Фонд роста и дохода: Определение, инвестиционный микс, примеры

Фонд роста и дохода — это тип инвестиционного инструмента, который сочетает в себе цели повышения стоимости капитала и получения текущего дохода в виде дивидендов или процентных выплат. Это популярный выбор среди инвесторов с умеренной толерантностью к риску, которые стремятся к сбалансированному подходу к инвестированию. В этой статье мы рассмотрим ключевые особенности фондов роста и дохода, их инвестиционную структуру и приведем примеры, иллюстрирующие их потенциальные преимущества.

Понятие о фондах роста и дохода

Фонды роста и дохода призваны обеспечить инвесторам общую доходность, включающую как прирост капитала, так и текущий доход. Эти фонды обычно инвестируют в диверсифицированный портфель, состоящий из акций, облигаций, инвестиционных трастов недвижимости (REIT) и других ценных бумаг. Сочетая активы, ориентированные на рост, с активами, приносящими доход, эти фонды стремятся достичь баланса между потенциальным ростом цен и регулярными выплатами дохода.
Эти фонды относятся к категории смешанных фондов, что означает, что они инвестируют как в акции роста, так и в акции стоимости. В то время как акции роста способны обеспечить более высокий прирост капитала, стоимостные акции обычно ассоциируются со стабильными дивидендными выплатами и более низкой волатильностью. Включая в свои портфели оба типа акций, фонды роста и дохода стремятся извлечь выгоду из потенциала роста определенных акций, обеспечивая при этом стабильность дохода.

Рост и временные горизонты

Инвесторы, выбирающие фонды роста и дохода, часто отдают предпочтение стабильности, но при этом стремятся к доходности, опережающей инфляцию. Инвестиционная цель этих фондов может варьироваться в зависимости от толерантности к риску и временного горизонта. Молодые инвесторы с более длительным временным горизонтом могут больше вкладывать в активы, ориентированные на рост, такие как акции, поскольку у них больше времени, чтобы пережить колебания рынка. С другой стороны, люди, приближающиеся к выходу на пенсию, могут придерживаться более сбалансированного подхода, сокращая долю активов, ориентированных на рост, и увеличивая долю активов, приносящих доход, например облигаций.
Финансовые специалисты часто предлагают использовать эмпирическое правило распределения активов в зависимости от возраста. Вычитание возраста из 100 позволяет определить, какую долю акций должен иметь инвестор, а оставшуюся часть направить на менее волатильные облигации и денежные средства. Такой подход учитывает, что с возрастом у инвесторов снижается способность воспринимать волатильность рынка, и они могут отдавать предпочтение сохранению капитала и получению дохода.

Доход и пенсионные потребности

Фонды роста и дохода могут быть особенно полезны для пенсионеров или людей, нуждающихся в доходе. Выходя на пенсию, инвесторы часто полагаются на свои сбережения и доход от инвестиций, чтобы заменить свои доходы. Финансовые консультанты обычно рекомендуют пенсионерам стремиться заменить около 75% своей рабочей зарплаты ценными бумагами, приносящими доход, такими как облигации и акции, приносящие дивиденды.
Сбалансированные фонды, включая фонды роста и дохода, представляют собой подходящий вариант инвестиций для пенсионеров. В этих фондах, как правило, значительная доля приходится на корпоративные и государственные облигации, которые обеспечивают регулярные процентные выплаты. В то же время, они поддерживают экспозицию активов, ориентированных на рост, таких как акции, чтобы потенциально бороться с ростом цен и гарантировать, что пенсионные сбережения смогут поддерживать человека на протяжении всех его пенсионных лет.

Примеры фондов роста и дохода

На рынке существует несколько фондов роста и дохода, каждый из которых имеет свою собственную инвестиционную стратегию и направленность. Одним из примеров является фонд Dodge and Cox Balanced Fund («DODBX»), который по состоянию на 30 июня 2022 года обеспечил среднегодовую 10-летнюю доходность в размере 9,91 %, превзойдя свой сравнительный индекс. Другой пример — фонд Vanguard Growth and Income Fund Investor Shares («VQNPX»), который делает упор на рост и доход, но относит волатильность к основным рискам из-за полной подверженности фондовому рынку.
Важно отметить, что, хотя все фонды роста и дохода нацелены на достижение как прироста капитала, так и дохода, каждый фонд может иметь разный уклон в своей инвестиционной стратегии. Некоторые фонды могут больше склоняться к акциям с высокой стоимостью, а другие — к облигациям. Инвесторы должны тщательно изучить и рассмотреть конкретные инвестиционные цели и распределение средств каждого фонда, чтобы убедиться, что они соответствуют их собственным инвестиционным целям.

