Что такое «зеленая» облигация?

Зеленая облигация — это вид инструмента с фиксированной доходностью, специально разработанный для привлечения средств на климатические и экологические проекты. Эти облигации отличаются от традиционных облигаций тем, что их средства направляются исключительно на финансирование проектов, оказывающих положительное воздействие на окружающую среду. Зеленые облигации, как правило, привязаны к активам и обеспечены балансом компании-эмитента, что означает, что они имеют такой же кредитный рейтинг, как и другие долговые обязательства эмитента.

Понимание «зеленых» облигаций

Зеленые облигации являются частью более широкой тенденции социально ответственного инвестирования и инвестирования в экологию, социальную сферу и управление (ESG). Они представляют собой облигации, предназначенные для содействия устойчивому развитию и поддержки проектов, связанных с климатом или другими особыми экологическими проблемами. Зеленые облигации финансируют широкий спектр инициатив, направленных на энергоэффективность, предотвращение загрязнения окружающей среды, устойчивое сельское хозяйство, рыболовство и лесоводство, чистый транспорт, чистую воду и смягчение последствий изменения климата.

Виды «зеленых» облигаций

На рынке существует несколько типов «зеленых» облигаций. Вот некоторые из распространенных категорий:

1. Облигации с использованием поступлений: Эти облигации финансируют «зеленые» проекты, и в случае ликвидации держатели облигаций имеют право регресса на другие активы эмитента.
2. Использование доходов Облигации, обеспеченные доходами, или ценные бумаги, обеспеченные активами (ABS): Эти облигации финансируют или рефинансируют «зеленые» проекты, а обеспечением долга служат доходы, собираемые эмитентом, например, налоги или сборы.
3. Проектные облигации: Этот тип облигаций ограничен конкретным базовым «зеленым» проектом, и инвесторы имеют право требования только к активам, связанным с этим проектом.
4. Облигации секьюритизации: Эти долговые инструменты включают группу проектов, объединенных в единый долговой портфель, при этом держатели облигаций имеют право регресса на активы, лежащие в основе всего набора проектов.
5. Облигации с покрытием: Эти облигации также финансируют группу «зеленых» проектов, известную как «покрытый пул». Инвесторы имеют право регресса к эмитенту, но если эмитент не может произвести выплаты по долгу, держатели облигаций получают право регресса к покрытому пулу.
6. Кредиты: Финансирование «зеленых» проектов может быть обеспеченным (под залог) или необеспеченным. В случае необеспеченных кредитов решающую роль играет кредитоспособность заемщика.

Как купить «зеленые» облигации

Инвестиции в «зеленые» облигации становятся все более доступными для индивидуальных инвесторов. Вот некоторые шаги, которые следует учитывать при покупке зеленых облигаций:

1. Изучите и поймите: Узнайте о различных предложениях «зеленых» облигаций, их условиях и проектах, которые они финансируют. Поймите кредитоспособность эмитента и воздействие проектов на окружающую среду.
2. Выберите брокерскую фирму или платформу: Определите брокерскую фирму или онлайн-платформу, предлагающую инвестиции в «зеленые» облигации. Убедитесь, что платформа имеет хорошую репутацию и предоставляет доступ к различным вариантам «зеленых» облигаций.
3. Откройте счет: Следуйте процедуре открытия счета в выбранной брокерской компании или платформе. Предоставьте необходимые документы и заполните все требуемые формы.
4. Оцените варианты инвестиций: Изучите доступные предложения «зеленых» облигаций на платформе. Учитывайте такие факторы, как срок погашения облигации, процентная ставка, кредитный рейтинг и конкретные экологические проекты, которые она поддерживает.
5. Разместите заказ: Выбрав «зеленую» облигацию для инвестирования, оформите заказ через брокера или платформу. Укажите желаемую сумму инвестиций и любые другие важные детали.
6. Мониторинг и управление: Следите за своими инвестициями в «зеленые» облигации и контролируйте их эффективность. Будьте в курсе всех новостей и событий, связанных с эмитентом или конкретными экологическими проектами.

