Индустрия роста: Определение, движущие факторы и характеристики

Отрасль роста — это отрасль экономики, темпы роста которой выше средних по сравнению с другими отраслями. Такие отрасли часто являются новыми или пионерными, не существовавшими в прошлом. Их рост является результатом спроса на новые продукты или услуги, предлагаемые компаниями в этой отрасли. Одним из примеров растущей отрасли является технологический сектор, в котором наблюдается экспоненциальный рост и многомиллиардные оценки стоимости технологических компаний на фондовом рынке.

Понимание растущих отраслей

Катализатором роста отрасли являются несколько факторов. Один из них — появление новых и инновационных технологий, которые побуждают предпринимателей и стартапы разрабатывать новые продукты и услуги, связанные с отраслью. Постоянно меняющаяся природа технологий открывает возможности для экспоненциального будущего роста.
Например, индустрия смартфонов стала быстрорастущей отраслью благодаря внедрению множества инновационных технологий в одно устройство. В последнее время виртуальная реальность (VR) и машинное обучение стали отраслями роста. VR обеспечивает иммерсивные, созданные компьютером сценарии, которые имитируют реальный опыт, и находит применение в различных отраслях, таких как игры, симуляция вождения и медицинское образование.
Еще одной растущей отраслью является обработка больших объемов данных для проведения исследований и анализа тенденций. Стартапы и компании в секторе больших данных предлагают услуги крупным корпорациям и таким отраслям, как здравоохранение. Инвесторы оценивают компании в этих отраслях, исходя из их текущих доходов и будущего потенциала роста.
Изменения в законодательстве также могут стимулировать рост в некоторых отраслях. Например, рост в сфере здравоохранения часто обусловлен изменениями в правилах страхования. Дерегулирование рынков электроэнергии и повышение осведомленности об экологичности жизни привели к инвестициям в акции компаний, занимающихся солнечной и возобновляемой энергетикой. Смягчение строгих законов о марихуане привело к росту индустрии медицинской марихуаны.

Характеристики растущих отраслей

Индустрии роста присущи особые характеристики, в том числе последовательный и быстрый рост продаж во всей отрасли и приток инвестиций. Эти отрасли часто вызывают шумиху в прессе и состоят из относительно волатильных и рискованных акций. Инвесторы готовы пойти на повышенный риск, чтобы получить значительную прибыль.
Однако растущие отрасли также несут в себе дополнительные риски, такие как высокие темпы сжигания денежных средств, отсутствие прибыльности, несмотря на воодушевление потребителей и инвесторов, рыночные пузыри и технологические неудачи, которые могут помешать прогрессу.

Отрасли роста и CAGR

Аналитики обычно используют показатель совокупного годового темпа роста (CAGR) для оценки текущей жизнеспособности и будущего потенциала инвестиций, в том числе в растущие отрасли. CAGR представляет собой среднегодовой темп роста инвестиций за период, превышающий один год.
Для расчета CAGR аналитики делят конечную стоимость инвестиции на ее начальную стоимость, возводят полученный результат в степень единицы, деленную на длительность периода, и вычитают единицу из полученного результата. CAGR дает более широкое представление о прогрессе инвестиций, учитывая непоследовательный ежегодный рост. Однако он не учитывает внешние факторы, такие как волатильность рынка.

Пример растущей отрасли

Индустрия марихуаны служит примером растущей отрасли в последнее время. С изменением отношения общества и развитием нормативно-правовой базы марихуана превратилась из жестко регулируемого и стигматизированного сектора в отрасль со значительным потенциалом роста. По состоянию на август 2022 года медицинская марихуана разрешена в 37 штатах, а ее использование и хранение — в 19 штатах. Научно-исследовательские институты изучают возможности ее применения в медицине, а компании, производящие продукты питания и напитки, добавляют в свою продукцию химические вещества из марихуаны. Инвесторы проявляют большой интерес к компаниям, производящим марихуану, в связи с их ожиданиями роста в будущем.
В заключение следует отметить, что растущие отрасли — это отрасли, темпы роста которых выше средних благодаря новым технологиям, изменениям в предпочтениях потребителей и изменениям в нормативно-правовой базе. Эти отрасли открывают возможности для существенного роста, но также связаны с рисками. Понимание движущих факторов и характеристик растущих отраслей может помочь инвесторам сориентироваться и извлечь выгоду из этих динамичных секторов.

Вопросы и ответы

Что такое растущая отрасль?

Отрасль роста — это отрасль экономики, темпы роста которой выше средних по сравнению с другими отраслями. Такие отрасли часто являются новыми или новаторскими, не существовавшими в прошлом. Они растут благодаря спросу на новые продукты или услуги, предлагаемые компаниями в этой области.

Каковы движущие факторы растущих отраслей?

Существует несколько движущих факторов роста отраслей. Один из них — появление новых и инновационных технологий, которые вдохновляют предпринимателей и стартапы на разработку новых продуктов и услуг. Кроме того, изменения в нормативных актах, такие как отмена или ослабление жестких законов, также могут стимулировать рост. Кроме того, росту некоторых отраслей способствуют изменения в потребительских предпочтениях и общественных взглядах.

Являются ли растущие отрасли более волатильными, чем другие сектора?

Да, растущие отрасли, как правило, более волатильны по сравнению с другими секторами. Эта волатильность часто обусловлена такими факторами, как высокие рыночные ожидания, быстрые изменения в технологиях и высокая степень неопределенности, связанная с развивающимися рынками. Инвесторы в растущие отрасли готовы принять повышенный риск в надежде получить значительную прибыль.

Какие риски связаны с инвестированием в растущие отрасли?

Инвестирование в растущие отрасли сопряжено с определенными рисками. К числу таких рисков относятся высокие темпы сгорания денежных средств, отсутствие рентабельности, несмотря на воодушевление потребителей и инвесторов, «пузыри» на рынке и технологические неудачи, которые могут помешать прогрессу. Инвесторам важно тщательно оценить риски и потенциальные выгоды, прежде чем вкладывать средства в растущие отрасли.

Как оценить потенциал инвестиций в растущие отрасли?

Один из способов оценить потенциал инвестиций в растущую отрасль — анализ совокупного годового темпа роста (CAGR). CAGR представляет собой среднегодовой темп роста инвестиций за период, превышающий один год. Он помогает оценить прогресс инвестиции, учитывая непоследовательный ежегодный рост. Однако важно отметить, что сам по себе CAGR не учитывает внешние факторы, такие как волатильность рынка, поэтому необходимо проводить тщательные исследования и анализ.

Могут ли отрасли роста отличаться в разных странах?

Да, отрасли роста могут отличаться в разных странах в зависимости от различных факторов, таких как состояние рынка, государственная политика, культурные предпочтения и технологические достижения. В то время как некоторые отрасли могут быстро расти во всем мире, конкретные отрасли, процветающие в каждой стране, могут отличаться в зависимости от местной динамики и рыночных возможностей.

Как инвесторы могут извлечь выгоду из растущих отраслей?

Инвесторы могут извлечь выгоду из растущих отраслей, проводя тщательные исследования и анализ для выявления перспективных секторов и компаний в этих секторах. Диверсификация инвестиций по нескольким растущим отраслям поможет снизить риски. Также важно быть в курсе отраслевых тенденций, технологических достижений и изменений в законодательстве, которые могут повлиять на потенциал роста конкретных отраслей. Также полезно обращаться за советом к финансовым консультантам или экспертам, разбирающимся в конкретных растущих отраслях.