Заключение

Фонды роста и дохода предлагают сбалансированный подход к инвестированию, сочетая потенциал роста капитала с регулярными выплатами дохода. Эти фонды предоставляют инвесторам возможность инвестировать как в активы, ориентированные на рост, так и в ценные бумаги, приносящие доход, такие как акции и облигации. Поддерживая диверсифицированный портфель, фонды роста и дохода стремятся обеспечить стабильность и потенциальную доходность, соответствующую допустимому риску и временному горизонту инвесторов.
В России инвесторы могут изучить различные фонды роста и дохода, предлагаемые местными финансовыми институтами, или рассмотреть международные фонды, доступные через глобальные инвестиционные платформы. Важно провести тщательное исследование, оценить стратегии фондов и проконсультироваться с финансовыми консультантами, чтобы принять обоснованное инвестиционное решение, соответствующее индивидуальным финансовым целям и предпочтениям в отношении рисков.

Вопросы и ответы

Что такое фонд роста и дохода?

Фонд роста и дохода — это инвестиционный инструмент, целью которого является обеспечение инвесторов как приростом капитала, так и текущим доходом. Такие фонды обычно инвестируют в диверсифицированный портфель акций, облигаций, инвестиционных трастов недвижимости (REITs) и других ценных бумаг для достижения баланса между потенциалом роста и стабильностью дохода.

Чем фонды роста и дохода отличаются от фондов чистого роста?

Фонды роста и дохода отличаются от фондов чистого роста тем, что в них также приоритетным является получение текущего дохода в виде дивидендов или процентных выплат. В то время как фонды чистого роста сосредоточены исключительно на увеличении капитала, фонды роста и дохода стремятся обеспечить общую доходность, включающую как прирост капитала, так и регулярный доход.

Для кого подходят фонды роста и дохода?

Фонды роста и дохода подходят для инвесторов с умеренной толерантностью к риску, которые стремятся к сбалансированному подходу к инвестированию. Эти фонды могут быть особенно полезны для людей с потребностями в доходах, например пенсионеров, поскольку они обеспечивают сочетание потенциального роста цен и регулярных выплат дохода.

Как фонды роста и дохода управляют рисками?

Фонды роста и дохода управляют рисками за счет диверсификации. Инвестируя в сочетание активов, ориентированных на рост, и ценных бумаг, приносящих доход, эти фонды стремятся смягчить волатильность и обеспечить стабильность портфелей инвесторов. Кроме того, размещение облигаций и других ценных бумаг с фиксированным доходом помогает смягчить колебания во время рыночных спадов.

Могут ли фонды роста и дохода подходить для долгосрочных инвесторов?

Да, фонды роста и дохода могут быть подходящими для долгосрочных инвесторов. Размещение активов, ориентированных на рост, таких как акции, позволяет инвесторам потенциально воспользоваться долгосрочными рыночными тенденциями и получить прибыль от прироста капитала. Однако долгосрочным инвесторам важно регулярно пересматривать и ребалансировать свои портфели, чтобы они соответствовали их меняющимся финансовым целям и толерантности к риску.

Как выбрать фонд роста и дохода, соответствующий моим инвестиционным целям?

Выбор подходящего фонда роста и дохода требует тщательного учета ваших инвестиционных целей, допустимого риска и временного горизонта. Начните с изучения различных фондов и их инвестиционных стратегий. Оцените их исторические показатели, коэффициенты расходов и опыт управляющих фондами. Также полезно проконсультироваться с финансовым консультантом, который может дать индивидуальные рекомендации, исходя из ваших конкретных потребностей и обстоятельств.

Могу ли я инвестировать в фонды роста и дохода в России?

Да, инвесторы в России могут изучить фонды роста и дохода, предлагаемые местными финансовыми институтами. Эти фонды могут быть ориентированы на российские акции и облигации, обеспечивая экспозицию на внутреннем рынке. Кроме того, международные фонды роста и дохода могут быть доступны через глобальные инвестиционные платформы, предлагающие доступ к более широкому спектру рынков и ценных бумаг. При инвестировании в фонды роста и дохода в России важно провести тщательное исследование и учесть такие факторы, как стратегии фондов, комиссии и нормативные требования.