Знамение Гинденбурга: Определение, критерии и пример

Знамение Гинденбурга — это технический индикатор, который призван сигнализировать о повышении вероятности обвала фондового рынка. Он сравнивает процентное соотношение новых 52-недельных максимумов и новых 52-недельных минимумов в ценах на акции с заранее определенным эталонным процентом, который должен предсказать возрастающую вероятность обвала рынка. Этот индикатор был назван в честь немецкого дирижабля «Гинденбург», потерпевшего крушение 6 мая 1937 года, и был придуман и продвинут Джеймсом Р. Миеккой в 2010 году.

Понимание предзнаменования Гинденбурга

Учитывая присущую большинству фондовых рынков тенденцию к росту, любое аномальное явление обычно вызывает у инвесторов реакцию «бегства в безопасное место». Эта сторона психологии инвесторов является, пожалуй, единственным наиболее значимым фактором, приводящим к стремительному падению рынка или его краху.
Примета Гинденбурга ищет статистическое отклонение от предпосылки, что в нормальных условиях некоторые акции либо достигают новых 52-недельных максимумов, либо новых 52-недельных минимумов. Ненормально, если и то, и другое происходит одновременно. Согласно «знамению Гинденбурга», подобное явление является предвестником надвигающейся опасности для фондового рынка. Сигнал обычно возникает во время восходящего тренда, когда новые максимумы ожидаются, а новые минимумы редки, что говорит о том, что рынок становится нервным и нерешительным — черты, которые часто приводят к медвежьему рынку.

Основные критерии для сигнала «Знамение Гинденбурга

Для получения сигнала «Знамение Гинденбурга» необходимо соблюдение четырех критериев:

1. Ежедневное количество новых 52-недельных максимумов и 52-недельных минимумов в индексе фондового рынка превышает пороговое значение (обычно 2,2%).
2. 52-недельные максимумы не могут превышать 52-недельные минимумы более чем в два раза.
3. Индекс фондового рынка все еще находится в восходящем тренде. Для этого используется 10-недельная скользящая средняя или 50-дневный индикатор изменения курса.
4. Осциллятор Макклеллана (MCO) — показатель изменения настроений на рынке — отрицательный.

После выполнения этих условий «Знамение Гинденбурга» считается активным в течение 30 торговых дней, и любые дополнительные сигналы в течение этого периода следует игнорировать. Знамение Гинденбурга подтверждается, если MCO становится отрицательным в течение 30-дневного периода, и отклоняется, если MCO становится положительным.
Трейдеры, использующие индикатор, выходят из коротких или длинных позиций, когда MCO становится отрицательным в течение 30 дней после подтверждения «Знамения Гинденбурга». Поступая таким образом в прошлом, трейдеры могли избежать краха рынка в 1987 году и финансового кризиса 2008 года. Однако важно отметить, что вероятность успеха «Знамения Гинденбурга» оценивается всего в 25 %, поэтому трейдеры могут использовать индикатор в сочетании с другими видами технического анализа для дополнительного подтверждения сигнала на продажу или фиксацию прибыли.

Пример «Знамения Гинденбурга

Например, давайте рассмотрим «Знамение Гинденбурга» в контексте графика S&P 500 SPDR (SPY). В этом примере заштрихованная область представляет собой место, где были выполнены условия «Знамения Гинденбурга». S&P 500 резко снизился на высоких объемах всего через месяц после того, как индикатор показал, что трейдерам следует готовиться к медвежьему рынку. Трейдеры могли бы выйти из своих длинных позиций после появления «Знамения Гинденбурга» и избежать падения рынка.

Заключение

Знамение Гинденбурга — это технический индикатор, который призван сигнализировать о повышенной вероятности обвала фондового рынка. Он сравнивает процент новых 52-недельных максимумов и минимумов с заранее определенным контрольным процентом, чтобы выявить аномальные рыночные условия. Хотя «Знамение Гинденбурга» не всегда верно, его можно использовать в сочетании с другими инструментами технического анализа, чтобы помочь трейдерам принимать обоснованные решения о том, когда продавать или брать позиции с прибылью. Важно помнить, что ни один индикатор не является надежным, и трейдеры всегда должны проводить тщательные исследования и анализ перед принятием инвестиционных решений.

Вопросы и ответы

Что такое «Знамение Гинденбурга»?

Знамение Гинденбурга — это технический индикатор, который используется для сигнализации о повышенной вероятности обвала фондового рынка. Он сравнивает процентное соотношение новых 52-недельных максимумов и новых 52-недельных минимумов в ценах на акции с заранее установленным контрольным процентом.

Кто создал «Знамение Гинденбурга»?

Предзнаменование Гинденбурга было придумано и продвинуто Джеймсом Р. Миеккой в 2010 году. Она была названа в честь немецкого дирижабля «Гинденбург», потерпевшего крушение 6 мая 1937 года.

Как работает «Знамение Гинденбурга»?

Знамение Гинденбурга ищет статистические отклонения от предпосылки, что в нормальных условиях некоторые акции либо достигают новых 52-недельных максимумов, либо новых 52-недельных минимумов. Он выявляет ненормальные рыночные условия, когда новые максимумы и новые минимумы происходят одновременно, что указывает на нервозность и нерешительность на рынке.

Каковы основные критерии для сигнала «Знамение Гинденбурга»?

Для получения сигнала «Знамение Гинденбурга» необходимо соблюдение четырех критериев:

Ежедневное количество новых 52-недельных максимумов и 52-недельных минимумов индекса фондового рынка превышает пороговое значение.

52-недельные максимумы не могут превышать 52-недельные минимумы более чем в два раза.

Индекс фондового рынка все еще находится в восходящем тренде.

Осциллятор Макклеллана (MCO) имеет отрицательное значение.

Что делать трейдерам, когда «Знамение Гинденбурга» активно?

Когда «Знамение Гинденбурга» активно, трейдеры могут рассмотреть возможность открытия коротких или выхода из длинных позиций. Индикатор указывает на повышенную вероятность обвала фондового рынка, поэтому трейдеры могут принять меры предосторожности, чтобы защитить свои инвестиции.

Какова вероятность успеха индикатора «Знамение Гинденбурга»?

Коэффициент успешности «Знамения Гинденбурга» оценивается примерно в 25 %. Он не является надежным индикатором и должен использоваться в сочетании с другими видами технического анализа для дополнительного подтверждения сигнала на продажу или тейк-профит.

Можно ли использовать Hindenburg Omen на российском рынке?

Да, «Знамение Гинденбурга» может быть применено на российском рынке. Концепция сравнения новых 52-недельных максимумов и минимумов цен на акции применима независимо от конкретного рынка. Однако при интерпретации и использовании индикатора для принятия инвестиционных решений важно адаптировать его к особенностям и динамике российского рынка.