Вопросы и ответы по зеленым облигациям

1. Зеленые облигации предназначены только для институциональных инвесторов?
   Зеленые облигации предназначены не только для институциональных инвесторов. Индивидуальные инвесторы также могут участвовать в рынках «зеленых» облигаций, особенно по мере того, как эти рынки продолжают расти и становятся все более доступными.
2. Предоставляют ли «зеленые» облигации какие-либо налоговые льготы?
   В некоторых случаях «зеленые» облигации могут предоставлять налоговые льготы, такие как освобождение от налогов или налоговые кредиты. Эти льготы призваны повысить привлекательность «зеленых» облигаций для инвесторов.
3. Как проверяются «зеленые» облигации?
   Зеленые облигации часто проверяются сторонними организациями, такими как Climate Bond Standard Board. Эти организации подтверждают, что облигация будет финансировать проекты с экологическими преимуществами.
4. Можно ли торговать зелеными облигациями на вторичных рынках?
   Да, зеленые облигации могут торговаться на вторичных рынках, обеспечивая инвесторам ликвидность и возможность купить или продать свои акции до наступления срока погашения облигации.
5. Зеленые облигации предназначены только для экологически сознательных инвесторов?
   Хотя «зеленые» облигации предназначены для экологически сознательных инвесторов, они также привлекательны для инвесторов, ищущих социально ответственные инвестиционные возможности или стремящихся диверсифицировать свои портфели.

Итоги

Зеленые облигации — это инновационный финансовый инструмент, который позволяет инвесторам поддерживать климатические и экологические проекты, получая при этом доход с фиксированной доходностью. Эти облигации дают возможность частным лицам и организациям привести свои инвестиции в соответствие со своими ценностями и внести вклад в устойчивое будущее. Поскольку спрос на устойчивые инвестиции продолжает расти, «зеленые» облигации предоставляют возможность оказать положительное влияние, получая при этом финансовую прибыль.

Вопросы и ответы

Зеленые облигации предназначены только для институциональных инвесторов?

Зеленые облигации предназначены не только для институциональных инвесторов. Индивидуальные инвесторы также могут участвовать в рынках «зеленых» облигаций, особенно по мере того, как эти рынки продолжают расти и становятся все более доступными.

Предоставляют ли «зеленые» облигации какие-либо налоговые льготы?

В некоторых случаях «зеленые» облигации могут предоставлять налоговые льготы, такие как освобождение от налогов или налоговые кредиты. Эти льготы призваны повысить привлекательность «зеленых» облигаций для инвесторов.

Как проверяются «зеленые» облигации?

Зеленые облигации часто проверяются сторонними организациями, такими как Climate Bond Standard Board. Эти организации подтверждают, что облигация будет финансировать проекты с экологическими преимуществами.

Можно ли торговать «зелеными» облигациями на вторичных рынках?

Да, зеленые облигации могут торговаться на вторичных рынках, обеспечивая инвесторам ликвидность и возможность купить или продать свои акции до наступления срока погашения облигации.

Зеленые облигации предназначены только для экологически сознательных инвесторов?

Несмотря на то что «зеленые» облигации предназначены для экологически сознательных инвесторов, они также привлекательны для инвесторов, которые ищут возможности для социально ответственных инвестиций или стремятся диверсифицировать свои портфели. Зеленые облигации — это способ привести инвестиции в соответствие с личными ценностями и внести вклад в устойчивое будущее.

Какие риски связаны с инвестированием в «зеленые» облигации?

Как и любые другие инвестиции, «зеленые» облигации несут в себе риски. Эти риски могут включать риск процентной ставки, кредитный риск (риск неисполнения обязательств эмитентом), риск ликвидности и рыночный риск. Инвесторам важно тщательно оценить кредитоспособность эмитента и понять конкретные риски, связанные с каждым предложением «зеленых» облигаций.

Как инвесторы могут оценить воздействие «зеленых» облигаций на окружающую среду?

Инвесторы могут оценить воздействие зеленых облигаций на окружающую среду, изучив документацию эмитента, например, Рамочную программу зеленых облигаций или отчет об использовании полученных средств. Эти документы описывают проекты, которые будут финансироваться за счет «зеленых» облигаций, и обеспечивают прозрачность в отношении экологических выгод. Кроме того, проверка и сертификация третьей стороной может дать дополнительные гарантии воздействия облигации на окружающую среду.