Хеджируемый тендер

Что такое Хеджируемый тендер?

Хеджируемая конкурс является инвестиционной стратегией , где инвестор продает часть акций , которыми они владеют короткими  в ожидании того, что не все акции сданных будут приняты. Эта стратегия используется для защиты от риска убытков в случае невыполнения тендерного предложения. Предложение фиксирует прибыль акционера, независимо от результата тендерного предложения.

РАЗРЫВ Хеджированного тендера

Хеджируемый тендер – это способ противодействовать риску того, что предлагающая компания откажется от части или всех акций инвестора, представленных как часть  тендерного предложения . Тендерное предложение – это предложение одного инвестора или компании о покупке определенного количества акций другой компании по цене, превышающей текущую рыночную цену.

Например, у инвестора 5 000 акций компании ABC. Затем  компания- покупатель подает тендерное предложение по цене 100 долларов за акцию для 50% целевой компании, если стоимость акций составляет 80 долларов. Затем инвестор ожидает, что в тендере на все 5 000 акций участник торгов примет только 2 500  пропорционально . Таким образом, инвестор определяет, что наилучшей стратегией будет продажа 2500 акций сразу после объявления и когда цена акций приблизится к 100 долларам. Затем компания ABC покупает только 2500 первоначальных акций по цене 100 долларов. В конце концов, инвестор продал все акции по 100 долларов, даже если цена акций упала после новостей о потенциальной сделке.

Хеджируемый тендер как страхование

Хеджируемая тендерная стратегия или любой вид хеджирования – это форма страхования. Хеджирование в контексте бизнеса или портфеля означает снижение или передачу риска. Учтите, что корпорация может захотеть застраховаться от валютного риска, поэтому она решает построить завод в другой стране, в которую она экспортирует свою продукцию. 

Инвесторы хеджируют, потому что они хотят защитить свои активы от негативных рыночных событий, которые вызывают обесценивание их активов . Хеджирование может предполагать осторожный подход, но многие из наиболее агрессивных инвесторов используют стратегии хеджирования, чтобы увеличить свои возможности для получения положительной прибыли. Снижая риск в одной части портфеля, инвестор часто может взять на себя больший риск в другом месте, увеличивая свою  абсолютную доходность,  одновременно подвергая риску меньший капитал в каждой отдельной инвестиции.

Другой способ взглянуть на это – хеджирование от инвестиционного риска, что означает стратегическое использование рыночных инструментов для компенсации риска любых неблагоприятных колебаний цен . Другими словами, инвесторы хеджируют одну инвестицию, делая другую.