Гонка SPAC разгорается в Азии с выходом на первые листинги в Сингапуре

(Bloomberg) — В этом месяце в Сингапуре дебютируют компании с «чистым чеком», поскольку финансовый центр, который с трудом привлекает новые листинги акций, готовится к конкуренции со стороны Гонконга.

Самое читаемое из Bloomberg

На Кипре обнаружены инфекции Covid-19, сочетающие дельта и омикрон

Исследование Omicron в Южной Африке указывает на окончание острой фазы пандемии

Кипрский ученый утверждает, что вариант Covid-19 Deltacron не является ошибкой

Приверженцы криптовалют скоро узнают, действительно ли это был пузырь

Ветеран фондовых стратегий ожидает «катарсического подъема» в 2022 году

Vertex Technology Acquisition Corporation Ltd., спонсируемая Vertex Venture Holdings Ltd., принадлежащей государственному инвестору Temasek, стремится получить не менее 170 млн сингапурских долларов (125 млн долларов США), а Pegasus Asia, поддерживаемая Tikehau Capital SCA, может привлечь не менее 150 млн сингапурских долларов. Листинги запланированы на 21 и 25 января соответственно.

Компании приобретения специального назначения, или SPACs, входят в рамки правил, введенных сингапурской биржей в сентябре, поскольку биржи по всему миру соревнуются за привлечение таких листингов даже в период усиления контроля со стороны регулирующих органов. Гонконг выпустил свой свод правил в прошлом месяце.

«В Сингапуре наблюдается большой интерес к SPACs, и инвесторы, как правило, ищут новые классы активов для инвестирования», — говорит Стефани Юен Тио, совместный управляющий партнер юридической компании TSMP Law Corp. «То, что такие «голубые фишки», как Vertex, принадлежащая Temasek, запускают инаугурационную SPAC, также хорошо для рынка».

Эти листинги произошли после засушливого периода для первичных публичных размещений в Сингапуре, когда в 2021 году в результате восьми сделок было привлечено всего около 1 миллиарда долларов. В Гонконге, традиционно являющемся самой оживленной площадкой для листинга в Азии, во второй половине прошлого года наблюдался спад IPO, поскольку китайские ограничения в отношении ряда отраслей, включая технологические, заставили инвесторов забеспокоиться.

ЧИТАТЬ: IPO в Великобритании могут стать худшими в Азии в 2021 году: ECM Watch

Сингапур требует минимальной рыночной капитализации в 150 миллионов сингапурских долларов. В Гонконге порог привлечения средств немного выше — 1 млрд гонконгских долларов (128 млн долларов США), и он запретил розничные инвестиции после прошлых скандалов, связанных с подставными компаниями.

Политические связи Гонконга с Китаем и недавняя жесткая политика страны в отношении некоторых отраслей новой экономики «сделают Сингапур предпочтительным местом для привлечения средств», — говорит Робсон Ли, партнер Gibson, Dunn and Crutcher LLP.

Novo Tellus Capital Partners также получила разрешение на листинг бланковой компании в Сингапуре, а инвестиционная компания Turmeric Capital и интернет-предприниматель Патрик Гроув входят в число тех, кто изучает возможность листинга, сообщило ранее агентство Bloomberg News.

Качество имеет значение

Хотя в прошлом году компании по всему миру привлекли через SPACs около 172 миллиардов долларов, как показывают данные, собранные Bloomberg, в последние месяцы темпы листинга замедлились, поскольку Комиссия по ценным бумагам и биржам США призвала к большему раскрытию информации, а недавний спад прибыли подтвердил некоторые опасения инвесторов по поводу этих структур.

Способность Сингапура и Гонконга «конкурировать зависит от качества компаний, которые SPAC выходят на рынок, и от того, действительно ли они отличаются от тех, к которым инвесторы могут получить доступ в США», — сказал Дэвид Смит, старший инвестиционный директор по азиатским акциям в abrdn Asia Ltd.

ЧИТАТЬ: Гонконгу не нужно полагаться на листинги SPAC в отличие от Сингапура: BI

SPAC, намеченные к листингу в Сингапуре, имеют два года для совершения приобретения, с возможным продлением на 12 месяцев. Гонконг также дает два года на то, чтобы осуществить де-спак, хотя и не уточняет период продления.

Vertex сосредоточится на инвестиционных темах, включая кибербезопасность, искусственный интеллект и потребительский интернет. Pegasus Asia будет искать цель в потребительских технологиях, финтехе, технологиях недвижимости, технологиях здравоохранения и других отраслях, преимущественно в Азии.

«Я подозреваю, что Гонконг станет чисто китайским рынком SPAC, а Сингапур имеет шанс стать рынком SPAC за пределами США», — сказал Юэнь Тио из TSMP Law.

Самое читаемое из Bloomberg Businessweek

Как Джессика Симпсон чуть не потеряла свое имя

Потерянные девушки Ковида

Бывший сотрудник АНБ, претендующий на руководство киберполитикой Байдена

Рецептурные препараты для снижения веса работают, если вы можете их получить

Уолл-стрит любит Китай больше, чем когда-либо

©2022 Bloomberg L.P.