметке более 87 долларов. Xometry планировала привлечь 252 миллиона долларов в ходе IPO; в итоге валовая выручка составила 303,6 миллиона долларов. Однако с момента IPO акции XMTR упали более чем наполовину, потеряв ~60% от своей первоначальной стоимости.

Еще в декабре Xometry объявила о важном приобретении. Компания купила компанию Thomas, занимающуюся поиском поставщиков, выбором поставщиков и разработкой решений в области цифрового маркетинга, в рамках сделки по покупке акций и наличных на сумму 300 миллионов долларов. Ожидается, что приобретение расширит базу покупателей и продавцов Xometry, а также повысит способность компании предоставлять комплексные услуги.

Хотя акции компании снизились с момента выхода на биржу, доходы Xometry растут. Будучи публичной компанией, Xometry представила три набора квартальных финансовых результатов; второй и третий отчеты показали последовательный рост доходов. В последнем отчете за 4 квартал 21 года компания показала доход в размере 67,1 млн долларов США. Это на 18% больше, чем в третьем квартале, и на еще более впечатляющие 77% в годовом исчислении. Xometry закончила 2021 год с $116,7 в наличности и ликвидных активах, а в феврале этого года компания привлекла более $278 млн путем размещения конвертируемых старших облигаций.

Эрик Шеридан, 5-звездочный аналитик Goldman, считает, что у Xometry есть все шансы использовать свою уникальную бизнес-модель для дальнейшего роста. Трудности с цепочкой поставок никуда не денутся, что даст Xometry возможность привлечь клиентов.

“В краткосрочной перспективе мы ожидаем, что внимание инвесторов будет сосредоточено на переменных компонентах роста доходов в первом полугодии 22-го года с упором на реализацию сделки по приобретению Томаса и международную экспансию. В долгосрочной перспективе мы рассматриваем Xometry как лидера в сфере онлайн B2B рынка, соединяющего предприятия с производителями промышленных деталей, что позволит удовлетворить глобальный спрос на изготовление на заказ в размере $260 млрд… С точки зрения позиционирования в отрасли и уровня инноваций, мы считаем компанию сильным игроком с перспективой роста и увеличения маржи в ближайшие годы. Росту рынка Xometry будет способствовать высокий уровень фрагментации среди покупателей и продавцов, а также общеотраслевой сдвиг в сторону укрепления цепочек поставок”, – считает Шеридан.

Эти оптимистичные комментарии поддерживают рейтинг Шеридана “Покупать” по XMTR, а его ценовой ориентир в $67 предполагает 87%-ный потенциал роста для акций. (Чтобы посмотреть послужной список Шеридана, нажмите здесь).

Хотя позиция Шеридана является бычьей, она соответствует консенсусу Уолл-стрит по Xometry. Акции получили 5 последних обзоров аналитиков, в том числе 4 “покупать” и 1 “держать”, что дает им рейтинг “сильная покупка”. Средняя целевая цена в $61,60 предполагает повышение на ~73% по сравнению с текущей торговой ценой в $35,65. (См. прогноз акций XMTR на TipRanks)
Repare Therapeutics (RPTX)

Следующей на радаре Goldman стала компания Repare Therapeutics, биофармацевтический производитель клинической стадии в нише точной онкологии. Repare занимается разработкой новых методов лечения различных видов рака, основанных на синтетической летальности. У компании есть запатентованная платформа SNIPRx, основанная на геномной технологии CRISPR, которую она использует для поиска целевых методов лечения рака, использующих преимущества нестабильности генома и направленных на восстановление повреждений ДНК.

У компании Repare есть два ведущих кандидата в лекарственные препараты, между которыми проводится не менее шести клинических испытаний. Ведущий кандидат, RP-3500, является ингибитором ATR, проходящим четыре клинических исследования фазы 1/2. Ранее в этом месяце компания Repare опубликовала данные исследования TRESR, показавшие приемлемый профиль переносимости при рекомендованной дозе в фазе 2. RP-3500 разрабатывается для лечения солидных опухолей со специфическими синтетическими летальными геномными изменениями.

В настоящее время компания проводит несколько параллельных испытаний RP-3500, а также несколько предстоящих катализаторов. В феврале была начата вторая фаза TRESR, в ходе которой RP-3500 тестируется против солидных опухолей. Препарат также был запущен в фазу 1 педиатрического модуля, первый пациент должен получить дозу в этом квартале. Дополнительные клинические данные по RP-3500, полученные в ходе исследования 1 фазы монотерапии с участием 120 пациентов, ожидаются во 2 квартале 22 года. Наконец, во втором полугодии 22 года компания планирует объявить данные по определению дозы в рамках 2-й фазы исследования RP-3500 в комбинации с гемцитабином.

В рамках второй программы компании Repare по разработке лекарственного препарата RP-6306 компания проводит два клинических испытания. Первое, исследование фазы 1, изучающее кандидата в терапевты в комбинации с гемцитабином в качестве лечения солидных опухолей, началось в декабре прошлого года. Для второго, комбинированной терапии с FOLFIRI в рамках испытания 1 фазы MINOTAUR, набор пациентов начался в феврале этого года. Компания ожидает обнародовать данные более раннего исследования 1 фазы монотерапии в конце этого года.

В дополнение к этим многочисленным “выстрелам в цель”, компания Repare сообщила о своих первых значительных доходах в 4 квартале 21 года в размере 6,88 млн долларов США, полученных от соглашений о сотрудничестве с Bristol-Myers Squibb. Кроме того, Repare перечислила денежные средства и другие ликвидные активы на общую сумму 341,9 млн долларов США, в то время как совокупные административные расходы и расходы на НИОКР в 2021 году составили 116,2 млн долларов США. Это дает компании запас денежных средств почти на 3 года работы.

Отмечая большое количество предстоящих катализаторов для этой компании, а также качество ее платформы и потенциал двух ведущих лекарственных кандидатов, 5-звездочный аналитик Goldman Крис Шибутани пишет: “Мы рассматриваем Repare Therapeutics как одну из ведущих компаний в области прецизионной онкологии, ориентированной на синтетическую летальность….. Ведущий актив RP-3500 нацелен на ATR с лучшим в своем классе профилем безопасности и дифференцированной стратегией развития, основанной на популяциях STEP2. Данные, которые будут представлены на AACR в апреле, определят ожидания для продолжающихся расширенных когорт, предназначенных для получения информации о регуляторных путях, для которых мы рассматриваем возможность пиковых продаж на сумму $1,9 млрд как потенциальную точку перелома.”

В связи с этим аналитик оценивает RPTX как “покупать” с ценовым ориентиром $43, что указывает на потенциал роста на 208%. (Чтобы посмотреть послужной список Шибутани, нажмите здесь)

В целом, эти акции могут похвастаться единогласным консенсус-рейтингом “Сильно покупать”, основанным на 5 последних положительных отзывах аналитиков. Акции торгуются по цене $13,87, а средний ценовой ориентир составляет $47, что предполагает ~239% годовой потенциал роста. (См. прогноз акций RPTX на TipRanks)

Чтобы найти хорошие идеи для акций, торгующихся по привлекательным оценкам, посетите сайт TipRanks “Лучшие акции для покупки” – недавно запущенный инструмент, объединяющий все аналитические материалы TipRanks.

Отказ от ответственности: Мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно аналитикам. Содержание статьи предназначено только для информационных целей. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.

Adblock
detector